刘姝威编著的《上市公司虚假会计报表识别技术》详细阐述识别虚假会计报表的基本分析技术和分析过程，旨在带领读者掌握识别虚假会计报表的理论，学会运用虚假会计报表识别技术辨别会计报表的真实程度，进而自己得出分析结论。

著名财经学者刘姝威在写作本书的过程中，无意中发现蓝田公司的财报存在重大虚假信息。她立即写了一篇600字的短文《应立即停止对蓝田股份发放贷款》，刊登在只供中央金融工委、中国人民银行总行领导和有关司局级领导参阅的高度保密的《金融内参》上。此后不久，国家有关银行相继停止对蓝田股份发放新的贷款。而她的生活也随即被搅乱：诉讼、死亡威胁、向民警寻求安全保护……这就是轰动全国的“蓝田事件”。

《上市公司虚假会计报表识别技术》中，刘姝威教授以蓝田股份及银广夏等为例，详细阐述了识别虚假会计报表的基本分析技术和分析过程。《上市公司虚假会计报表识别技术》旨在带领读者掌握识别虚假会计报表的理论，学会运用虚假会计报表识别技术辨别会计报表的真实程度，进而自己得出分析结论。

厉以宁、张连起、陈清清鼎力推荐，每一个财务分析师、信贷分析师、放贷员等金融从业人员，审计师、财务人员、税务稽查人员、资深股民工作必备。

推荐序

再版序言

原版序言

第一章　识别虚假会计报表的基本方法

　第一节　为什么不能识别出虚假会计报表

　第二节　识别虚假会计报表的基本分析方法

　　一、财务分析方法

　　二、基本面分析方法

　　三、现场调查

　第三节　识别虚假会计报表的主要信息资料来源

　　一、上市公司信息资料来源

　　二、政府部门信息资料来源

　　三、其他信息资料来源

第二章　根据审计报告，判断会计报表的真实程度

　第一节　审计报告类型

　第二节　根据不同类型审计报告，识别不同真实程度的会计报表

　　一、无保留意见审计报告

　　二、带强调事项段的无保留意见的审计报告

　　三、保留意见审计报告

　　四、无法表示意见审计报告

　　五、否定意见审计报告

　　本章　附录

第三章　会计报表附注分析

　第一节　分析会计报表附注寻找调查分析重点

　　一、分析公司基本情况，关注上市公司的历史和主营业务

　　二、关注会计处理方法对利润的影响

　　三、分析子公司对总利润的影响程度

　　四、分析会计报表重要项目的明细资料

　　五、关注上市公司其他重要事项的说明

　第二节　关注会计报表附注分析提供的线索

第四章　静态分析

　第一节　财务数据的静态分析

　　一、资产负债表主要项目的静态分析

　　二、利润及利润分配表主要项目的静态分析

　　三、现金流量表主要项目的静态分析

　第二节　财务指标静态分析

　　一、流动性指标

　　二、效率指标

　　三、财务杠杆指标

　　四、盈利指标

　第三节　静态结构分析

第五章　趋势分析

　第一节　分析异动的财务数据和财务指标

　　一、寻找异动的财务数据和财务指标

　　二、分析财务数据和财务指标的异动原因

　第二节　财务数据和财务指标的趋势分析

　　一、流动资产项目趋势分析

　　二、资产项目趋势分析

　　三、短期债务偿还能力趋势分析

　　四、组合趋势分析

第六章　同业比较

　第一节　细分上市公司所处行业

　　一、确定单项主营业务上市公司所处行业

　　二、确定综合业务上市公司所处行业

　　三、确定上市公司的相关行业

　第二节　财务数据和财务指标的同业比较

　　一、计算同业平均值、同业最高值和同业最低值

　　二、找出严重偏离同业平均水平的财务数据和财务指标

　　三、分析严重偏离同业平均水平的财务指标和财务数据

第七章　基本面分析

　第一节　基本面分析的基本方法

　　一、宏观经济分析

　　二、行业运行状况分析

　　三、企业分析

　第二节　基本面分析——寻找调查分析重点

　　一、2000年我国宏观经济运行状况

　　二、蓝田股份的销售策略分析

　　三、蓝田股份关联企业分析

第八章　现场调查

　第一节　准备现场调查提纲

　　一、确定被调查的单位和对象

　　二、准备调查的内容

　　三、准备现场调查询问提纲

　第二节　现场调查

　　一、到调查对象单位或部门现场调查

　　二、与调查对象单位或部门有关人员面谈

　第三节　现场调查报告

　　一、现场调查报告的主要内容

　　二、确认会计报表的真实程度

附录　湖北蓝田股份有限公司2000年度报告摘要

无论是银行发放贷款还是投资者选择股票投资，银行信贷人员和投资者必须分析上市公司的财务报告和其他信息资料。如果上市公司编制虚假会计报表，而银行和投资者不能识别其虚假性，那么，根据这些虚假会计报表，银行和投资者将做出错误的贷款或投资决策，不可避免地将遭受惨重的坏账损失或投资损失，甚至血本无归。

为了避免由于上市公司编制虚假会计报表而做出错误决策和遭受损失，银行信贷人员和投资者必须掌握基本的虚假会计报表识别技术。

第一节为什么不能识别出虚假会计报表

银行贷款或股票投资的目的是为了获得贷款利息或投资收益。决定上市公司的偿债能力或股票投资收益的基本因素是上市公司的盈利能力或盈利前景。上市公司的盈利能力决定股票的价值，并且制约着股票价格的二级市场走势。不论股票价格如何波动，股票价格最终都会向股票价值回归。　　

银行信贷人员和投资者对于上市公司的盈利前景分析主要依据其公开发表的财务报告和其他公告信息。一般来说，银行信贷人员和投资者是否能够比较准确地分析和预测上市公司的盈利前景，将直接影响其利息收入或投资收益的多少。但是，虚假会计报表可能完全扭曲银行信贷人员和投资者对上市公司盈利前景的预测结果，从而使银行和投资者遭受惨重的损失。

我国政府严厉打击上市公司编制虚假财务报告和发布虚假信息的行为。在《中华人民共和国刑法》和《中华人民共和国会计法》等一些法律中，制定了有关条款。某些上市公司编制虚假财务报告和发布虚假信息已经受到法律的严惩，但是这些违法行为已经给广大投资者造成了巨大的损失。

成都红光实业股份有限公司(股票代码：600083，股票简称：PT红光)原主要负责人，1997年2月为了使公司股票能够上市，在明知1996年度公司实际亏损5 377．8万元的情况下，依旧决定调整财务数据，虚增1996年度净利润5 428万元，虚报利润l亿余元，欺诈上市。1997年上市以来，红光公司连续亏损，三年半累计亏损逾7亿元。红光公司股票1999年5月4日实行特别处理，进入“ST”；2000年5月12日暂停交易，进入“PT”。2000年中期红光公司资产负债率为99．71％，已经处于资不抵债的境地。

2000年12月14日，四川省成都市中级人民法院一审判决，成都红光实业股份有限公司犯“欺诈发行股票罪”罪名成立，同时判处Prr红光罚金人民币100万元，罚金在判决生效之日起30日内缴纳，判处被告人何行毅(原董事长)、焉占翠(原总经理)、刘正齐(原副总经理)、陈哨兵(原财务部部长)，从三年有期徒刑到缓刑等不同的刑事处罚。成都红光实业股份有限公司成为我国首家被判处犯“欺诈发行股票罪”的上市公司。

成都红光实业股份有限公司编造虚假利润、骗取上市资格、隐瞒重大事项、挪用募集资金买卖股票等违法行为，使广大投资者遭受了惨重损失。该股票1997年6月6日上市时开市价14元，最高14．5元，此后股价一路下滑。上海一位股民投资55万元全仓买进红光公司股票。买之前，他仔细阅读了PT红光的上市公告，认真听了红光老总在电台的广播讲话，几乎尽可能浏览了所能搜寻到的有关红光的报道，还静观了几个交易日，等到该股价回调了20％左右才下决心买进。不料买人以后，股价没有升上去，反而持续下滑。这位股民决定到成都红光公司实地考察。他到工厂一看，偌大的工厂空荡杂乱，很多工人都在闲逛。

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因为刘姝威教授的职业，我习惯称她为“刘老师”，觉得这样叫，随和而亲切。

我和刘老师相识于央视财经频道(那时还叫经济频道)2002年年报双榜栏目。以后，又在点评财报节目的间隙多次相遇。在我的印象中，刘老师总是一袭短发，干练而淡定，坚韧而从容。从她的身上，你能捕捉到中国老派知识分子的迷人味道。

“她是那个在童话里说‘皇帝没穿衣服’的孩子，一句真话险些给她惹来杀身之祸。她对社会的关爱与坚持真理的风骨，体现了知识分子的本分、独立、良知与韧性。”中央电视台2002中国经济年度人物颁奖词如是说。我依稀记得，她被金庸先生称为“侠之大者”。

乍一听，似乎“女侠”的桂冠有些大了。其实，“侠”的本意一在自觉，二在觉他。刘老师先是自觉根据本书所阐释的常识，以“虽千万人吾往矣”的决绝，发现并揭示了上市公司蓝田股份设置的陷阱；后又剥茧抽丝，条分缕析，深入浅出地撰著虚假财务报表“拆穿术”，用活生生的上市公司案例擦亮财报使用者的眼睛，觉悟那些于黑暗中蜗行摸索的投资者。“自度”于前，“度人”于后，岂不正是“侠”之所为么?

记得本书第1版面世后，我听到一些来自财务界人士的訾议，什么静态分析、趋势分析不过是常识，什么刘姝威的运气源于媒体支持，等等。我向来不愿揣测他人的动机，只想说：夏虫怎可语冰。

知识冶炼常识，常识尾随知识。财务报表如同女士的“比基尼”，暴露的往往是不重要的。你看见了“冒烟”，可能上市公司已然“着火”。究竟是“馅饼”，还是“陷阱”?人人皆可财务，不妨从本书始。我想，捍卫常识、尊重知识、贴近良知、回归诚实，堪为本书技术之外蕴涵的发人深省的人文呼唤!

当下的时代，世事喧嚣，众心浮躁；常识不再，诚信全抛。刘老师依然干山独行，万水竞渡，始终坚守着心中最高的价值，守望着岁月最美的风景。她的是书再版，重要的不是展示揭穿虚假与舞弊的技术，而是传播一段历久弥新的故事，一种不应蒙尘的价值观，一份“静女其姝，自重而威”的稀缺资源。

惠风和畅，万物复萌；今我来思，杨柳依依。在这人间四月天里，我为这本财务经典写下如斯感性的文字，既是为了勾勒刘老师的人格与足迹，也是为了告诉尊敬的读友——无论是十年前，还是在今天，我们都会因为有刘姝威这样的知识女侠而欣喜，而欣慰，而感念，而感怀。至于财务界，实在太小了。

一本书印证一个时代，何需皇皇巨著?

是为序。

上市公司的质量是上市公司的基础。上市公司的业绩，一靠上市公司的质量，二靠宏观经济形势。有更多的优质上市公司，证券市场才能健康发展。我很高兴推荐刘姝威的这本书。

——厉以宁，著名经济学家

财务报表如同女士的“比基尼”，暴露的往往是不重要的。你看见了“冒烟”，可能上市公司已然“着火”。究竟是 “馅饼”，还是“陷阱”？人人皆可财务，不妨从本书始。

——张连起 中瑞岳华会计师事务所副总经理