本书共分10章。第一章引入基本的无套利均衡分析方法；第二章讨论利率的期限结构、帮助读者建立正确的货币的时间价值概念；第三章和第四章介绍基本的投资和资产定价理论；第五章和第六章通过介绍期权定价理讨论无套利均衡分析；第七章是理论核心，讲解等价鞅测试模型和无套利均衡基定理，阐明无套利均衡定价与风险中性定价之间的关系；第八章将无套利分析用于各种或有要求权利估值，进而介绍企业融资和投资决策的新技术与新工具；第九章讨论市场环境、交易方式与资产定价，引导读者认识市场结构；第十章概述各种新型的风险管理技术与工具。

序言：金融工程的方法论基础

第一章 无套利均衡分析方法

第二章 利率的期限结构

第三章 两基金分离定理与资本资产定价模型

第四章 指数模型和套利定价理论

第五章 期权定价与动态无套利均衡分析

第六章 布莱克—舒尔斯期权定价模型

第七章 等价鞅测试模型和无套利均衡基本定理

第八章 或有要求权的估值

第九章 市场环境、交易方式与资产定价

第十章 风险管理概述

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后记：金融工程的发展展望

资本资产定价模型对于投资策略的选择具有重

要的指导意义，而且，其表现形式非常简洁优美。除了在上一章小结里已经讨论过的，在实际应用中还存在以下问题。