本书是本科层次投资银行学课程配套教材，主要包括“什么是投资银行”“怎样做投资银行业务”“怎样管理投资银行”“怎样监管投资银行”四个部分。教材注重文献整理和理论介绍、内容和案例的时效性、投资银行的中国背景以及知识内容的拓展，每章设置了学习目标、学习内容、拓展阅读、思考题等，方便学生掌握投资银行学业务。本书的读者对象是：证券公司、商业银行、信托公司、基金管理公司、VC/PE等金融机构的中高级管理人员和实务人员，各类实业企业的中高级管理人员和财务人员，大学本科高年级学生以及其他对投资银行理论和实务感兴趣的人员。

本书是本科层次投资银行学课程配套教材，主要包括“什么是投资银行”“怎样做投资银行业务”“怎样管理投资银行”“怎样监管投资银行”四个部分。教材注重文献整理和理论介绍、内容和案例的时效性、投资银行的中国背景以及知识内容的拓展，每章设置了学习目标、学习内容、拓展阅读、思考题等，方便学生掌握投资银行学业务。本书的读者对象是：证券公司、商业银行、信托公司、基金管理公司、VC/PE等金融机构的中高级管理人员和实务人员，各类实业企业的中高级管理人员和财务人员，大学本科高年级学生以及其他对投资银行理论和实务感兴趣的人员。

第一章 投资银行概述……………………………………………………………… １ 学习目标 …………………………………………………………………………… １ 学习内容 …………………………………………………………………………… １ 导入案例 …………………………………………………………………………… １ 第一节 投资银行概述 …………………………………………………………… ２ 第二节 投资银行业务范围 ……………………………………………………… ８ 第三节 投资银行分类 ………………………………………………………… １４ 第四节 投资银行组织形式 …………………………………………………… １６ 第五节 西方投资银行发展历程 ……………………………………………… ２０ 第六节 我国证券市场及投资银行发展历程 ………………………………… ２４ 案例 ……………………………………………………………………………… ３１ 本章小结 ………………………………………………………………………… ３４ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ３５ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ３５ 第二章 投资银行经营环境 ……………………………………………………… ３６ 学习目标 ………………………………………………………………………… ３６ 学习内容 ………………………………………………………………………… ３６ 导入案例 ………………………………………………………………………… ３６ 第一节 金融体系结构与投资银行业务机会 ………………………………… ３７ 第二节 金融市场类型与投资银行业务机会 ………………………………… ３８ 第三节 证券市场层次与投资银行业务机会 ………………………………… ４７ 第四节 绿色金融与投资银行业务机会 ……………………………………… ５６ 第五节 投资银行面临的法制环境 …………………………………………… ５９ 第六节 投资银行面临的技术环境 …………………………………………… ６２ 案例 ……………………………………………………………………………… ６５ 本章小结 ………………………………………………………………………… ６７ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ６７ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ６８ 第三章 投资银行二级市场业务………………………………………………… ６９ 学习目标 ………………………………………………………………………… ６９ 学习内容 ………………………………………………………………………… ６９ 导入案例 ………………………………………………………………………… ６９ 第一节 证券交易基本原理 …………………………………………………… ７０ 第二节 证券经纪业务 ………………………………………………………… ７２ 第三节 做市商业务 …………………………………………………………… ７８ 第四节 融资融券业务 ………………………………………………………… ８２ 案例 ……………………………………………………………………………… ８６ 本章小结 ………………………………………………………………………… ８７ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ８７ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ８８ 第四章 投资银行股票承销业务………………………………………………… ８９ 学习目标 ………………………………………………………………………… ８９ 学习内容 ………………………………………………………………………… ８９ 导入案例 ………………………………………………………………………… ８９ 第一节 企业证券发行基本理论 ……………………………………………… ９０ 第二节 投资银行在企业证券发行与上市中的经济作用 …………………… ９８ 第三节 证券发行制度 ………………………………………………………… １００ 第四节 首次股票公开发行过程 ……………………………………………… １０３ 第五节 ＩＰＯ 直接定价方法 …………………………………………………… １１０ 第六节 首次公开发行股票条件 ……………………………………………… １１３ 第七节 首次股票公开发行并上市的条件 …………………………………… １１６ 第八节 上市公司公开发行股票的条件与程序 ……………………………… １２０ 第九节 上市公司非公开发行股票的条件与程序 …………………………… １２２ 第十节 投资银行保荐业务 …………………………………………………… １２３ 第十一节 投资银行证券承销业务 …………………………………………… １２６ 第十二节 金融科技对企业筹资方式的影响 ………………………………… １２９ 案例 ……………………………………………………………………………… １３１ 本章小结 ………………………………………………………………………… １３３ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… １３４ 思考与计算题 …………………………………………………………………… １３５ 第五章 投资银行债券承销业务 ……………………………………………… １３７ 学习目标 ………………………………………………………………………… １３７ 学习内容 ………………………………………………………………………… １３７ 导入案例 ………………………………………………………………………… １３７ 第一节 投资银行债券承销业务来源及承销方式 …………………………… １３８ 第二节 公司债券发行条件与债券投资者分类 ……………………………… １３９ 第三节 公司债券发行方案 …………………………………………………… １４０ 第四节 债券公开发行程序 …………………………………………………… １４３ 第五节 其他债券的承销业务 ………………………………………………… １４３ 案例 ……………………………………………………………………………… １４８ 本章小结 ………………………………………………………………………… １４９ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… １５０ 思考与计算题 …………………………………………………………………… １５１ 第六章 投资银行并购业务 …………………………………………………… １５２ 学习目标 ………………………………………………………………………… １５２ 学习内容 ………………………………………………………………………… １５２ 导入案例 ………………………………………………………………………… １５２ 第一节 公司重组的形式与并购类型 ………………………………………… １５３ 第二节 并购理论 ……………………………………………………………… １６０ 第三节 企业并购的操作程序 ………………………………………………… １６２ 第四节 目标公司估值及收购对价 …………………………………………… １６８ 第五节 收购支付工具的选择 ………………………………………………… １６９ 第六节 投资银行并购业务来源及职责 ……………………………………… １７３ 案例 ……………………………………………………………………………… １７５ 本章小结 ………………………………………………………………………… １７７ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… １７７ 思考与计算题 …………………………………………………………………… １７８ 第七章 投资银行资产管理业务 ……………………………………………… １８０ 学习目标 ………………………………………………………………………… １８０ 学习内容 ………………………………………………………………………… １８０ 导入案例 ………………………………………………………………………… １８０ 第一节 资产管理的基本概念和理论 ………………………………………… １８１ 第二节 投资银行资产管理业务的来源及特点 ……………………………… １８５ 第三节 资产管理业务的管理过程 …………………………………………… １９０ 第四节 集合资产管理业务的程序和过程 …………………………………… １９５ 第五节 另类资产管理业务 …………………………………………………… １９８ 第六节 金融科技支持下的资产管理业务 …………………………………… ２０３ 案例 ……………………………………………………………………………… ２０９ 本章小结 ………………………………………………………………………… ２１１ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ２１２ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ２１３ 第八章 投资银行自营业务与直投业务 ……………………………………… ２１４ 学习目标 ………………………………………………………………………… ２１４ 学习内容 ………………………………………………………………………… ２１４ 导入案例 ………………………………………………………………………… ２１４ 第一节 自营业务的内涵及盈利模式 ………………………………………… ２１５ 第二节 自营商的投机交易 …………………………………………………… ２１７ 第三节 自营商的套利交易 …………………………………………………… ２１９ 第四节 直投业务的概念及盈利模式 ………………………………………… ２２０ 第五节 直投业务的运作模式和过程 ………………………………………… ２２１ 第六节 直投业务的规范及道德风险控制 …………………………………… ２２３ 案例 ……………………………………………………………………………… ２２６ 本章小结 ………………………………………………………………………… ２２７ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ２２８ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ２２８ 第九章 投资银行金融工程与金融创新业务 ……………………………… ２２９ 学习目标 ………………………………………………………………………… ２２９ 学习内容 ………………………………………………………………………… ２２９ 导入案例 ………………………………………………………………………… ２２９ 第一节 金融工程概述 ………………………………………………………… ２３０ 第二节 混合证券设计 ………………………………………………………… ２３４ 第三节 基本衍生工具的定价 ………………………………………………… ２４０ 第四节 金融创新的基本概念和理论 ………………………………………… ２４９ 第五节 部分金融产品创新 …………………………………………………… ２５６ 第六节 投资银行金融工程和金融创新业务 ………………………………… ２６１ 案例 ……………………………………………………………………………… ２６４ 本章小结 ………………………………………………………………………… ２６７ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ２６８ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ２６９ 第十章 投资银行资产证券化业务 …………………………………………… ２７１ 学习目标 ………………………………………………………………………… ２７１ 学习内容 ………………………………………………………………………… ２７１ 导入案例 ………………………………………………………………………… ２７１ 第一节 资产证券化的基本概念及意义 ……………………………………… ２７２ 第二节 资产证券化的参与主体与运作过程 ………………………………… ２７５ 第三节 个人住房按揭抵押贷款证券化 ……………………………………… ２８０ 第四节 其他资产证券化 ……………………………………………………… ２８４ 第五节 投资银行资产证券化业务 …………………………………………… ２８８ 第六节 区块链在资产证券化中的作用 ……………………………………… ２８９ 案例 ……………………………………………………………………………… ２９０ 本章小结 ………………………………………………………………………… ２９３ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ２９３ 思考与计算题 …………………………………………………………………… ２９４ 第十一章 投资银行证券研究业务 …………………………………………… ２９５ 学习目标 ………………………………………………………………………… ２９５ 学习内容 ………………………………………………………………………… ２９５ — ００５ —投资银行学 导入案例 ………………………………………………………………………… ２９５ 第一节 证券研究业务的基本概念 …………………………………………… ２９６ 第二节 证券分析的内容 ……………………………………………………… ２９８ 第三节 股票研究的有效性 …………………………………………………… ３０８ 第四节 证券研究业务利益冲突与道德风险 ………………………………… ３１２ 案例 ……………………………………………………………………………… ３１４ 本章小结 ………………………………………………………………………… ３１５ 拓展阅读 ………………………………………………………………………… ３１５ 思考题 …………………………………………………………………………… ３１６ 参考文献 …………………………………………………………………………… ３１７