孟庆宇等编著的《艾略特波浪理论》开篇为大家概述波浪理论，进而解构波浪，将每一浪都单独列为一章进行深度剖析，并在每一浪的解析中都穿插着我们熟知的技术分析方法，如蜡烛图、均线、趋势线、价格形态等应用。最重要的是，让大家知道每种形态出现在哪一浪中，并不是偶然的，而是必然的。解析了波浪理论也仅仅是为了让读者能够理解它、读懂它。本书的目标是，为大家提供一种应用波浪理论的操作方法，这种方法的理论基础是波浪理论，而实际操作则完全依靠的是我们已经熟识的工具。鸟瞰全局的分析方法是本书对于股市操作的哲学指导。

波浪理论并不普及的根本原因，在于学习它很容易，但熟练、准确地应用它却很难，因为它有其内在的体系。大部分讲波浪理论的书籍并没有将它和其他易学、易懂的技术分析方法相关联，以至于很多人都徘徊在浪型分不清楚、是否出现延长浪等问题上，甚至在关键时刻分不清楚推进浪和调整浪，这都是因为其内在的体系过于复杂，在行情没有走出来之前，你怎么分析它都是有道理的。

孟庆宇等编著的《艾略特波浪理论》就从此处着手，本着最重要的一个原则——力求简明。开篇为大家概述波浪理论，进而解构波浪，将每一浪都单独列为一章进行深度剖析，并在每一浪的解析中都穿插着我们熟知的技术分析方法，如蜡烛图、均线、趋势线、价格形态等应用。最重要的是，让大家知道每种形态出现在哪一浪中，并不是偶然的，而是必然的。解析了波浪理论也仅仅是为了让读者能够理解它、读懂它。《艾略特波浪理论》的目标是，为大家提供一种应用波浪理论的操作方法，这种方法的理论基础是波浪理论，而实际操作则完全依靠的是我们已经熟识的工具。鸟瞰全局的分析方法是本书对于股市操作的哲学指导。

第1章 了解目前的交易现状 1

1.1 你是这样的失败者吗 2

 1.1.1 初入市场，从谨慎到傲慢 2

 1.1.2 盲目学习，更加迷茫 3

 1.1.3 偏听偏信，寄希望于别人的判断 3

 1.1.4 完全不知道该如何打理自己的资金 4

1.2 绝大多数交易者何以发生亏损 4

 1.2.1 输在市场刚刚启动 5

 1.2.2 输在牛市第一浪 5

 1.2.3 输在牛市第二浪 5

 1.2.4 输在牛市第三浪 5

 1.2.5 输在牛市第四浪 6

 1.2.6 输在牛市第五浪 6

 1.2.7 输在牛市大A浪 6

1.3 股市的走向是存在客观规律的 7

 1.3.1 对于价值的看法不同，而对价格看法相同 7

 1.3.2 预测，预测自己对于未知事物的认知程度 8

 1.3.3 初始状态影响结果 9

第2章 我们需要哲学层面的指导 10

2.1 因天之序，遵从股市自然规律 11

 2.1.1 阴阳的变化 11

 2.1.2 四时的气机 12

 2.1.3 乾卦六爻的轮回 14

2.2 天人合一的境界 16

 2.2.1 价格的阴阳 16

 2.2.2 价格的四时 17

 2.2.3 价格发展的六个阶段 18

2.3 知行合一，寻找股市的规律 20

第3章 艾略特波浪原理 23

3.1 波浪原理总则 23

 3.1.1 完整的市场周期循环 23

 3.1.2 布局，波浪的嵌套 26

 3.1.3 如何区分推进浪与调整浪 30

3.2 推进浪的变化 32

 3.2.1 延长 32

 3.2.2 衰竭五浪 36

 3.2.3 楔形五浪 38

3.3 调整浪的变化 40

 3.3.1 锯齿型调整浪 40

 3.3.2 平台型调整浪 43

 3.3.3 不规则平台型调整浪 45

 3.3.4 内敛型平台调整浪 47

 3.3.5 奔走型调整浪 49

 3.3.6 三角形调整浪 50

 3.3.7 联合型调整浪 53

3.4 交替原则 56

 3.4.1 两个调整浪之间的交替原则 56

 3.4.2 同一调整浪内部的交替原则 58

3.5 牛市双回撤 60

3.6 价格通道 62

 3.6.1 理想化的价格通道 63

 3.6.2 价格通道中的钟摆效应 65

 3.6.3 重新确定价格通道 67

3.7 各浪的幅度 68

 3.7.1 斐波纳契数列 68

 3.7.2 黄金螺线 71

 3.7.3 各浪的浪长 72

3.8 波浪理论要点清单 76

第4章 上涨的第一阶段——推进1浪 79

4.1 1浪的特点 79

4.2 1浪底部的奠定——蜡烛图 80

 4.2.1 黎明之星形态作为1浪底部的奠定 80

 4.2.2 锤子线形态作为1浪底部的奠定 84

 4.2.3 刺透形态作为1浪底部的奠定 87

 4.2.4 看涨吞没形态作为1浪底部的奠定 92

 4.2.5 孕线形态作为1浪底部的奠定 97

4.3 向上突破趋势线为趋势反转的确认 101

4.4 1浪底部的摆动指数底背离——再次确认趋势反转 104

4.5 1浪内部形成新的、暂时的趋势线 106

 4.5.1 1浪子浪的趋势线与1浪、2浪的趋势线 107

 4.5.2 子浪内部趋势线角度的调整 109

4.6 推进浪价涨量增 112

第5章 通常情况下简单的第一次回调——调整2浪 115

5.1 2浪的特点 116

5.2 下破1浪内部子浪趋势线为2浪出现的首要条件 116

5.3 锯齿型调整2浪的变化 118

 5.3.1 画出新的下跌趋势线——判断2浪中的A浪 118

 5.3.2 针对于A浪的调整浪——B浪 121

 5.3.3 锯齿型调整浪2浪的完结——2浪中的C浪 123

5.4 平台型调整浪 125

 5.4.1 确定平台型调整浪的关键——三浪结构的A浪 126

 5.4.2 可交易的平台型调整浪——B浪 128

 5.4.3 平台型调整浪的终结——C浪 130

5.5 不规则调整浪与内敛型调整浪的变化 132

 5.5.1 不规则调整浪的交易计划 132

 5.5.2 内敛型调整浪的交易计划 133

5.6 奔走型调整浪的变化 134

5.7 1浪与2浪在底部形成各种底部反转价格形态 136

 5.7.1 ①浪、②浪所构成的头肩底形态 136

 5.7.2 ①浪、②浪所构成的双重底形态 140

 5.7.3 ①浪、②浪所构成的三重底形态 144

 5.7.4 ①浪、②浪所构成的圆弧底形态 146

5.8 在②浪时成交量会随着价格的下跌而减少 147

第6章 速度最快、幅度最大、角度最陡的上涨阶段——推进3浪 150

6.1 3浪的特点 150

6.2 3浪的开始——上破2浪中c浪的下跌趋势线 151

6.3 3浪中持续形态蜡烛图的变化 152

 6.3.1 窗口——3浪中最常出现的价格跳空 152

 6.3.2 向上跳空并列阴阳线——窗口之上的演化 156

 6.3.3 跳空突破形态——平台之上的跳空窗口 159

 6.3.4 出现上升三法 162

 6.3.5 前进白色三兵 165

6.4 ③浪的趋势线与不断地改变趋势线的角度 167

6.5 2浪与3浪共同构成的持续形态 170

6.6 成交量随3浪的推进不断增加 172

第7章 最复杂最漫长的第二次调整阶段——调整4浪 174

7.1 4浪的特点 174

7.2 4浪的开始 175

7.3 4浪中的持续形态 176

 7.3.1 三角形形态 176

 7.3.2 喇叭形形态 179

 7.3.3 矩形形态 182

 7.3.4 旗形形态 184

 7.3.5 楔形形态 186

7.4 调整浪4浪的成交量 188

第8章 最后的推进浪——推进5浪 190

8.1 5浪的特点 190

8.2 5浪的开始 191

8.3 5浪的趋势线及角度的变化 192

8.4 5浪的延长 195

8.5 楔形反转的5浪 197

8.6 摆动指标顶背离 199

8.7 价量背离 201

8.8 关于失败5浪的问题 203

第9章 针对完整五浪的第一次大回调——推进A浪 204

9.1 大A浪的特点 204

9.2 反转形态蜡烛图——大A浪开始后最细微的变化 205

 9.2.1 上吊线 205

 9.2.2 流星线 209

 9.2.3 黄昏之星 212

 9.2.4 孕线 215

 9.2.5 乌云盖顶 218

 9.2.6 看跌抱线形态 222

 9.2.7 向上跳空两只乌鸦 225

9.3 A浪真正确认的时机与多单平仓的时机 227

9.4 A浪的结构及操作建议 228

9.5 由A浪构成的各种顶部反转形态 230

 9.5.1 头肩顶反转形态 231

 9.5.2 双重顶 233

 9.5.3 充当顶部的三角形 235

 9.5.4 圆弧顶与三重顶 237

第10章 针对于大A浪的调整浪——调整B浪 240

10.1 大B浪的特点 240

10.2 大B浪的难点在何处 241

10.3 大B浪何时开始 244

10.4 大B浪的运行方式 245

 10.4.1 锯齿型调整浪 245

 10.4.2 平台型调整浪 247

 10.4.3 看跌持续形态 249

10.5 大B浪中的均线系统 252

10.6 大B浪中的成交量 254

第11章 最后一次大回调——推进C浪 256

11.1 大C浪的特点 256

11.2 大C浪何时开始 257

11.3 下跌中蜡烛图的持续形态 259

 11.3.1 窗口 259

 11.3.2 向下跳空并列阴阳线 262

 11.3.3 低位跳空 263

 11.3.4 下降三法 265

11.4 价格与摆动指数的底部背离 266

11.5 判定C浪结束 268

 11.5.1 如果都这么简单就好了 268

 11.5.2 关于成交量的测试 270

 11.5.3 还是要从价格趋势入手 271

 11.5.4 对于C浪没有取巧的方法 273

第12章 再次轮回中的问题 277

12.1 校正对于轮回的观念 277

12.2 从C浪再到1浪 279

12.3　形态的级别的变化 281

12.4　正确区分各浪的级别 284

12.5　数浪的方向 286

第13章 资金管理与总结 289

13.1 资金管理 289

13.2 解构波浪操作方法的总结 298

 13.2.1 推进1浪 298

 13.2.2 调整2浪 298

 13.2.3 推进3浪 300

 13.2.4 调整4浪 301

 13.2.5 推进5浪 301

 13.2.6 推进A浪 302

 13.2.7 调整B浪 302

 13.2.8 推进C浪 303

后记 304

了解目前的交易现状

让你发生亏损的方法至少有1000种。2008年上半年，我们公司在一个县里设立分公司，由于刚刚设立，从设备到人员都很“单薄”，写字楼简单而寒酸，至于人员，只有我和另一个同事两个人。那天我在盘中交易时，持有50手大连黄豆多单，我们公司的客户突然上门拜访，对于我们给他在短时间内带来的丰厚利润表示感谢，我去为他倒茶，而当我再次回到办公桌前关注黄豆价位时，黄豆价格已经下破了我预设的止损价位30多点，我立刻将它平仓了结，亏损了17000多元，我请这位客户喝了17000多元一杯的茶，可惜的是他走的时候，那杯茶还是滚烫的，这么贵的一杯茶，他甚至不知道是什么味道。

而能让你获得丰厚利润的方法有且仅有一种。由于行业的自由性，我时常在家里工作，我在家里养了一只猫，它非常可爱，也经常为我带来好运。那天我打开交易委托软件，将合约代码、价格都敲好了，鼠标指针放在“确定”按钮上，手指放在鼠标左键上，正在做最后的思考，这时我可爱的小猫一下子跳到我的桌子上，它的脚正踩在我的食指上，食指压在了鼠标左键上，左健点在了“确定”按钮上，这笔交易每张合约为我赚得了200点以上的利润。那么能让我们获得丰厚利润并且有且仅有的这一种方法是让你们都去养一只同样可爱的猫吗？当然不是。本章以下的内容，便是讲解这种方法以及这种方法背后所阐述的哲学理念。

1．1你是这样的失败者吗

你还记得你是如何来到这个市场的吗？至少我还记得，我读高三的时候，我亲爱的四姨在二级市场上为我买了1000股基金类的股票，并告诉我这是送给我考上大学的礼物。你可以想象，在一个边陲小城，一个没见过多大世面的孩子得到了1000股股票作为礼物，那会有多么的兴奋。我几乎一夜没睡，第二天早早地上学，将这件事告诉我所有的好朋友。当然大学期间我也选择了相关的专业，并且在大学毕业后一直从事这一行业至今。

通常，我们都是受身边朋友或亲戚的影响，进入这个市场的。某一天你会听说，你身边的朋友在股票市场中赚了大钱，甚至小道消息会将他描述成一个从未亏损的人，这时你便会问自己，我比他更笨吗？他都可以赚钱，为什么我不能？“不用辛劳地工作，便可以获得丰厚的财富”，可能是你进入这个市场的原动力。

1．1．1初入市场，从谨慎到傲慢

于是你决定先跟着你的这位亲密朋友做一段时间的交易，而他也一定非常慷慨，“嘿，王小二，跟着我做吧，包你赚钱！”你很感激他，对他的话言听计从，他说什么时候买，你就什么时候买，他说什么时候卖，你就什么时候卖。开始的几笔交易总是顺利的，他给你提供了几个卖点，你会选择离你建仓位置最近的，刚刚开始嘛，也不会贪图更多，能赚这些已经不错了。你慢慢开始觉得这很容易，这真的太容易了，敲敲键盘，打几个电话，翻翻图表，就能轻松地赚钱。你已经策划好了，送给你女朋友什么礼物了，想象着当她打开那份贵重礼物时那惊喜的尖叫和甜美的微笑。当你觉得很容易时，你对市场的态度已经开始变得傲愕了。

那位朋友的判断虽然有时会出现失误，给你带来损失，但大体上还是正确的，可你已经开始看不起他了，你觉得凭自己可以赚得更多，因为一直以来你的交易成绩都不错。你已经不满足于每笔交易的小利了，而是渴望更多的钞票。此时，你开始出现连续亏损，你认为你应该是对的，但市场的走势总是反其道而行。为什么市场总是出错，为什么不按照预期的走势运行呢？你从未想过真正的错误在哪儿！

1．1．2盲目学习，更加迷茫

在你实在不能承受这样的损失后，你决定先放弃一段时间，至于那份贵重的礼物，也先让它见鬼去吧。你可能已经开始意识到，不是市场的错，发生亏损的根本原因在于自身，你认识到仅凭交易确实是可以致富的，只是没想得那么容易罢了。你开始弥补你在该知识体系下的不足，会去找各种相关书籍来看，你买了一本《教你如何通过交易快速致富》，又买了一本《新教你如何通过交易快速致富》，学习了各种基础分析方法、技术分析手段，甚至最艰难的心理分析书籍也涉及了，可效果还是不尽如人意，书中大段描写作者是如何盈利的，而这种方法你用到自己身上，却连连失利！最后你将它归结为：“我的运气太差了！”P1－3

无论是对新手还是对老股民，摆在我们面前的一个迫切要解决的问题就是：如何实现稳健地获利？我们参与股市不是为了碰运气，不能以买彩票的心态来参与股市，利用运气来获利，只能是“朝得夕失”，到头来白白地浪费时间与精力不说，还可能亏了本金，成了为券商打工的“小蜜蜂”。炒股，讲究的是技术。股价的走势看似杂乱无章，实则隐含着某种规律。理解并把握其内在规律，我们才能轻松交易、赚大钱。

那么，隐藏在股价走势背后的规律究竟是什么呢？我们又要如何把握它、运用它呢？其实，早在百年之前，证券大师艾略特就为我们揭示并阐明了这种规律，那就是波浪理论。波浪理论既是对道氏理论的继承与发展，也是艾略特天才加勤奋的产物。天才总是要闪光的，他们存在于各行各业，为我们把握事物本质，提升社会生产力，改善生活水平努力着、创造着。牛顿发现的万有引力定律向我们诠释了自然界的运动规律，爱因斯坦提出的相对论为我们开启了现代高科技之门，马克思、恩格斯创设并实践着的共产主义则为我们描绘了美好的生活前景。而艾略特无疑就是金融市场中最具有天才性的人物之一，他所创造的波浪理论将时间、空间、价格运动形态等进行了完美的结合，既有助于我们宏观尺度把握趋势运行，也有助于我们开展低吸高抛的实盘交易。但波浪理论因为相对抽象、主观性较强等不利因素，使很多投资者在学习之后往往不得其法，难以利用并展开成功的交易。这其中的根源在于我们并没真正地理解它、掌握它。对事物的理解当然不能停留于表面，我们需要探究内因。对于波浪理论的学习来说，也需要这种态度。

本书以艾略特的波浪理论为核心，并将这一理论与国内股票的市场走势、个股走势等进行了完美的结合，力图帮助读者在理解理论精髓的基础之上，能真真正正掌握具体可行的获利方法、获利手段。

在结构的安排上，我们本着由整体到局部，由理论、指导性到具体、细节性的过渡，这种结构方式，可以帮助读者在具体学习细节之前，对整体有一个概括的认识，对全局有一个总体的把握。

本书前两章的内容是全书的铺垫。在这两章中，我们结合投资者的交易现状，从哲学的角度来辨证地认识炒股的盈亏关键所在，当然，在探讨这些内容时，我们是以全书的核心——波浪理论为线索的。

第3章中，讲解了波浪理论的原理、识浪数浪的方法、浪的开态等基础性内容，这些内容让我们深入到波浪理论之中，并为随后的细节讲述做好准备。

第4章～第12章是本书的核心内容，我们以五升三降的八浪循环为线索，结合浪的形态、能量特征、经典的K线组合等具体的盘面形态，以国内股票市场中个股及股市的走势为实例，全面、细致地论述了每一浪的特点，如何正确地识别每一浪，如何展开具体的买卖交易等实战操作性的内容。学习这些内容之后，我们对波浪理论就不会只停留于理解的层面，而是真正地掌握实战的买卖之道。

最后一章中，笔者结合股价的波浪运行规律，总结出了一些较为实用的资金管理法则，希望可以帮助读者调度好资金、管理好仓位，实现在波浪中获利。

有序看序，无序读跋，这是我读书的习惯，想看看作者在写作时的小心情，小故事，小想法，了解他的态度，先以他的角度来看待他的作品。

在这之前，我从未想过用这种形式来讲述技术分析。我们常见的技术分析类书籍都是很系统地讲解某一种技术分析方法，例如，如果要讲蜡烛图，那么通篇都在讲蜡烛图，而不能穿插其他与之相关的方法；讲均线系统，就只讲均线，甚至抛开了价格形态来讲均线。这样的技术分析是无意义的。

各种技术分析方法在脑袋里左冲右突，混沌一片，没有眼睛，没有耳朵，也没有灵魂，直到某种机缘与中华易学会理事吴奇伟先生阔别多年而遇，追随吴先生学习和讨论，了解到了时间引发事件这一理念，心中所学才逐渐的由一个点连成线，再织成网，从而形成体系，牵一点而动全身。

那用什么可以将各种技术分析方法都串连在一起呢？我想到了波浪理论，只有波浪理论全面地概述了市场是如何运行的。那好吧，市场运行的每个阶段，都逃不过波浪理论的描述，在底部就会出现底部反转形态，在中部就会出现持续形态，在顶部就会出现顶部反转形态，有人专门在上涨的中继阶段去换反转形态，那不是缘木求鱼了吗？所以我将我们常用的各种技术分析方法都穿插在每一浪中。

我们学习了蜡烛图的分析方法，例如底部反转形态，那去哪儿找它呢？漫无目的地去找吗？找到的是真正的反转形态吗？失败率有多高，自己计算一下就知道了。我告诉你，去C浪的末端找，去调整2浪的末端找，去调整4浪末端找，这样的底部反转蜡烛图才有意义，成功率会在90％以上，除非你数错浪了。必须使用正确的地图，才能找到正确的路径。举一反三，才能在这个市场中生存。我们应该备有这样的能力，总结规律并灵活使用规律，这才是我们学习的目的。

绝大多数人都觉得波浪理论晦涩、艰深。这不怪你，我也是几次鼓起勇气拿起它来，又放下，再拿起它来，再放下，反复几次之后，我才开始真正地学习波浪理论。波浪理论本身是很晦涩艰深的，单看第3章的波浪理论总论，尽管我尽量缩减篇幅，还是用了一百多张插图。我给大家提供的不仅仅是繁复的理论，还有极其简单的操作方法，只要了解了波浪理论最简单的原理，再用几条趋势线，就可以充分地使用它了。再加上其中穿插的蜡烛图、价格形态、摆动指标、成交量、还有均线系统等等，这使我们判断浪型更加游刃有余。我们的目的就是——深入浅出、力求简明。

一个交易者，必经的阶段有四个，技术、艺术、哲学、宗教。我先从哲学的角度来阐述客观规律——只有按规律办事，在正确的时间做正确的事，才会让你远离失败，远离亏损。再从技术角度告诉大家应该如何做。

看待问题的角度，会直接影响思维的广度与深度，敬请大家继续关注本人的拙作，抛砖引玉。并再次感谢中华易学会理事吴奇伟先生。