你不理财，财不理你。对于普通百姓而言，只有通过合理地规划自己的收入，谨慎地投资理财才能走上一条充满希望的致富之路。那么，如何才能打理好自己的私人资本，破解私人理财难题呢？这是一本引领生活的个人理财杂志。全书从当前理财大众的实际需求出发，通过理念与方法两个纬度介绍了理财的基本知识。作为理财生活的实践者、研究者，作者用通俗的语言，并借助于一些案例，系统地介绍了普通人要达到“抓住今天的快乐、规避明天的奉献、追逐未来生活的更加快乐”理财根本目标的实现路径。

本书从当前理财大众的实际需求出发，通过理念与方法两个纬度介绍了理财的基本知识。作为理财生活的实践者、研究者，作者用通俗的语言，并借助于一些案例，系统地介绍了普通人要达到“抓住今天的快乐、规避明天的奉献、追逐未来生活的更加快乐”理财根本目标的实现路径。全书分为两大部分，第一部分前2章帮助理财个人和家庭建立一个正确的理财理念，第二部分第3章和第4章介绍在正确理念的指导下如何实现理财目标的方法和技巧。

本书特为愿意实现“终身快乐”的普通大众如何走进理财生活而作，也适合于理财从业者作为参考书。

前言

第1章 树立正确的理财理念

1.1遵循终生快乐理财原则

1.2全部投资工具都是一柄双刃剑

1.3私人理财是一个动态的过程

1.4风险投资市场上鲜有常胜将军

1.5投资不完全等同于理财

1.6理财机构可以提供专业服务

1.7避险是理财的基础

1.7.1亲情责任决定家庭理财必须构筑“防火墙”

1.7.2不同家庭应构筑不同类型的“防火墙”

1.7.3构筑家庭经济生活“防火墙”的关键点

1.8获利是理财的根本目标

1.8.1利用市场的周期性获利

1.8.2利用宏观经济政策的调整获利

1.8.3利用突发事件和局部战争的影响获利

1.9通货膨胀：个人财富的隐性杀手

1.10失业：市场经济条件下的风险

1.11疾病与意外伤害：生命旅程中必须计算的成本

1.12创业投资：成为富翁或穷光蛋的事业

1.13风险市场投资：高风险与高回报结伴而行

第2章 私人理财的误区及其矫正

2.1银行储蓄与国债是零风险投资

2.2理财就是省吃俭用多存钱

2.3资产缩水，都是理财惹的祸

2.4投资工具一窍不通，怎能理财

2.5最好的理财，就是不理财

2.6理财就是博取高收益

2.7超前消费就是与国际消费时尚接轨

2.8理财需要天天盯着行情看

2.9“淘宝”最有趣，古玩最赚钱

2.10保险是最好的投资工具

2.11关爱孩子，就多给孩子买保险

2.12投保容易理赔难

2.13炒邮币卡容易发大财

2.14黄金是避风港

2.15倾家荡产买彩票，不信抱不回“金娃娃”

2.16投资房地产，保赚不亏本

2.17退休炒股炒汇，“钱”程似锦

第3章 理财入门

3.1私人理财的总体框架

3.1.1私人理财的3个基本构件

3.1.2构筑个人经济“防火墙”

3.2掌握一点理财理论

3.2.1找几本理财专业书认真读读

3.2.2了解投资的基本理论

3.2.3正确认识各种投资工具的利弊及相互关系

3.2.4掌握各种投资工具的运行规律

3.2.5熟练掌握各种投资技巧

3.2.6认知投资工具要在把握共性中寻求个性运用

3.2.7“黄豆子选熟的拣”

3.3完成资本的原始积累

3.3.1以勤劳与智慧缩短资本原始积累的周期

3.3.2以适度调节消费缩短资本原始积累的周期

3.3.3个人理财必须调控好现金流

3.3.4准备好必要的投资资本

3.4前期必要的投资实践

3.4.1要对自己感兴趣的投资市场多观察

3.4.2拿少许银两到投资市场中“游游泳”

3.4.3比较、分析和研究市场的运行

3.5了解保险理财工具

3.5.1什么人该买什么保险

3.5.2认识投资连结保险

3.5.2.1投资连结保险的基本特点

3.5.2.2购买投资连结保险应注意的几个问题

3.6投资纪念币

3.6.1金银纪念币

3.6.2普通纪念币

3.7外汇理财的学问

3.8黄金投资知识与方法

3.8.1黄金与美元构成风险对冲

3.8.2金银饰品与黄金投资产品

3.8.3黄金投资的风险

3.9银行理财产品

3.9.1银行理财产品的分类

3.9.2固定收益型理财产品的特点

3.9.3固定收益+浮动收益型理财产品的特点

3.9.4浮动收益型理财产品的特点

3.9.5投资理财产品的风险

3.10玩彩票与理财

3.10.1彩票的本质与魅力

3.10.2玩彩票应注意的问题

第4章 风险投资市场的把握

4.1证券市场的运行

4.1.1证券市场运行的基本规律

4.1.2证券投资的主攻方向

4.2邮币卡市场运行的基本规律

4.3金银纪念币投资

4.3.1金银纪念币投资品种的选择

4.3.2投资金银纪念币应该注意的问题

4.4普通纪念币投资

4.4.1普通纪念币投资品种的选择

4.4.2投资普通纪念币应注意的几个问题

4.5人民币连体钞投资品种的选择

4.6邮票投资品种的选择

4.7书画投资的主攻方向

4.8把握宏观经济对市场的影响

4.8.1宏观经济对资本市场的影响

4.8.2宏观经济对外汇市场的影响

4.8.3宏观经济对艺术品投资市场的影响

4.8.4宏观经济对黄金市场的影响

4.8.5宏观经济对货币市场的影响

4.9把握政策调整对市场的影响

4.9.1政策调整对资本市场的影响

4.9.2政策调整对货币市场的影响

4.9.3政策调整对邮币卡市场的影响

4.9.4政策调整对保险市场的影响

4.10把握重大突发事件和局部战争对市场的影响

4.10.1重大突发事件和局部战争对投资市场的影响

4.10.2重大突发事件和局部战争对证券市场的影响

4.10.3重大突发事件和局部战争对外汇市场的影响

4.10.4重大突发事件和局部战争对黄金市场的影响

4.11切入或退出某一投资市场的策略

4.11.1根据宏观经济走势切入或退出某一投资市场

4.11.2根据国家经济政策调整走向切入或退出某一投资市场

4.11.3根据市场人气指数和活跃品种走势切入或退出某一投资市场

4.11.4根据重大突发事件、局部战争的影响切入或退出某一投资市场

4.11.5根据空穴来风的影响切入或退出某一投资市场

4.12持筹策略

4.12.1根据投资工具自身的特质单一持筹

4.12.2根据投资工具自身的特质分散持筹

在风险投资市场上有没有常胜将军?我们的回答是肯定的：有。比如，被誉为“股神”的美国著名股票投资家巴菲特。

不过，看待这位股市“不倒翁”的时候，请切切不要忘了他老人家的一些投资箴言，诸如，“持有一个公司的股票，期待着它第二天就上涨是愚蠢的”，“如果你打算拥有一家杰出企业的股份并长期投资，但又每天都去注意股市的变动，显然不合逻辑”。

其实，在风险投资市场特别是在周期性运行规律很强的市场，没有哪一位投资者在自己一生的投资打拼中，都能做到在市场的最低点吸筹建仓，或买进后手中的商品就只涨不跌。同时，也没有哪一位投资者的投资了结，都能恰到好处地抢在市场的最高点。

作为风险市场投资者，应该明白一个最基本的道理：当一个风险投资市场已处于最低点时，其反转能量往往已聚集，只要超越临界点，又有导火索，其能量在瞬间就将释放出来，就像火山爆发一样；而一个市场的最高点，也将是市场风险的释放点，是市场形态由升到降的拐点或转折点。如果一位投资者一门心思地想在市场的最低点吸筹建仓，而在市场的最高点抛售了结，那么，他就有可能错失良机，让物美价廉的好东西，在他人手中“洛阳纸贵”了；或贪心不足，让自己手中本已获利的商品成为了“烫手的山芋”，想撒手都没人要了。

而明智的投资者则不同，他们往往不断地观察、分析和研究他们所关注的市场和投资对象的含金量，不断窥测市场的走向，并在市场的次低点和低点吸筹建仓，在市场的次高点和高点套现了结，该出手时就出手。因为他们明白，在风险投资市场，只有市场永远是对的。谁想一火将市场的钱全部掏到自己的腰包里，到头来，只能是赔了夫人又折兵、竹篮打水一场空。

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说起私人理财，一些人就会想到，投资理财不就是如何将100万元变成1000万元吗?正是基于这种认识，有不少人在股市神话、邮市神话和汇市神话的诱惑下，做起了一夜暴富之梦。结果怎么样呢?一种是来了好运气，初涉市场便瞎撞瞎碰，中了头彩，从此便以为自己是高人一个，赌瘾一日较一日更盛，最终是输了个精光，从哪里来又回到哪里去，可能还背上了一屁股的债；另一种是下得海来，即被海水呛了个够，投入资本大幅缩水，真恨不得将自己的手剁下来。

这种情形的出现，不少人将其归结于技术操作上的原因。而我认为，除技术原因外，更为重要的是理念上出了问题，至少他们没有认识到，全部投资工具都是一柄双刃剑。作为投资者，你若要你的投资能有本有息，那么，这种投资伴随的将是较低的收益；你若要你的投资获得较高的回报，那么，你将同时承担较高的投资风险。

作为个人和家庭，你若想打理好自己的私人资本，破解私人理财难题，那么，你首先就得树立起正确的理财理念。

理念一：全部投资工具都是一柄双刃剑，没有最好，亦没有更好。

理念二：遵循终身快乐理财原则，即“抓住今天的快乐，规避明天的风险，追逐未来生活的更加快乐”。在个人和家庭经济生活中需要建立起三个体系：一是与资产、收入相匹配的日常生活消费体系，既不当一粒豆子打汤吃两餐的“土财主”，又不做超前消费的“月光族”；二是与个人和家庭生存阶段、健康状况、消费预期、职业特点等相匹配的避险体系，做到未雨绸缪；三是与个人兴趣爱好、市场驾驭能力等相匹配的风险投资体系，充分利用风险投资市场的运行规律，在市场低点切入、高点了结，追求私人资本效益的最大化。

理念三：私人理财是一个动态的过程，它随个人和家庭的收入状况以及市场的变化而变化。比如，年轻单身男女，一般情况下，他们的避险准备，除保留一定的紧急备用金外，再买10万～20万元保额的人身意外伤害保险和2万元保额的意外伤害医疗保险就行了；待到结婚生儿育女后，就得为儿女进行教育投资了；人到中年，身体机能开始逐步衰退，这时医疗保障方面的需求就凸现出来了；人到老年，医疗健康方面的需求越来越旺，但赚钱的能力越来越低，而保险公司的保险费越来越贵，甚至不予承保了。再比如，年轻人身体健康，事业的再生能力强且无牵无挂，因此，在私人资本的处置上，尽可“妹妹你大胆地往前走”，作进攻型投资者；中年人一方面上有老、下有小，经济压力重，另一方面，又正是人生中事业和财富创造的收获期，因此应作攻守兼备型投资者；而老年人一方面已进入赚钱的低谷期，另一方面又已进入被动消费(日常生活消费、医疗保健消费)的高峰期，因此应作防守型投资者，不然一生中好不容易积攒下来的几个养老钱、看病钱，丢到风险投资市场就不见踪影了。

理念四：正确认识不可变风险与可变风险。家庭和个人进行投资有风险，不投资也有风险。或许你会问，我们究竟是接受投资的风险，还是接受不投资的风险呢?对这个问题，如果我们作一些深入的研究，选择就不会很难了。其实，单一地把余钱存进银行拿利息而不进行任何其他投资活动，这种行为存在着不可变风险，或者说是固定风险。因为适度的通货膨胀是推动经济快速发展的催化剂，或者说是动力之一，这是已被历史证明了的可靠经验，也是世界各国和地区政府经常加以运用的财政货币政策，是不以人的意志为转移的客观现实。作为世界头号经济强国的美国，它的货币有没有贬值呢?回顾一下历史，就不难发现——贬了。币值一向比较稳定的人民币几十年来贬值了吗?拿与老百姓生活息息相关的生活资料比较一下，也不难发现——贬了。20世纪80年代，一双皮鞋最贵也就是20多元，现在一双要多少钱呢?这叫不比不知道，一比吓一跳。而将家庭的收入合理地进行安排，将家庭节余的钱合理地进行投资活动，这种行为存在着可变风险，或者说是可以控制的风险，是可以化险为夷的。问题的关键是，你有没有正确地综合运用避险工具和风险投资工具的能力，能否在私人理财中出奇制胜，永远立于不败之地。

彭振武

2006年8月8日