作为针对已有期权基础知识的投资者来说，由上海证券交易所产品创新中心所著的《2周攻克期权策略》一书对所有基础策略进行了升级，覆盖面包括了许多成熟技术和实战检验过的策略，能够有效地对各种行情进行精确化投资。通过本书，投资者可以较为系统的了解到期权各类价差策略，波动率交易策略，基础定价方法，希腊字母在实际交易中的运用，套保套利以及期权交易技巧。对于每一种策略，通过举例分析了策略的适用场景、收益风险特征、盈亏平衡点、优点与缺点、执行过程的注意事项以及与其他策略的对比和转换，策略呈现全面细致，对一些入门级投资者来说是极佳的进阶交易参考书籍。

第一天 期权定价原理
1.1 期权定价历史
1.2 B-S模型
1.3 二叉树模型
1.4 小结：如何养成正确的期权交易思维
第二天 希腊字母：期权交易参数
2.1 希腊字母概述
2.2 Delta（△）
2.3 Gamma（Γ）
2.4 Vega（υ）
2.5 Theta（Θ）
2.6 Rho（ρ）
2.7 希腊字母在交易中的运用
第三天 保守型交易策略之一：备兑开仓
3.1 备兑开仓的策略概况
3.2 备兑开仓的策略原理
3.3 备兑开仓的应用案例
3.4 备兑开仓的风险管理
3.5 备兑开仓的收益计算
第四天 保守型交易策略之二：保险策略
4.1 保险策略概述
4.2 持股保险
4.3 融资与融券的保险策略
4.4 利用领口策略降低保险成本
4.5 保险策略其他应用扩展
第五天 保守型交易策略之三：股票替代
5.1 引言：从期权平价公式谈起
5.2 合成股票多头
5.3 合成股票空头
5.4 股票替代：利用实值期权替代股票买卖
5.5 期权的无风险套利
第六天 震荡市场交易策略
6.1 概述
6.2 买入跨式组合策略
6.3 买人勒式组合策略
6.4 交易案例
6.5 卖出跨式或勒式组合策略
第七天 复习与思考之一
7.1 期权定价原理
7.2 希腊字母：期权交易参数
7.3 保守型交易策略之一：备兑开仓
7.4 保守型交易策略之二：保险策略
7.5 保守型交易策略之三：股票替代
7.6 震荡交易市场策略
第八天 价差交易之一：牛熊价差
8.1 价差交易概述
8.2 牛市认购价差组合
8.3 牛市认沽价差组合
8.4 熊市认购价差策略
8.5 熊市认沽价差策略
第九天 价差交易之二：蝶式策略
9.1 蝶式期权策略概述
9.2 蝶式期权策略原理
9.3 铁蝶式策略
第十天 价差交易之三：鹰式策略
10.1 鹰式策略概述
10.2 铁鹰式策略
10.3 秃鹰式策略
第十一天 价差交易之四：比率价差
11.1 认购比率价差
11.2 认沽比率价差
第十二天 价差交易之五：跨期策略
12.1 跨期策略之一：日历价差概述
12.2 认购日历价差策略
12.3 日历价差的拓展应用
12.4 跨期策略之二：对角线策略概述
12.5 认购期权对角牛市价差策略
12.6 认购期权对角熊市价差策略
第十三天 波动率交易
13.1 波动率
13.2 波动率分类
13.3 波动率交易
13.4 波动率指数
第十四天 复习与思考之二
14.1 价差交易之一：牛熊价差
14.2 价差交易之二：蝶式策略
14.3 价差交易之三：鹰式策略
14.4 价差交易之四：比率价差
14.5 价差交易之五：跨期策略
14.6 波动率交易
附录 期权交易心法精选
参考答案

缘起
2016年初，我们编写了
针对期权入门投资者的《3
小时快学期权》讲义，用该
讲义培训近十万名个人投资
者，市场反响热烈，效果显
著。但是，不少投资者甚至
券商、期货公司的期权投资
顾问在学完《3小时快学期
权》、掌握了期权基础技术
后，也向我们表达了希望进
一步提高的愿望。市场上关
于期权中、高级交易策略的
图书已经不少，然而，我们
仔细研读后发现：已有的那
些书，要么写得像是高校教
科书，既难学又不够实用；
要么像是为专家所写，简单
问题复杂化，且索然无味；
要么就是过于简单，深度不
足。为顺应市场需求，弥补
当下中级期权策略图书的缺
陷，我们再次组织专家，以
我们即将推出的《期权工程
：高级期权策略自修讲义》
为基础，删繁就简，量体裁
衣，撰写了这本《2周攻克
期权策略》的中级期权交易
策略读本，本书综合平衡了
实用性、趣味性和高效性三
方面因素，尽最大可能达到
好学、易用、快学、难忘的
学习目标。
本书尤其适用于已经学
完《3小时快学期权》的投
资者。本书按照两周的课程
进行设计，每天约需两、三
个小时，当然，每个人具体
所需学习时间可能会因人而
异。为让读者牢记那些重要
的期权原理（如希腊参数）
和各个交易策略，我们特别
为之安排了大家耳熟能详的
形象代言人——如《西游记
》或金庸小说中的人物形象
，这种做法，在全球亦属首
次。不过，我想特别提醒读
者的是，本书中的期权原理
和交易策略，无论讲得多么
通俗、易记，也不是用于纸
上谈兵的，这些原理和策略
需要在实践（包括模拟交易
实践）中不断领会。一句话
，在实践中学会的技能，才
能真正融会贯通成为自己血
液的一部分，永远也不会忘
记。
学法
两周的课程分为两个阶
段，每个阶段均包括六天的
学习和一天的复习。
第一周六天的学习内容
有：第一天，期权定价理论
趣史和二叉树、B-S等经典
期权定价模型的核心要素；
第二天，期权交易参数即希
腊字母，包括各希腊字母的
性质以及在交易中的运用等
；第三天至第五天，从原理
、应用案例与风险三个方面
讨论三个保守型交易策略，
即备兑开仓、保险以及股票
替代策略；第六天，讨论如
何在震荡市场中应用期权交
易策略，重点介绍跨式、勒
式策略及典型交易案例。
第二周六天的学习内容
有：第八天至第十二天，用
五天时间系统地介绍主要的
价差交易策略，包括牛熊价
差、蝶式策略、鹰式策略、
比率价差与跨期策略；第十
三天，介绍期权波动率交易
策略，包括波动率的概念及
其特征、如何计算波动率以
及如何交易波动率等。
每天课程结束后，附有
练习题，投资者可以藉此了
解对所学知识的掌握情况。
同时，我们将第一周和第二
周的最后一天，即第七天和
第十四天，设为复习与思考
时间，让读者有充足的时间
消化一周所学的期权原理和
交易策略。投资者可根据知
识要点，对六天的学习内容
进行回顾与梳理，查漏补缺
，巩固所学。
本书由上海证券交易所
产品创新中心经验丰富的期
权讲师撰写。刘逖提出写作
创意，明确撰写体例和风格
，并负责最终修改定稿。曹
梦甜、陈爽、李炬澎、林柱
、蒋立理、宋文婕、王琳琳
、谢思鹿、余昊、张文婷、
朱铉瑛、朱为玉、竺旭东、
朱震旦等撰写了相关文字材
料，郭依菲、苏敏、张雨露
、朱铉瑛和朱为玉参与绘制
了书中的插图，蒋立理、宋
文婕、王伟、谢思鹿和张雨
露参与了统稿。司徒大年、
叶武、陈炎玮参加了大量讨
论，并提出了许多有益的修
改建议。
刘逖
2017年4月