我国银行体系中，中小银行资产负债规模占据近半壁江山，是我国金融体系的重要组成部分。近年来，随着中国经济发展进入新常态、金融改革进入深水区，我国中小银行经营管理工作也面临新的挑战。
本书认为，资产负债管理理念缺位、资产负债管理过程不完善、资产负债运行结构不合理是掣肘中小银行可持续、高质量发展的核心问题，需通过重塑资产负债管理理念及方法来改善中小银行的经营管理现状。本书从资产负债经营管理的视角，为我国中小银行寻求出路和可持续发展提供了兼具可操作性和启发性的参考框架与操作指引。
本书系上海新金融研究院“我国中小银行资产负债管理转型研究”课题项目研究成果。

刘晓春，本科毕业于上海财经学院（现为上海财经大学）金融系，在银行业中磨砺30多年，具有丰富的业务实操和管理经验。
大学毕业后，刘晓春进入中国农业银行系统，曾是农行浙江省分行国际业务部三人筹备组成员，后独立筹备了农行浙江省分行营业部。1997年4月，任中国农业银行总行国际业务部副总经理。1999年10月，调任农行香港分行副总经理，负责香港分行的业务经营。2004年4月，调回内地，任农行浙江省分行党委委员、副行长。2010年7月，刘晓春重返香港，任香港分行总经理。
2014年7月，刘晓春加入浙商银行，任党委副书记、副董事长、行长，为进入转型阶段的浙商银行制定了“全资产经营战略”。
2018年4月辞任浙商银行行长后，刘晓春于2019年1月正式加盟上海新金融研究院（SFI）任副院长，同时兼任该院上海金融数字化研究中心主任。

第一章 我国商业银行资产负债管理的形势与启示
第一节 我国银行资产负债表变化的历史轨迹
一、宏观层面，银行非传统资金来源和运用逐渐增加
二、微观层面，银行资产负债表内容不断丰富和多样
三、管理层面，资产负债管理的内容和视角得到革新
第二节 资产负债监管向对接国际标准的过渡
一、从简易计划平衡管理向资产负债比例管理的演变
二、在资产负债比例管理中强化风险指标监管要求
三、国际银行监管规则在我国的实践及对商业银行的影响
四、宏观审慎评估体系（MPA）的建立和发展
五、接轨国际财务报告准则
第三节 当前我国商业银行资产负债管理面临的新形势
一、新环境：全球面临经济低速增长叠加新冠肺炎疫情的严峻形势
二、新常态：国内经济增长由高速转为中高速
三、新要求：监管层面对银行业改革发展提出更高要求
四、新监管：金融严监管加剧合规成本和资本补充压力
五、新体系：利率市场化进程进一步加快
六、新变化：手续费收入结构调整
七、新模式：金融科技兴起冲击传统经营方式
八、新改革：金融开放重塑银行业竞争生态
第四节 我国中小银行提升资产负债经营管理能力的必要性
一、我国中小银行经营管理中的困惑与隐忧
二、中小银行提升资产负债经营管理能力的必要性和重要性
三、提升资产负债经营管理能力的理念转变
第二章 我国商业银行资产负债运行的规律
第一节 我国银行业资产负债运行规律的产品维度
一、负债端业务
二、资产端业务
三、所有者权益及资本补充工具
第二节 我国银行业资产负债的多元视角
一、表内外的转换
二、重资产与轻资产维度
三、基础负债与主动负债维度
四、时间维度
五、地域维度
六、客群维度
七、分支机构维度
八、本外币维度
九、市场间维度
第三节 银行资产负债运行的边界和管理策略
一、影响资产负债配置决策的主要因素
二、商业银行资本内生与补充建议
第三章 我国中小银行的发展历史、现状与问题
第一节 我国中小银行演变历史
一、中小银行的界定
二、中小银行的发展历史
第二节 我国中小银行发展现状
一、中小银行的数量结构
二、中小银行的市场份额
三、中小银行的风险收益结构
四、中小银行的资金来源和资金运用结构
五、中小银行的资产负债结构
第三节 中小银行存在的问题：基于数据的分析
一、过快的增长速度反映出了非理性的发展诉求
二、缺乏信贷投向导致投资、同业业务较多
三、负债结构的差异加大了流动性管理的难度
四、农商行资产质量问题较普遍且拨备覆盖不充分，或存在信用风险隐患
五、近年来农商行稳步提高杠杆率水平，城商行对流动性需求激增
六、中小银行盈利状况总体薄弱，城商行回报水平相对最低
第四节 我国中小银行风险形成逻辑及案例分析
一、我国三类中小银行资产负债管理的主要特征及问题解析
二、我国中小银行面临的主要风险：分阶段分析
三、造成中小银行风险高企的原因：从资产负债管理的不同维度分析
四、公司治理的有效性对中小银行风险的影响
五、案例分析
第四章 构建适合我国中小银行的资产负债管理体系
第一节 重塑资产负债管理的整体思路
一、重塑资产负债管理的目标：“三性”平衡基础上的长期价值追求
二、重塑资产负债管理的理念：从被动管理向主动经营转变
三、延伸资产负债管理的内容：从专注表内到覆盖表内外全部资产负债表
四、建立资产负债经营管理的“三策略”
五、升级资产负债管理的方法与工具：从初级到高级
第二节 保障资产负债管理转型的方法和途径
一、从公司治理机制着手，进行顶层设计
二、完善决策机制，保证决策精准有效
三、完善绩效评价体系，确保传导有效
四、合理运用管理工具，持续优化管理方法
五、建设资产负债管理系统，强化科技支撑
第三节 未来中小银行资产负债管理分类建议
一、中小银行资产负债管理的差异化建议
二、同一银行内部总分行与不同条线的资产负债管理差异化建议
第五章 对我国中小银行经营发展的研究展望
第一节 关于中小银行公司治理的探讨
一、当前我国中小银行公司治理问题的主要表征
二、理解当前我国中小银行公司治理问题背后的环境约束
三、我国针对商业银行公司治理的监管框架及其最新演变
四、对策建议
第二节 关于中小银行数字化转型路径的探讨
一、中小银行进行数字化转型的必要性
二、中小银行的数字化转型发展现状
三、中小银行数字化转型面临的困难
四、中小银行数字化转型的发展方向
附录一 中国人民银行政策工具
附录二 历次巴塞尔协议修订指标对比
附录三 《巴塞尔协议Ⅲ》审慎监管基本要

伴随着金融业改革发展
的进程，我国中小银行在支
持地方经济发展、服务乡村
振兴、助力民营小微企业发
展、满足城乡居民多样化金
融需求等方面发挥着积极作
用，业已成为我国金融生态
的重要组成部分，资产总额
占据商业银行的半壁江山。
然而，在新形势下，外部经
济发展环境的不确定性不断
增加，国内金融业供给侧结
构性改革深入推进，银行业
自身资产负债内容和结构不
断丰富和深化，金融科技的
发展对银行业务和银行自身
数字化转型形成了压力，且
随着银行业严监管持续，尤
其是资管新规实施以来，中
小银行的经营管理和盈利能
力受到较大冲击和严峻挑战
，过去规模扩张式的发展模
式已无法适应新形势的要求
。
2019年，包商银行被接
管事件被视为近二十年来中
国金融史上的重要事件，标
志着银行类金融机构正式打
破刚性兑付，也意味着我国
金融业供给侧结构性改革进
入实质性推进阶段。包商银
行风险爆发虽是个案，但包
商银行存在的同业负债过多
、非标资产过多、贷款投放
缺乏存款增长支持等业务发
展中资产负债结构失衡问题
也是一些中小银行现实经营
情况和问题症结的一个缩影
。
因此，在当前中国宏观
经济运行、金融监管和银行
业发展进入新常态的背景下
，中小银行资产负债管理优
化与转型重要性凸显，从被
动管理的理念向主动管理的
理念转型、从短期净息差最
大化的目标向“三性”（安全
性、流动性、效益性）平衡
基础上的长期价值实现的目
标转型、从专注表内存贷款
向覆盖全资产负债表转型，
已经逐渐成为中小银行资产
负债经营管理和高质量发展
的必然选择。
基于对银行业经营环境
变化和中小银行资产负债运
行规律和特征的总结，本书
旨在厘清中小银行目前资产
负债经营中存在的结构及管
理问题，进而为中小银行的
资产负债经营管理提供转型
方案，以期中小银行通过实
施更加积极主动的资产负债
管理，在满足监管的前提下
，回归本源更好地服务实体
经济，提升经营管理能力、
价值创造能力和可持续发展
能力。
本书的主要内容概述如
下。
第一章从我国商业银行
资产负债管理历史沿革入手
，并基于国际金融监管演变
视角，梳理我国银行业资产
负债管理的最新发展与转型
趋势，分析国内外宏观经济
环境、金融政策导向和监管
要求、利率市场化改革推进
、数字化转型等新形势对商
业银行经营管理带来的严峻
生存挑战与竞争压力。在此
基础上，简要分析中小银行
经营管理中存在的诸多困惑
，并以资产负债管理为切入
点，明确提升资产负债主动
经营管理能力的重要性和必
要性，阐明将资产负债经营
管理作为破局与转型的抓手
，这对中小银行发展来说具
有重要的现实意义。
改革开放以来，随着我
国经济发展和金融改革的深
化，我国商业银行资产负债
表的内容和外部监管环境都
发生了翻天覆地的变化，这
对商业银行的资产负债管理
提出了新的挑战。
在资产负债表方面，以
前商业银行资产负债表的内
容主要是存贷款，资产负债
结构单一。现在商业银行资
产负债表的资产端不仅仅有
贷款，还有债券、存放同业
、拆借同业、金融投资、股
权投资、贵金属、衍生品等
其他多种经营性的生息资产
项目；负债端除了吸收存款
，还有同业存款、拆入资金
、衍生负债、债务证券等多
种类别；此外，还衍生出诸
多表外业务。不同资产具有
不同的风险和收益特征，不
同的负债含金量和成本也不
尽相同，这无疑对银行资产
负债经营管理提出了更高的
要求，资产负债管理的内容
和手段不断得到丰富和完善
。
在金融监管方面，商业
银行资产负债监管逐渐与国
际标准对接。过去几十年，
对银行资产负债的监管从无
到有、从简单到复杂、从计
划管理到存贷款比例管理和
风险监管核心指标管理，直
至巴塞尔新资本协议下资产
负债管理对商业银行不断提
出了更高的要求。尤其
2010年《巴塞尔协议Ⅲ》
推出以来，我国银行业监管
加快了与国际接轨的步伐，
资本监管和宏观审慎要求逐
步升级。2017年中国人民
银行宏观审慎评估体系
（MPA）进一步完善，全面
强化了广义信贷总量、资本
充足水平、定价行为、流动
性风险管理等，通过七大方
面综合评估和应用，提升监
管协调效率，有力防范系统
性金融风险，进一步引导商
业银行提高货币政策向实体
经济的传导效果，对商业银
行资产负债的风险、收益、
结构管理等带来了较大的压
力。
在会计准则方面，2014
年以来IFRS9会计准则在金
融工具分类、减值计量和套
期会计上都做了颠覆性的修
订，对商业银行的资产负债
配置、流动性管理、资本管
理与定价管理都产生了影响
，对资产负债管理带来了较
大的挑战。
但在历史演进和监管变
革的过程中，商业银行资产
负债管理本身还较为被动，
是监管变革推动着资产负债
管理的变革，资产负债管理
的主要目的仍然是满足监管
达标的要求，大多数银行将
资产负债管理当作业务计划
管理或者是业务资源分配管
理的方式。尤其是对于