作为一名散户，就必须要通过各种方法和技巧了解庄家的运作程序，有针对性地解析庄家的隐蔽操作行为，抓住股票市场中不为人知的脉络，尽力使自己在股票市场中居于有利的位置。正所谓，“知己知彼，百战不殆”。只有了解自己和他人，才能在战斗中屡战屡胜。庄家对股市的影响很大，他们可以控制股票的价格和走势，庄家可以自己拉动股票上涨，而散户只能靠期待股价上涨获利。怎样了解庄家，如何展开对庄家的博奕，从中获利，是本书介绍的要点。

本书力求解决中小投资者在与庄家对抗中所遇到的难题，充分认识庄家隐蔽的操作步骤和操作手法，使投资者不再蒙纱做事，有预见、有判断地操盘应对，确保自己收益最大化，真正成为股市中的大赢家。

庄家对股市的影响很大，他们可以控制股票的价格和走势，庄家可以自己拉动股票上涨，而散户只能靠期待股价上涨获利。作为一名散户，就必须要通过各种方法和技巧了解庄家的运作程序，有针对性地解析庄家的隐蔽操作行为，抓住股票市场中不为人知的脉络，尽力使自己在股票市场中居于有力的位置。正所谓，“知己知彼，百战不殆”。只有了解自己和他人，才能在战斗中屡战屡胜。

股市操作收益与风险并存，不能机械操盘，盲目投资。散户如何有远见，理性地追击赚钱股票，不被自己的贪欲控制，不被庄家的手法所蒙蔽，清醒看股、选股、买股、卖股，该抬轿时则抬，该离市时则离，将风险降到最低，如何使自己的收益得到更大的保证，这些都需要在实际操作中不断积累经验，相信读完本书你会受益匪浅。

第一章 看清庄家

 1.1 庄家性格 ／3

 1.2 认识庄家 ／6

 1.3 接近庄家 ／13

 1.4 坐庄轨迹 ／26

 1.5 识庄通道 ／29

第二章 揭秘庄家的障眼法

 2.1 庄家实施障眼法的几种形式 ／45

 2.2 庄家实施障眼术的几种手法 ／56

 2.3 庄家障眼操盘的全面认识 ／64

第三章 庄家与散户的博弈

 3.1 散户看庄选庄术 ／89

 3.2 庄家的痕迹 ／98

 3.3 庄家与散户不和 ／104

 3.4 散户需要庄家 ／108

第四章 散户擒庄技能

 4.1 用日换手率捕捉强庄股 ／119

 4.2 如何发现庄家筹码锁定 ／120

 4.3 用换手率计算庄家成本 ／121

 4.4 敢跟庄股才能获得短线暴利 ／123

 4.5 参透庄家控制股东的力量和阴谋 ／124

 4.6 最差庄股的明显特征 ／131

第五章 散户巧断买卖点

 5.1 最佳买入点 ／137

 5.2 最佳卖出点 ／156

第六章 与庄家共舞

 6.1 庄家操盘技巧及分析方法 ／177

 6.2 巧识庄家骗术 ／179

 6.3 庄家准备阶段 ／181

 6.4 庄家建仓阶段 ／183

 6.5 庄家拉升阶段 ／186

 6.6 庄家出货阶段 ／188

第七章 用软件学看图

 7.1 权威股市分析软件简介 ／193

 7.2 认识软件中的基本窗 ／205

 7.3 各软件的基本功能 ／213

 7.4 各软件的特殊功能 ／225

第八章 股市新闻中最受追捧的明星——股指期货

 8.1 了解他们：世界主要股指期货市场简介 ／251

 8.2 认清自己：股指期货的基本特征 ／253

 8.3 发挥优势：股指期货的功能作用 ／255

 8.4 自我价值：股指期货的定价原理 ／257

 8.5 拉动外联：股票抛空机制与股指期货 ／259

 8.6 开始行动：股指期货的交易策略 ／260

 8.7 保护自己：股指期货的风险防范 ／263

 8.8 影响他人：股指期货的推出对我国证券市场的影响 ／266

 8.9 走向市场：股指期货市场分析 ／270

 8.10 找到对象：股指期货适合的投资者 ／271

参考书目 ／274

1.5 识庄通道

1.5.1 简洁道——基本面

大家知道，基本面是股市发展的原动力，股市又是国民经济的晴雨表。作为一名股票投资者，要想笑傲股市，就必须有耳听八方的功夫，时刻关注国内外政治、经济、文化等大事，也就是通常说的股市基本面。基本面包括：

1.影响因素分析

（1）经济周期。

人们常说，股票市场是经济的晴雨表。也就是说股价变动不仅随经济周期的变化而变化，同时也能预示经济周期的变化。实证研究显示，股价的波动超前于经济波动。往往在经济还没有走出谷底时，股价已经开始回升，这主要是由于投资者对经济周期的一致判断所引起的。我们通常称股市是虚拟经济，称与之相对的现实经济为实物经济，两者的关系可以说是“如影随形”，彼此都能对对方有所反映。

由于受资源约束、人们预期和外部因素影响，经济运行不会是一直处于均衡状态。经常出现的情况是经济处于不均衡状态。相应地，股市也具有上下波动运行的特点。

（2）财政政策。

财政是国家为实现其职能的需要对一部分社会产品进行的分配活动，它体现着国家与其有关各方面发生的经济关系。国家财政资金的来源，主要来自于企业的纯收入。其大小取决于物质生产部门以及其他事业的发展状况、经济结构的优化、经济效益的高低、以及财政政策的正确与否，财政支出主要用于经济建设、公共事业、教育、国防以及社会福利，国家合理的预算收支及措施会促使股价上扬，重点使用的方向，也会影响到股价。财政规模和采取的财政方针对股市有着直接影响。假如财政规模扩大，只要国家采取积极的财政方针，股价就会上涨；相反，国家财政规模缩小，或者显示将要紧缩财政的预兆，则投资者会预测未来景气不好而减少投资，因而股价就会下跌。虽然股价反应的程度会依当时的股价水准而有所不同，但投资者可根据财政规模的增减，作为辨认股价转变的根据之一。

（3）利率变动。

为什么利率的升降与股价的变化呈反向运动的关系呢？这主要有3个原因：

①利率的上升，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金，这样，公司就不得不消减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。因此，股票价格就会下跌。反之，股票价格就会上涨。

②利率上升时，投资者评估股票价格所用的折现率也会上升，股票值因此会下降，从而也会使股票价格相应下降；反之，利率下降股票价格则会上升。

③利率上升时，一部分资金从投向股市转向银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。反之，利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金又可能从银行和债券市场流向股市，从而增大了股票需求，使股票价格上升。

（4）汇率变动。

外汇行情与股票价格有密切的联系。一般来说，如果一国的货币是实行升值的基本方针，股价便会上涨，一旦其货币贬值，股价即随之下跌。所以外汇的行情会带给股市以很大的影响。

（5）物价变动。

普通商品价格变动对股票市场有重要影响。具体来说，物价上涨，股价上涨：物价下跌，股价也下跌。  （6）通货膨胀。

通货膨胀是影响股票市场价格的一个重要宏观经济因素。这一因素对股票市场趋势的影响比较复杂，它既有刺激股票市场的作用，又有压抑股票市场的作用。通货膨胀主要是由于过多地增加货币供应量造成的。货币供应量与股票价格一般呈正比关系，即货币供给量增大使股票价格上升；反之，货币供给量缩小则使股票价格下降。但在特殊情况下又有相反的趋势。

（7）政治因素。

政治因素泛指那些对股票价格具有一定影响力的国际政治活动、重大经济政策的发展计划以及政府的法令、政治措施等。政治形势的变化，对股票价格也产生了越来越敏感的影响。其主要表现在：国际形势的变化、战争的影响等。

（8）人为操纵。

一般说，在正常的股票市场上，能操纵股价的往往不是个人，而是一个大集团，如某些金融巨头运用手头的巨资，在市场上兴风作浪，推波助澜，促使某些股票在市场上时而狂涨，时而暴跌，从而使他们在股票价格的剧烈波动中大发横财，而使一些中、小股东在这场恶战中倾家荡产。在股票市场中，操纵股价的方法是多种多样的，其中最常见最普遍的方法，就是一些金融集团在股市疲软之时，低价大量买进，然后设法哄抬价格，以便低进高出。一般在哄抬股价的过程中，仍在不断买进，并散发各种似是而非的谣言，以引诱散户跟进，从而使股市形成一种“利多”气氛效应，待股价达到相当高位时，再不声不响地将低价购进的股票卖出，这样大进大出就赚取了巨额暴利。相反的，某机构也可以在股价高峰不断卖出，并设法压低行情，造成一种股价下跌的气氛，等股价低到某一价位时，再把高价卖出的股票全部买回，以达到高出低进的目的，这一出一进就可使操纵者获取暴利。

2.行业分析

经济分析主要分析了社会经济的总体状况，但没有对社会经济的各组成部分进行具体分析。社会经济的发展水平和增长速度反映了各组成部分的平均水平和速度，但各部门的发展并非都和总体水平保持一致。在宏观经济运行态势良好、速度增长、效益提高的情况下，有些部门的增长与国民生产总值、国内生产总值增长同步，有些部门高于或是低于国民生产总值、国内生产总值的增长。因此，经济分析为证券投资提供了背景条件，但没有为投资者解决如何投资的问题，要对具体投资对象加以选择，还需要进行行业分析和公司分析。

（1）行业分析分类。

我国证券市场的行业划分主要以深沪两市的常用惯例为标准，其分为两种：

①上证指数分类法。上海证券市场为编制新的沪市成分指数，将全部上市公司分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类，并分别计算和公布各分类股价指数。

②深证指数分类法。深圳证券市场也将在深市上市的全部公司分成六类，即工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类，同时计算和公布各分类股价指数。

需要注意的是，我国的两个证券交易所为编制股价指数而对产业进行的分类显然是不完全的，这与我国证券市场发展状况有关。我国上市公司数量少，不能涵盖所有行业，例如，农业方面的上市公司就较为少见。但为了编制股价指数，从目前的情况来看，这些分类是适当的。行业划分的方法多样，除上述的划分方法外，还有其他划分方法。例如，按资源集约度来划分，可把行业分成资本集约型行业、劳动集约型行业和技术集约型行业等。

（2）行业的经济结构分析。

行业的经济结构随该行业中企业的数量、产品的性质、价格的制定和其他一些因素的变化而变化。由于经济结构的不同，行业基本上可分为四种市场类型：完全竞争型、不完全竞争和垄断竞争型、寡头垄断型、完全垄断型等。

（3）经济周期与行业分析。

①增长型行业。

增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关。这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

②周期型行业。

周期型行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。产生这种现象的原因是，当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。例如消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。

③防御型行业。

还有一些行业被称为防御型行业。这些行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退阶段的影响。正是因为这个原因，对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资。有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。例如，食品业和公用事业属于防御型行业，因为需求的收入弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定。

P29-33

在股市上操作，庄家既是散户的对手、敌人，又是散户所依赖的对象、朋友。只有跟着庄家的节奏，跟着庄家所操作的个股走，才能够有获利机会。尤其是要跟着较强的庄家，获利的机会才会较多。反之，如果没有跟着庄家，或者跟着较弱的庄家，则获利的机会将大打折扣，甚至亏损。散户和庄家有着密不可分的关系。认清庄家，做好与庄家的博弈，掌握擒庄技能，才能巧断买卖点，达到与庄家共舞，从股市中盈利的目的。散户应有远见、理性地追击赚钱股票，不被自己的贪欲所操控，不被庄家的手法所蒙蔽，清醒看股、选股、买股、卖股，该抬轿时则抬，该离市时则离，则风险可降到最低，收益自然会有更大的保障。

作为一名散户，就必须要通过各种方法和技巧了解庄家的运作程序，有针对性地解析庄家的隐蔽操作行为，抓住股票市场中不为人知的脉络，尽力使自己在股票市场中居于有利的位置。正所谓，知己知彼，百战不殆。只有了解自己和他人，才能在战斗中屡战屡胜。庄家对股市的影响很大，他可以控制股票的走势和价格，庄家可以自己拉动股价上涨，而散户只能靠期待股价上涨获利。因此，在股市中，散户应充分重视庄家这个对手，做好与庄家的博弈。

本书正是由上述思考出发，力求解决中小投资者在与庄家对抗中所遇到的难题，充分认识庄家隐蔽的操作步骤和操作手法，使投资者不再蒙纱做事，有预见、有判断地操盘应对，确保自己收益最大化，真正成为股市中的大赢家。

当然，这里要提醒大家的是：股市操作收益与风险并存，不能机械操盘和盲目投资，看清认准，掌握必要的投资技能才是牢靠可行的。在本书的编写过程中，我们参阅了很多老股民的实战经验，在此表示感谢。同时，由手时间有限，书中难免有不足之处，恳请读者朋友予以批评和指正。