第1章 绪论

 1.1 股市波动和风险研究背景和意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究的意义

 1.2 金融市场波动率和市场风险研究现状

 1.3 研究内容

 1.4 本书创新

 1.5 组织结构

第2章 线性时间序列分析

 2.1 基本概念

 2.2 时间序列线性模型

 2.3 自相关函数和偏自相关函数

 2.4 自相关函数和偏自相关函数估计

 2.5 ARMA模型的预报

2.5.1 ARMA模型预报的统计方法

2.5.2 ARMA模型预报误差和预报的计算

2.5.3 ARMA模型预报和偏自相关函数

第3章 GARcH类模型

 3.1 ARCH模型

3.1.1 模型

3.1.2 ARCH模型的统计性质

3.1.3 ARCH模型的统计推断

 3.2 GARCH模型

3.2.1 GARCH模型

3.2.2 GARCH模型的统计性质

3.2.3 GARCH模型的统计推断

3.2.4 GARCH建模

 3.3 EGARCH模型和统计性质

3.3.1 EGARCH模型

3.3.2 ECARCH模型的统计性质

3.3.3 EGARCH建模

 3.4 其他GARCH类模型

第4章 统计极值理论和方法

 4.1 极值理论

4.1.1 极值类型定理

4.1.2 非退化极限分布的存在性

4.1.3 广义极值分布的最大吸引范围

4.1.4 正则变化

4.1.5 平稳序列最大顺序统计量的极限分布

 4.2 极值理论的Poisson解释

 4.3 POT

4.3.1 POT方法的理论基础

4.3.2 超越的随机点过程和以上定理的关系

 4.4 厚尾分布

 4.5 超越门限的确定

 4.6 参数估计和返回水平

第5章 金融收益率数据的统计极值分析

 5.1 基本统计分析

 5.2 股指极端收益率和收益率分布的尾指

 5.3 股指收益率的尾行为分析和风险值

 5.4 股指收益率波动和极值关系研究

第6章 已实现波动率模型和跳跃

 6.1 已实现波动率和连续时间扩散模型

 6.2 跳跃度量、跳跃的估计和跳跃对波动率贡献

 6.3 已实现波动率的回归模型

 6.4 资产收益率波动预测

第7章 股票资产收益率波动跳跃

 7.1 高频收益率和已实现波动率

 7.2 收益率波动跳跃的动态

 7.3 极端波动率、跳跃和宏观经济消息发布

 7.4 收益率波动跳跃集聚性研究

 7.5 收益率波动跳跃研究的讨论

第8章 股票资产收益率波动建模与预测

 8.1 金融资产收益率波动

 8.2 金融资产收益率波动建模

 8.3 收益率波动动态预测

 8.4 收益率波动建模和预测总结

第9章 金融市场风险测度和统计预测

 9.1 金融市场风险测度

 9.2 风险测度估计

 9.3 金融市场风险预测

第10章 股市风险动态预测

 10.1 股指收益率波动与跳跃

 10.2 股指收益率波动风险动态预测

 10.3 股指收益率波动风险预测评估

 10.4 跳跃对股指收益率尾部风险影响

第11章 结论和未来研究方向

附录 S—Plus程序

金融市场波动研究是金融资产定价和金融风险管理的重要组成部分。受国家宏观经济调控消息和国际经济变化以及金融市场波动等因素的影响，金融资产价格会呈现快速大幅波动的跳跃现象。投资者受资产价格跳跃的影响，对未来资产价格大幅波动的恐惧将要求较大的风险溢价，从而引起资产价格跳跃具有一定的持续性，在极端市场条件下将导致市场持续低迷，投资者对金融市场缺乏投资信心。如何根据金融市场波动的动态特征合理有效地预测市场波动和风险是当今国内外金融理论和实证研究的热点跟踪方向。

柳会珍编著的《股市高频收益率波动和风险预测》以代表股市方向标的的沪深两市主要指数高频金融时间序列为主要研究对象，立足于股市牛熊周期的研究视角，综合运用金融时间序列分析和统计极值理论方法，建立收益率的已实现波动率模型对股指波动率和风险进行预测，深入研究了我国股市波动和风险的动态特征，以及跳跃对股指波动率和风险的时变性影响。本书研究成果能够为政府监管部门和决策部门实时监控股票市场和制定有效的调控政策提供重要的参考，同时为金融机构和投资者管理投资组合和控制风险提供有用的统计模型和方法，具有一定的理论价值和应用价值。

国外金融实证研究表明收益率波动中的跳跃在波动率动态变化中起着重要的作用，提供了快速变化且持续的因素驱动收益率的波动。在股市巅峰和低谷时期，波动率和收益率中跳跃起的作用比扩散随机波动作用大，因此跳跃在波动率建模和预测中具有非常重要的地位。我国股市波动中有没有强烈跳跃的迹象？跳跃发生的大小和频率又如何？跳跃导致的股票收益率波动风险在牛市和熊市两种不同阶段有没有显著差异？柳会珍编著的《股市高频收益率波动和风险预测》将就这些问题对我国沪深两市的股指高频收益率进行统计分析，建立收益率波动模型预测波动率和风险，揭示高频金融资产收益率波动中跳跃发生的统计规律，深入研究跳跃对波动率和风险预测的影响，探讨国家宏观经济调控政策消息发布对股指收益率波动的冲击，为高频交易策略的制定和实施提供重要的统计分析方法。