汇通天下，成就了晋商辉煌的千古伟业——山西票号。
山西票号，作为近代银行的雏形，开创了中国近代银行业中汇兑制度的先河，被称为“中国银行业的乡下祖父”。本书回溯历史，按照事物发展的规律，首先探讨了票号兴起的年代与原因，之后讲述了票号的发展、繁盛与衰落，最后分析票号衰落的主观原因与客观环境，论述了山西票号在中国早期银行业及经济发展中举足轻重的作用及历史地位。
在浩瀚无边的历史长河中，票号也许只是沧海一粟，但“山西票号”这个响当当的名字，已经深深地印入了近代中国经济和金融发展的历史画卷。

前言
第一章 芸芸众口议起源 一锤定音道光初
第一节 传说演绎 万象凸现
一、隋唐飞钱似相识官营商兼非我辈
二、惊闻闯王似威廉东方梅耶问康（亢）氏
三、何言鸦片是我师是非之地我未行
第二节 创办年代 各执己见
一、康乾账局非票号张冠李戴混视听
二、道光初年喜出世 恩人生辰来作证
第二章 天时地利喜相逢东风吹来恰人和
第一节 商业繁荣财富集聚
一、乾坤运转货物通百业俱兴现商帮
二、政府周转乐搭台百姓欢呼喜唱戏
三、星罗商号遍天下财源广进垒金库
第二节 时代需求 应运而生
一、少钱短银商家愁一纸信票抵九鼎
二、笃实信用传佳话良言美德沁心田
三、民信传书助我行御驾亲征沐春风
第三节 寻觅商机东西相像
_、独具慧眼觅商机惊世之举破天惊
二、纵览西方朝阳升我辈拂晓道相合
第三章 三帮鼎立分天下三十载春秋话发展
第一节 遍布天下 工商福音
_、雷毛反冃惊天变 毛氏力挺蔚五号
二、众商家纷纷仿效平祁太三分天下
三、工商重镇有票号利己利人汇兑也
第二节 运转奇效自在其中
_、双股齐驾言激励 东伙同心赛神仙
二、商家相与容周转标期一到齐聚堂
三、缘何认票不认人自有暗语破玄机
第四章 绝处逢生化危机柳暗花明又一村
第_节 初遇危机扭转乾坤
_、战火突起民不生 票号撤庄又裁员
二、重振雄风喜迎春大江南北广设庄
第二节 南北称雄大展身手
_、南丐北帝齐扬名票号威名四海闻
二、貌合神离命不同各有法宝显神通
三、内承商款各口岸与商方便通汇兑
四、外争上海占地盘 三家争利尔我他
第三节 攀登高峰自上枷锁
一、攀龙附凤汇官款代理国库我辈行
二、无形枷锁重如山东方不亮西方亮
第五章 古来祸福相伴随极盛之后是危机
第_节 极尽繁盛 谁与争雄
一、广树信誉地位增门庭宽广纳四方
二、分号激增资本裕盈利空前更绝后
第二节 晴天霹雷还我江山
一、官办银行抢饭碗人生何处是我家
二、为民解忧为民愁 国家银行今何在
第三节 改革守旧路在何方
_、天上掉下金馅饼思前想后谁敢接
二、前锋阵地话改革 高楼深宅言守旧
第六章 昨日红花今日香对看花瓣成追忆
第一节 风雨飘揺大旗将倒
一、风雨欲来风满楼众生飘摇似落叶
二、谁言树倒瑚斜散昔日伙计弃东家
第二节 阳关故道旧友几何
_、日升昌最后绝唱凄凄惨惨戚戚然
二、一枝独秀大德通阳关大道无故人
第三节 成败面前后世之鉴
一、七嘴八舌话衰败天南地北思我辈
二、先河鼻祖开汇兑 历史地位铭记心
跋
主要参考书目
后记

三晋大地是孕育中华民
族的热土。距今180余万年
前，山西□河西侯度出现了
迄今为止在中国发现的最早
的人类。许家窑、丁村、峙
峪、北撖……山西几乎保留
了旧、新石器时代不同阶段
的所有遗存。从那时起，山
西曾一度是中华文明的代表
。
隋代，雄踞太原的李渊
成为天朝大国新的主宰，太
原也因此成为大唐帝国的北
都。唐代的三晋是一个文化
昌达、名人辈出的地方，王
维、柳宗元、狄仁杰、河东
裴氏……一个个镌刻在青史
上的名字，推动着唐代文化
登峰造极。当鼎盛的铅华在
四起的狼烟中悄然褪尽，宋
太宗的铁骑踏过黄河，刘汉
王朝灰飞烟灭之后，连年的
战火、无休止的争斗，李唐
盛极一时的河东文化似乎真
的随着太原城那场人为的大
火飘零没落了。
有人说，唐代以后的山
西乏善可陈，科考不利、文
化名人匮乏，山西的文化凋
落了，但很少有人注意到，
在时代变革、文化演进的浪
潮中，山西扬弃旧腐、推陈
出新的地域文化特征和独特
的文化变迁方式。17世纪以
降，在风云诡谲的世界形势
中，经济实力成为决定国家
兴衰至为重要的因素。当西
方凭借坚船利炮不断开拓世
界市场、中国依然沉浸在义
利之辩中无法自拔时，被梁
启超先生“常以自夸于世界
人之前”的那些“胡服辫发”
的山西商人又一次成为引领
时代潮流的群体……时任德
国柏林大学校长的李希霍芬
男爵曾评价说，山西人“具
有卓越的商才和大企业精神
，有无比优越的计算智能，
有发达的数字意识和金融才
华”，因此“中国人好比犹太
人，而山西人更像犹太人”
。
晋商从默默无闻的引车
卖浆者逐渐发展成为“非数
十万不称富”的豪商巨贾，
纵横捭阖五百余载，足迹遍
及大江南北。他们凭着敢为
天下先的精神，利用国家政
策，抓住历史机遇。他们栉
风沐雨，远渡重洋，北至西
伯利亚、伊尔库茨克，南抵
香港、加尔各答，东到神户
、大阪、横滨、仁川，西涉
喀什噶尔、塔尔巴哈台，业
务涉及盐、茶、粮食、布匹
、典当、票号等诸多行业，
以独具特色的经商理念与经
营艺术，创造了一个个令世
人瞩目的商业奇迹。我们山
西大学晋商学研究所同仁曾
循着晋商的足迹赴东瀛，到
欧美，北上恰克图、海参崴
收集相关史料。大家无不为
昔日晋商“劈开万顷波涛，
踏破千里荒漠”的那种艰苦
创业、百折不挠的精神所折
服。尽管晋商在清末战乱中
逐步走向衰败，商业和金融
业态的转变使之无法承担起
信用制度变迁所带来的庞大
交易费用，但他们并没有化
作历史的尘埃随风飘逝，其
遗留下来的丰富的物质和精
神遗产，至今依然影响着我
们。
站在平遥、太谷、祁县
等古老县城的街道，放眼望
去，掩映在夕阳余晖中的是
一座座明清晋商的豪宅大院
、孕育着郁郁生机的老街，
还有那商号店铺的门帘随着
进进出出的人们不停地摆动
，像少女头饰上随风摇曳的
流苏。熙攘而恬静，喧嚣而
自然，建筑和人交相融合，
很容易让人产生时间上的错
觉。思绪的穿越，把我们带
回到清代，街面上此起彼伏
的吆喝声、票号柜台上眼镜
戴在鼻尖上的掌柜、镶满铁
钉的大门、被缰绳磨得发亮
的花岗石拴马桩……使我们
抑制不住钩沉旧事的冲动。
每处遗存都有着自己的
故事，每件古物都有着鲜为
人知的传说。发现故事讲给
世人听，是三晋学人义不容
辞的责任。因此，我们会集
山西大学晋商学研究所以及
经济、历史、教育、体育等
学科从事晋商研究的多位学
者，捃摭多年研究成果，从
晋商盐帮、茶商、典当、票
号、镖局、会馆、家族、大
院、教育，以及走西口、粮
油故道、保晋公司等入手，
通过点滴历史事件，深入浅
出，图文并茂，向读者展示
明清晋商的不同侧面，以期
雅俗共赏，弘扬中国传统商
业文化。
于山西大学晋商学研究
所

《汇通天下》一书为《晋商五百年》丛书中的一种。全书通过山西票号“汇通天下”的发展，来阐释出晋商兴衰的历程。沿着山西票号的初现、兴起、发展、高潮、逐渐没落的时间轨迹，钩沉出山西票号的百年兴衰史，体会晋商的信、利、义。全书图文并茂，通俗易懂，适合一般文史爱好者阅读，对于晋商研究人员、地方文史研究人员也具有参考价值。

明清晋商在中国商业舞
台上活跃的时间之长、影响
之大，是空前的。然而历史
的车轮无情地碾过那段令人
激奋和无奈的岁月，只留下
斑驳的记忆和深深的叹息。
如何重拾昔日辉煌、重振晋
人精神，如何改变百年封闭
思想、形成晋人与时俱进的
理念，如何挖掘历史文化遗
产、实现文化强省，如何改
变外界对山西的偏见、重塑
山西的时代形象，成为当代
有识之士急于破解的难题。
在国家日益重视文化对
社会发展的重要意义的背景
下，正值山西省省委、省政
府大力推动文化产业发展的
良好历史机遇，2008年初
夏，时任山西教育出版社社
长的荆作栋以敏锐的市场把
握和独特的文化视角，结合
晋商出版物的现状，将晋商
文化的挖掘和传承作为出版
工作的一个切入点，提出做
一套能全面展示晋商文化图
书的出版思路；山西大学晋
商学研究所近二十年来一直
致力于晋商研究，曾先后出
版相关专著十余部，发表相
关论文二百余篇。鉴于此，
张沛泓、杨文两位编辑在多
方调研和充分论证的基础上
，最终确定与山西大学晋商
学研究所合作，以《晋商五
百年》丛书的形式，将近年
来晋商在各方面的研究成果
进行整合，以通俗和生动的
方式图文并茂地展示给广大
读者。山西大学晋商学研究
所在深入思考和集思广益之
后，决定全力以赴做好这套
书。相信这必将有力地推动
晋商文化的宣传和普及，更
好地满足文化市场发展的需
求。
随着晋商研究的深入，
晋商学作为一门独立的学科
已经粗具规模，其研究的外
延亦不断扩大。《晋商五百
年》丛书主要从经营行业(
盐商、典商、票商、茶商、
粮商等)、会馆、家族、教
育、公司、建筑、经营、镖
局、走西口等方面，对晋商
现象进行概括性描述，基本
可以反映出明清晋商的全貌
。在本丛书的各分册中，对
晋商饮食起居、书法戏曲、
官商关系、社会公益以及特
有的商业习俗等也都有所涉
及。
《晋商五百年》丛书十
四册的编写历经五年有余，
经过出版社同志们的辛勤劳
动和各分册作者的共同努力
，终于可以付梓出版了。丛
书作者为山西大学晋商学研
究所、历史文化学院、经济
与管理学院、教育学院和体
育学院研究晋商学的老师和
研究生，他们分别从自己研
究的领域和视角对晋商现象
进行了介绍。在五年多的编
撰过程中，出版社编辑和作
者两方多次探讨，反复修改
，几易其稿，达成共识；特
别是在丛书整体的文字表达
上，尽量使用通俗的描述语
言，并配以内容丰富、形式
多样、涉及范围广的“延伸
阅读”，让各册内容更加丰
满，知识涵盖面更加广泛。
在此，对各位著作者的辛苦
工作表示敬意。
山西教育出版社编审委
主任张沛泓、项目部主任杨
文在本丛书的论证、策划、
立项、组织等方面做了大量
工作，并在成书的过程中积
极推动，在此对她们的敬业
精神表示钦佩。各册责任编
辑为使图书更加美观形象、
内容更加生动丰富，通过各
种渠道搜集和拍摄了大量图
片，下了很大功夫，也付出
了很多心血。山西教育出版
社美术编辑刘志斌在丛书的
装帧设计、正文图片的统筹
和编排等方面做了大量工作
。在此对山西教育出版社相
关领导和编辑们的敬业精神
和辛苦工作表示崇高的敬意
和衷心的感谢。
在本丛书的编写过程中
，我们参考了大量学界前辈
和研究同仁的研究成果，但
囿于体例和篇幅限制，不能
全部一一标列，在此对各位
作者表示诚挚的感谢和深深
的歉意。由于本丛书有的分
册是师生合作编撰，其中在
结构安排、行文内容等方面
还有一些尚需斟酌之处，恳
请各位读者指正和谅解。
刘成虎
于山西大学晋商学研究
所

康熙皇帝说：“今朕行历
吴越州都，察其市肆贸迁多
系晋省之人，而土著者盖寡
。”
——《清实录》康期二
十八年二月乙卯条
山西巡抚刘于义上奏说
：“山右积习，重利之念，
甚于重名。子弟之俊秀者，
多入贸易一途，其次宁为胥
吏。至中材以下，方使之读
书应试。”雍正帝在其奏疏
上“朱批”：“山右大约商贾
居首，其次者犹肯力农，再
次者谋入营伍，最下者方令
读书。朕所悉知。”
——《雍正朱批途旨》，
第四十七册，雍正二年五月
十二日朱批
在海外十余年，对于外
人批评吾国商业能力，常无
辞以对，独至有历史、有基
础、能继续发达之山西商业
，鄙人常以自夸于世界人之
前。
——梁启超《在山西票商
欢迎会演说词》，1912年
平阳、泽、潞豪商大贾
甲天下，非数十万不称富。
——王士性《广志绎》
富室之称雄者，江南则
推新安，江北则推山右。
——谢肇淛《五杂俎》
山右巨商，所立票号，
法至精密，人尤敦朴，信用
最著。
——《清朝文献通考》，
卷十八

山西自古就是盐和铁的重要输出之地，这两种极具价值的东西可以为山西人带来巨额的财富积累。同时，两千年前北方的气候比现在温暖潮湿，较适合竹子生长，有竹子就可以造纸。一直到公元600多年唐朝的时候，由于山西商人的财富增多和纸张用处的扩大，才使他们发展了票号。这是一位上海的英籍传教士艾约瑟所提出的山西票号起源于隋末唐初的说法。
此说法，在1923年得到了马寅初先生的撰文肯定。其文认为，山西出产，以盐铁为大宗，丝煤次之，自给之外，余额悉运销于省外。年复一年，获利甚厚，遂成为中原富庶之帮。但是山西向外省输出盐铁之后，所换得的金银又需要有特殊的机关来运送和保管，所以才有了山西票庄的兴起。
这种把票号起源推断为隋唐时代，实质是与唐朝“飞钱”和北宋“交子”相混淆。
汇兑业务的起源可追溯到唐宪宗执政的元和初年(806)的“飞钱”。之前，生意人的本利数额巨大，况且带着大批铜钱上路，不但笨重且体积庞大，只好靠车载马驮，旅途辛劳可想而知，而且担惊受怕，若遇盗贼，弄不好人财两空!宪宗时“商贾至京师，委钱进奏院，以轻装趋四方，合券乃得取之，号日‘飞钱”’。简而言之，“飞钱”是全国各地商人到京城后，将铸币交给各道进奏院，由各道进奏院向其地方当局签发支付命令书，商人持之回到原籍向地方当局领钱的拨兑制度。但南于它只是地方政府在“禁钱出境”的命令下解交饷款的权宜之计，因此，没能发展成一种系统的汇兑制度，但其汇兑方式，开启了后人创新之智慧。
“飞钱”这种汇兑方式在唐代发端后，被北宋沿用。当时宋朝因国库财政收入匮乏，便借鉴了“飞钱”的方式，实行了“便钱”制度，即由在京城的商人代其所在地政府先交纳税款，待回乡后，再由地方政府兑付其已垫之款。宋开宝三年(970)，官府在开封设置官营汇兑的机构——“便钱务”，为行商直接办理异地汇款。据有关资料，在995年至997年间，全国商业汇款已达178万贯，规模远远超过了唐代。这标志着中国的信用交易已走过了萌芽期，货币金融的发展进入了一个新时代。
虽然，中国早在唐代就出现了“飞钱”，宋代称作“交子”，即从事异地汇兑的票据开始在生产、生活中得到应用。在一段时期内，“飞钱”和“便换”的出现，免去了商人们携带巨款长途跋涉之苦，促进了当时商业的繁荣昌盛，但毕竟它们都还不是商品经济发展的产物。况且由官府办理汇兑，是官府为维护京城钱币的流通，中央政府由地方政府派供的经费而临时出现的特殊产物，情况一旦变化，就停止兑换，其本身就带有很大的局限性。到明清之际，又产生了为商民服务的汇票，它虽突破了官府汇兑的范围，是在商人之中进行的，但由于此时的汇票只限于地方和乡里的圈子之内，还是没有被社会广万使用。
明清之际，随着商业活动的日益频繁和贸易规模逐步扩大，民间出现了使用汇票的零星记载。汇票尽管还未被广泛使用，但在商业兼营过程中，却已积累了丰富的经验。其基本内容、种类和兑期、兑付使用的平砝(即天平砝码)和商号自立的平砝、汇票银两兑付方法均是票号专营汇兑的最好的借鉴。但由于汇票是商人兼营的，服务对象仅限于乡里亲朋之间，通汇地区则限于两地之间，且受承付能力的限制，不论即票或期票往往不能按时兑付。在这样的情况下，专营汇兑票号的产生，就成为当时社会的一种迫切需要。
在票号起源的各种说法中，最具有传奇色彩和演绎成分的就是“李闯王之说”了。而这一说法，又与世界历史上罗斯柴尔德家族的起源有着异曲同工之妙。
罗斯柴尔德家族在世界两百多年金融、政治和战争中所向披靡，建立了一个迄今为止人类历史上最为庞大的金融帝国。罗斯柴尔德家族起家所掘得的第一桶金正是来自历史上“欧洲最冷血的贷款鲨鱼”——法兰克福的威廉王子。P2-5