相传在很早很早的时候，有一个傲来国。傲来国有一座山，叫花果山。花果山顶上有一块仙石，它吸收着天地日月间的精华，渐渐地有了灵气。一天，这块仙石突然崩裂，只听得一声震耳欲聋的巨响，就从里面滚出一个又圆又大的石球。风一吹，石球在地上滚了一圈，变成了一个石猴。这石猴生来就会行走，他每天跟一群猴子在山中玩耍，渴了喝山涧的泉水，饿了吃山花野果，晚上在石崖下面睡觉，生活得无忧无虑、自由自在。
有一天，天气非常炎热，石猴和一群猴子在松树荫下玩耍，过了一会儿，它们觉得热浪难挡，纷纷跳到山涧中去洗澡。一只猴子提议道：“这水不知是从哪里流出来的，我们沿着溪水往上边走，去找找它的源头吧！”于是，猴子们一路来到了水的源头，原来是一股瀑布飞泉，那瀑布从悬崖峭壁上飞流直下，壮观极了。一只老猴指着瀑布说：“哪个有本事的，钻进去，找着了源头再出来，又没伤着身体的，我们就拜他为王。”这时候，石猴“呼”地从草丛中跳了出来，高叫着：“我进去！我进去！”
只见他把眼一闭，身子一纵，就跳进了瀑布中。等他睁开眼再看时，却发现里面并没有水，只看见一座铁板桥。他走上桥头，发现桥那边是一座石房，房内石锅、石灶、石碗、石凳、石床，样样俱全。正当中有一块石碑，刻着：“花果山福地，水帘洞洞天”。真是一个奇妙的地方，石猴不禁喜出望外，急忙跳出水帘，兴奋地把里面的情形对猴子们说了一遍。猴子们听了，个个欢欢喜喜，都跟着石猴跳进了石洞里。猴子们兑现了承诺，一个个拜倒在地，称石猴为“千岁大王”，石猴就号称“美猴王”。
美猴王天天领着一群猴子在花果山上玩耍，好不开心。转眼间，两三百年过去了。一天，美猴王与猴子们正热热闹闹地喝酒，忽然间却伤心地哭了起来：“我们现在是很快活自在，但是却不能长生不老，叫我怎能不烦恼呢？”猴子们听了，一个个都伤心得掉下泪来。这时，从猴群中跳出一只老猴，高声说道：“大王不必烦恼！我听说佛祖和神仙都有长生不老的本事，大王拜他们为师，不就可以长生不老了吗？”美猴王听了，满心欢喜，于是决定明天就下山访问仙人，拜他们为师，学一个长生不老的方法回来。
第二天，美猴王独自登上木筏，告别了群猴，飘飘荡荡向大海中驶去。不知道漂了多少天，木筏终于漂到了岸边，只见有人在海边捕鱼、打雁、淘盐，他走上前去，龇牙咧嘴地做了个鬼脸，吓得人们四处逃散。美猴王穿上人的衣服，打扮成人的模样，既学人礼，又学人话。他四处访问，一心想要寻找长生不老的仙方。
很快，八九年过去了。这天，美猴王来到一座山清水秀、林麓幽深的高山前。他登上山顶，正四处观望，忽然听见树林里传来一阵歌声。美猴王心头一热：“神仙原来藏在这里！”他急忙跳过去一看，原来是一位樵夫，在一边砍柴一边唱歌。猴王走近前就叫道：“老神仙！弟子有礼了！”那樵夫慌忙丢了斧头，转身说道：“我哪里是什么神仙，不过刚才唱的歌，倒是一位神仙教的。”猴王一听，赶紧说道：“请你给我指路，我要去拜访神仙。”樵夫往前一指：“前面有个斜月三星洞，那洞中有一位神仙，名叫须菩提祖师。你顺着小路往南走，不远就是他家了。”
猴王谢过樵夫，来到三星洞。只见洞门紧闭，猴王心里十分高兴，但是不敢去敲门。过了一会儿，洞门“吱呀”一声就开了，走出一个仙童，叫道：“什么人在这里骚扰？”猴王赶紧上前施礼说：“我是个访道学仙的弟子，不敢在此骚扰。”仙童笑了：“怪不得我家师父说外面有个修行的来了，叫我出来接待，想必就是你了，请跟我进去吧。”
猴王连忙整理了一下衣服，毕恭毕敬地跟着仙童进了山洞。只见须菩提祖师长长的胡子垂在胸前，正端坐在台上讲道，两边有几十个仙童站在台下。猴王一见，便跪下磕头，要祖师收他做徒弟。祖师听说猴王是天地生成，从石头里蹦出来的，就笑着说：“我给你取个名字，姓孙，法名叫悟空，好么？”猴王听了高兴地叫着：“从今天起我就叫孙悟空啦！”
从此以后，悟空每天和师兄们讲经论道，不知不觉六七年过去了。悟空听着这些道法并不能长生不老，开始不耐烦了。祖师十分生气，他拿着戒尺，指着悟空道：“你这猢狲，这个不学，那个不学，到底想学什么？”说完，就用戒尺照着悟空的头敲了三下，倒背着手，走进里面，把中门关了。吓得那一班听讲的，人人惊恐万分。大家都埋怨悟空不该惹师父生气，可悟空却一点儿也不恼，只是满脸赔笑。
当天晚上，到了三更时分，悟空见师兄们都睡着了，便悄悄地来到祖师住的后门外。祖师的房门半开着，悟空轻轻推门进去，看到祖师正在睡觉，也不敢惊动，就跪在床前，等候祖师醒来。祖师醒来看见悟空，故意问道：“你不在前边好好睡觉，跑到我这儿来干什么？”悟空说道：“师父，昨天你在弟子头上敲了三下，倒背着手走了，又把中门关上。是叫弟子三更时分从后门进来，给我传道，所以弟子才敢大胆来到师父的床前。”祖师听了，心想：“这猴子果然是天地生成的，猜中了我的哑谜。”于是，他便把七十二变的口诀传授给了悟空。没过多久，又把筋斗云的口诀教给了悟空。这筋斗云只要念着口诀，翻一个筋斗，就能到十万八千里外。P1-4