为了更好地发挥金融对于经济结构调整与转型升级的支持作用，也为了缓解中小企业融资难的问题，国务院特设了“全国股份转让系统”——即新三板。作为针对中小企业融资的全国性平台，新三板不仅是破解此类企业融资难、融资贵的有效途径，同时更是大型投资机构进行资本投资的蓝海。既然新三板对于中小企业如此重要，那么，如何判断自己的企业是否适合在新三板挂牌？而在登陆新三板时，企业都需要了解、进行哪些具体的操作步骤呢？登陆过程中、登陆以后，企业又需要注意哪些方面？汤浩、韩骁编著的《成功挂牌新三板》即是为了帮助您解决此类问题而生的。在这本书中，不仅以简洁、扼要、易懂的文字为您讲述了企业挂牌新三板的相关知识，同时也指明了新三板与利益各方要如何配合才能更有助于达到双方共赢，更强调了在挂牌成功以后，企业在后续发展阶段要怎样做，才能将登陆新三板的优势完全地发挥出来。通俗、详细的讲解，不仅可帮助中小企业家做出准确的判断，同时也向您展示了具体的挂牌流程与需注意的要点、难点，更可做金融从业人员的业务学习用书。可以说，这本《成功挂牌新三板》就是您抢占新三板、畅游新资本市场的必读之书。

新三板是破解此类企业融资难、融资贵的有效途径，本书以简洁、通俗的文字为您讲述了企业挂牌新三板的基本知识与具体流程中需注意的要点、难点、风险点，同时也指明了新三板与利益各方要如何配合才能更实现共赢，企业在后续发展阶段要怎样做才能将登陆新三板的优势完全发挥出来。这本汤浩、韩骁编著的《成功挂牌新三板》告诉你，企业应该知道的新三板知识。

第一章 登陆新三板，你要先了解这些

 1.国内多层次市场的现状

 2.回顾新三板发展重要节点，把握企业腾飞之翼

 3.新三板现状：A股市场的“后补”市场

 4.新三板与主板、中小板、创业板之对比

 5.新三板是注册制创新的领军者

第二章 新三板挂牌，有利也有弊

 1.登陆新三板，能获取更好的壳资源

 2.让融资的想象空间更大一些

 3.公司管理水准有望“更上一层楼”

 4.政府扶持不再是梦

 5.挂不挂牌，先想想成本高不高

 6.控制权流失风险进一步加大

第三章 明晰：你的企业适合挂牌新三板吗

 1.挂牌不等于发展，认知新三板5大误区

 2.哪些企业适合挂牌新三板

 3.对于企业，新三板也有自己的喜好

 4.互联网：挂牌最多的行业之一

 5.你的公司能进入创新层吗

 6.P2P公司为何挂牌难

第四章 看清红线，让挂牌成功概率大一些

 1.存期未满两个会计年度再等等

 2.不具备持续经营能力：最重要的挂牌障碍

 3.资金链健康是前提

 4.公司治理机制健全，合法规范经营

 5.莫对股权权属纠纷心存侥幸

 6.夯实会计基础，再说挂牌

 7.重视“主办券商制度”

第五章 推进流程进展，让挂牌更顺利一些

 1.从五大阶段入手，了解新三板挂牌程序

 2.企业上新三板，股权改制的重要性和步骤

 3.明确中介职责，更好配合

 4.重视流程中“意见反馈”这一步骤

 5.了解监管层重点关注问题，提前做好准备

 6.让信息披露更合规

第六章 掘金新三板，遵循重要游戏规则

 1.洞悉新三板协议转让方式

 2.做市交易，激活市场流动性

 3.指数时代的全面来临

 4.利用定向增发，展开融资

 5.交易规则：股份转让及限售

第七章 玩转新三板，与“朋友圈”成员达成协同

 1.政府：政府支持是企业登陆新三板的助推器

 2.监管支持机构：了解要求，才能更好贯彻要求

 3.市场发展助力者：公募基金与私募基金

 4.找对券商，便是找到了伯乐

 5.主板上市公司：你要“嫁”给谁

 6.入局新三板，信托成抢钱新人

第八章 保持警惕，明确挂牌后的后续发展方向

 1.进行有效信息披露，进入公众眼界

 2.与主办券商保持良好关系

 3.开展并购重组，全力发展自我

 4.下一个暴富机会：新三板转主板

 5.大胆探索，利用优先股等融资工具

 6.热点领域，为何还有摘牌之选

虽然眼下新三板彻底火爆了，但就如同其他资本市场一样，中小企业挂牌新三板市场一样需要一分为二地看待：挂牌，对企业而言有提升知名度、信誉度等好处，但也为日后发行股票与上市增加了变数等不利影响。到底是否挂牌？这就需要中小企业家们全面地衡量利弊以后再作决定了。

1．登陆新三板，能获取更好的壳资源

企业壳资源，一般是指企业所具有的、可以开展某些特殊经营行为，或是进入特定行业、市场的资格。

一般情况下，壳资源可以分为三种：

开展特殊经营行为资格的壳资源

比如，我国建筑工程行业就是一个对建筑企业资质进行严格管理的行业，唯有拥有资质的企业，才能开展建筑工程行为，而建筑企业资质即是此类壳资源。

拥有进入特定行业资格的壳资源

比如，我国保险行业就是一个特许的行业，依法成立的保险公司才能够进入保险行业，“保险公司”这种特殊的公司，即是企业重要的壳资源。

拥有进入特定市场的壳资源

比如我国的证券市场实行的是严格的准入制度，唯有上市公司才可以在其中公开发行证券融资，而上市公司就是此类壳资源的典型代表。

企业的壳资源并不仅限于上述三种，随着社会经济的发展、制度的变化，壳资源的种类与形式都是不断变化的。

◆企业为什么需要重视起壳资源？

与企业壳资源相联系的一个重要概念是商誉。商誉是一个会计概念，它是指在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或者一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力(如社会平均投资回报率)的资本化价值。商誉是一个企业整体价值的重要组成部分，在企业合并时。它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的差额。企业的壳资源价值是商誉的重要组成部分。

与资金、技术、人力资源等显示性的发展因素相比，壳资源的价值被很多企业所忽视。一方面，是因为壳资源并非为某一个企业所独有，而企业的主要竞争者往往来源于同一领域或者同一市场，大家拥有相同或者相近的壳资源，这在同类企业的竞争里并不具备太大的优势，所以，企业更关注自主知识产权、经营管理水平等核心竞争力的培养。另一方面，想要实现壳资源的价值，必须要在壳资源的基础上充分地发挥企业资金、技术、人力等方面的竞争优势，也只有将各种因素综合起来，才能够使企业进一步发展壮大，而单纯的壳资源本身很难对公司发挥价值。

企业忽略壳资源的价值，并不代表壳资源不重要。企业想要做大做强，无非是两种方式，一种是自己一步步地壮大，另一种是通过并购重组的方式，携手其他企业实现优势互补，而并购重组有利于实现强强联合，因此而节约下来的时间与成本也是现代企业需要去重视的重要资源。所以在企业发展壮大过程中，壳资源变成了一种极具战略价值的重要资源。

◆挂牌新三板，可以帮助企业获得优质的壳资源

挂牌于新三板可以帮助企业获取许多有价值的壳资源。

高新技术企业资质

根据现行的法律法规与政策规定，获得高新企业资质认定的企业更容易在新三板挂牌，而高新技术企业资质需要依法获取，并要履行一系列复杂的法律程序。而且，国家规定，高新技术企业能够享受到一系列的税收优惠政策与政府的扶持政策，相较于其他非高新技术企业而言，此类企业拥有更强大的竞争优势。

股份有限公司资质

想要成立股份有限公司，必须遵循严格的条件，与有限责任公司等其他企业组织相比，股份有限公司更容易实现股权流通，其股东股权转让程序也更加简便。同时，股份有限公司往往拥有良好的公司治理结构、商业信誉。而新三板挂牌企业必须是股份有限公司，这种资质也是其重要的壳资源之一。

新三板企业资质

新三板是我国场外交易市场的新兴代表，更是优质的股权交易平台与融资平台。由于本身拥有较为复杂、严格的资格条件与挂牌程序要求，眼下，已经挂牌新三板的企业大多获得了不错的业绩——可以说，新三板是企业转板的孵化器，是一种重要的壳资源。

挂牌新三板成功后，将为企业的发展壮大提供极其有利的条件。这种壳资源的占有，将会有利于企业通过一系列的战略布局，增强自身主营业务，同时更能对企业拓展新业务产生积极的影响。

◆拥有了良好的壳资源，企业拓展业务将会更便利

市场是企业开展经营活动并获取利润的前提，若企业的服务或产品未能在市场上实现交易的话，其价值便无法兑现，而企业的生产经营也将无法持续下去。对于广大中小企业来说，其产品或者服务市场的占有率太小，因此，如何能更有效地开拓市场，扩大自身产品或服务的影响力，对于企业的长远发展有着莫大的作用。P25-27

最近几年来，相较于资本市场中主板与创业板的表现平平，新晋者新三板出人意料地火了起来：天津的狗不理包子、互联网的天涯社区、恒大淘宝等知名企业纷纷抢滩新三板——新三板真真正正地实现了井喷式发展。截至2016年8月1日，新三板挂牌企业已经突破了8000家。

到底是什么原因使新三板如此火爆？这一切都与新三板的定位有着直接的关系。

在国内，中小型企业一直是经济结构优化与调整的重要生力军，但是，融资难、融资贵的问题，一直制约着诸多中小企业的发展。据2015年国家统计数据显示，不管是在推进经济问题增长、促进就业方面，还是在推动全社会的技术创新与增加国家税收方面，中小企业都做出了突出性的贡献。但是，这些企业仅占有全社会20%左右的金融资源。究其原因，莫不是因为我国的融资体系不够健全。

不管是在以商业银行贷款为代表的间接融资，还是以主板、中小板等主要金融市场的直接融资，其财务、风险管理门槛都很高，这使得大量中小企业即使有较大发展潜力，也往往因为无法解决融资问题而不得不受困于现状。

为了更好地发挥金融对经济结构调整与转型升级的支持作用，也为了缓解中小企业融资难的问题，国务院特设了“全国股份转让系统”——即新三板。作为针对中小企业融资的全国性平台，新三板不仅是破解此类企业融资难、融资贵的有效途径，同时更是大型投资机构进行资本投资的蓝海。

既然新三板对中小企业如此重要，那么，如何判断自己的企业是否适合在新三板挂牌？而在登陆新三板时，企业都需要了解、进行哪些具体的操作步骤呢？登陆过程中、登陆以后，企业又需要注意哪些方面？

《成功挂牌新三板》这本书即是为了帮助您解决此类问题而出的。在这本书中，不仅以简洁、扼要、易懂的文字为您讲述了企业挂牌新三板的相关知识，同时也指明了新三板与利益各方要如何配合才能实现双方共赢。更强调了在挂牌成功以后，企业在后续发展阶段要怎样做，才能将登陆新三板的优势充分地发挥出来。

通俗、详细的讲解，不仅可帮助中小企业家做出准确的判断，同时也向您展示了具体的挂牌流程与需注意的要点、难点，更可做金融从业人员的业务学习用书。可以说，这本《成功挂牌新三板》就是您抢占新三板、畅游新资本市场的必读之书。