用最经济的时间掌握最实用的基金知识，轻松解决初买基金遇到的各种实际问题，熟练掌握基金投资过程中的方法和技巧，最终实现从新基民到老基民的完美过渡。

本书涵盖对基金公司及其各种基金全面综合深入的解释和分析。通过阅读本书，希望投资者能轻松实现用小钱变大钱、从穷人到富人的跳跃，真正分享中国经济高速发展的成果。

本书定位于大众通俗读物，以中国新基民为对象，注重实用性和操作性，以基金基本概念、挑选基金、购买基金、持有基金、交易基金、规避风险、方法技巧、投资误区为主线，清晰明了、全面系统地介绍了普通投资者在实际操作中遇到的主要问题、关键细节，以及方法技巧。希望能帮助投资者跨越基金投资的门槛，摸清基金投资的门道，轻松理财致富。同时，在本书的最后一章和附录中介绍了每个基金公司旗下各种基金产品的特点，以及相关法律法规，使投资者获得全面的数据资料。

第一章 透视基金：基金投资入场须知

 一、基金到底是什么

(一)轻松理解基金的概念

(二)基金的特点很适合普通大众投资

 二、点击基金关键词

 三、基金有哪些种类

 四、基金投资运作流程

(一)基金的运作机制

(二)投资基金运作流程

(三)投资者、基金管理人、基金托管人三者的关系

(四)基金运作实例

 五、基金投资的收益与费用

(一)基金投资的收益

(二)基金投资的费用

(三)前端和后端收费模式

第二章 挑选基金：选择适合自己的基金

 一、选择基金的原则

(一)遵从一般原则

(二)考察重要指标

 二、如何选择基金品种

(一)根据风险和收益选择基金品种

(二)根据投资期限选择基金品种

(三)根据投资者的年龄特点选择基金品种

 三、如何选择基金管理公司

(一)什么是基金管理公司

(二)选择基金管理公司的标准

(三)如何评价基金管理公司

 四、选择优秀的基金经理人

(一)选基金先选基金经理人

(二)优秀基金经理人具备的素质

(三)选择基金经理人必须关注投研团队

 五、分析基金披露的信息

(一)从哪些途径了解基金信息

(二)了解基金信息披露的内容和时间

(三)怎样阅读基金招募说明书

(四)怎样看基金排行榜

(五)怎样分析基金的年报(半年报)

 六、选择适合自己的基金

(一)选择适合自己的基金的原则

(二)如何设计基金投资组合

第三章 买卖基金：基金购买和赎回的基本操作

 一、基金购买的渠道

(一)基金购买的一般渠道

(二)选择适合自己的基金购买渠道

 二、怎样办理开户手续

(一)开设相关账户：基金账户和交易账户

(二)具体办理开户手续

 三、基金的购买流程

(一)开放式基金认购程序

(二)基金的申购程序

(三)开放式基金申购限制

(四)拒绝或暂停申购

 四、基金的赎回条件及流程

(一)基金赎回的条件及策略

(二)基金赎回的程序

(三)拒绝或暂停赎回基金

第四章 持有基金：跟踪和调整所持基金

 一、如何关注所持基金

 二、掌握基金“波动”的原因

 三、如何应对基金调整期

 四、绩优基金+长期持有

 五、如何面对基金经理人的替换

第五章 交易基金：把握各种类型基金的交易要点

 一、该出手时当出手

(一)适度选择时机

(二)学会用基金转换

 二、基金定投的交易要点

(一)最适合工薪阶层的基金投资方式：基金定投

(二)基金定投的原则

(三)如何挑选定投基金

(四)基金定投的投资技巧

(五)中途退出基金定投的途径

(六)基金定投的注意事项

 三、指数型基金的交易要点

(一)什么是指数型基金

(二)指数型基金的优点

(三)指数型基金的风险

(四)如何选择指数型基金

(五)如何交易ETF基金

 四、货币市场基金交易要点

(一)货币市场基金：储蓄替代品

(二)货币市场基金的特点

(三)货币市场基金的风险

(四)货币市场基金投资技巧

(五)如何购买货币市场基金

(六)如何衡量和计算货币市场基金的收益

(七)提前赎回货币市场基金损益计算

 五、LOF基金的交易要点

(一)什么是LOF基金

(二)LOF基金和传统开放式基金相比的优点

(三)LOF基金的运转机制

(四)如何购买LOF基金

(五)如何办理基金份额的跨系统转托管

(六)LOF基金和ETF基金的区别

(七)LOF基金如何套利

 六、保本基金的交易要点

(一)什么是保本基金

(二)保本基金是怎样保本的

(三)哪些人群适合投资保本基金

(四)如何挑选保本基金

(五)保本基金投资策略

(六)保本基金到期该怎么办

 七、封闭式基金的交易要点

(一)封闭式基金的价格和折价

(二)怎样购买封闭式基金

(三)封闭式基金的收益分配原则

(四)基金的封转开

第六章 规避风险：防范基金投资的风险

 一、要具有风险意识

(一)基金并非稳赚不赔

(二)投资基金要具有的六种风险意识

 二、基金投资有哪些风险

 三、如何分析基金的风险

 四、如何降低基金投资风险

(一)进行试探性投资

(二)进行分散投资

(三)基金定投，平摊成本

(四)长期持有

第七章 方法点睛：基金投资的基本技巧

 一、基金套利的技巧

(一)基金套利的基本方法

(二)基金套利要讲究策略

 二、基金转换的技巧

(一)什么是基金转换

(二)基金转换的关键是把握时机

(三)基金转换的策略

 三、基金降低成本的技巧

(一)多用网络交易

(二)不要频繁进出

(三)红利再投资

(四)选用后端收费模式

(五)参加基金持续营销

(六)进行基金团购

(七)分批建仓摊薄成本

 四、基金组合的技巧

(一)构建基金组合的两个层面

(二)基金组合调整五步法

(三)构建核心组合

(四)如何监控基金投资组合

(五)基金组合应注意的事项

 五、基金购买的技巧

(一)买新基金还是买老基金

(二)买规模大的基金还是规模小的基金

(三)购买新基金的五看原则

(四)买基金的“八字真言”

(五)注重购买基金的细节

(六)购买基金要注意的关键问题

 六、基金赎回的技巧

(一)基金赎回的窍门

(二)怎样选择赎回的时机

(三)如何减少基金赎回在途时间

(四)基金赎回的误区

 七、基金网上交易的技巧

(一)网上交易模式的选择

(二)基金网上交易四招

第八章 亡羊补牢：走出基金投资的误区

 一、观念上的误区

(一)稀里糊涂买基金

(二)把基金当股票炒

(三)基金分红越多越好

(四)把基金理财当发财

(五)奉基金星级评价为圭臬

(六)不买就来不及了

(七)这山望着那山高

(八)盲目崇拜基金经理

 二、操作中的误区

(一)对基金进行波段操作

(二)把死守当长期持有

(三)不考虑自身风险承受能力

(四)没有设定“止损点”和“止盈点”

(五)倾囊而出投机基金

(六)购买基金后当甩手掌柜

(七)缺乏核心组合

(八)多面出击，持有基金太多

(九)忽视细节增加风险

第九章 慧眼掘金：基金公司及基金产品特点全盘分析

 一、了解基金管理公司

(一)基金管理公司的具体职责

(二)基金管理公司的业务特点

(三)基金管理公司如何控制风险

 二、中国各基金管理公司及基金产品特点

万家基金管理有限公司

上投摩根基金管理有限公司

大成基金管理有限公司

工银瑞信基金管理有限公司

广发基金管理有限公司

中邮创业基金管理有限公司

中欧基金管理有限公司

中信基金管理有限公司

中海基金管理有限公司

中银国际基金管理有限公司

友邦华泰基金管理有限公司

天弘基金管理有限公司

天治基金管理有限公司

长信基金管理有限公司

长城基金管理有限公司

长盛基金管理有限公司

东方基金管理有限公司

东吴基金管理有限公司

巨田基金管理有限公司

汇丰晋信基金管理有限公司

汇添富基金管理有限公司

申万巴黎基金管理有限公司

交银施罗德基金管理有限公司

光大保德信基金管理有限公司

兴业基金管理有限公司

华安基金管理有限公司

华宝兴业基金管理有限公司

华夏基金管理有限公司

华富基金管理有限公司

华商基金管理有限公司

国投瑞银基金管理有限公司

国泰基金管理有限公司

国海富兰克林基金管理有限公司

国联安基金管理有限公司

宝盈基金管理有限公司

建信基金管理有限公司

招商基金管理有限公司

易方达基金管理有限公司

金鹰基金管理有限公司

信诚基金管理有限公司

信达澳银基金管理有限公司

南方基金管理有限公司

泰达荷银基金管理有限公司

泰信基金管理有限公司

海富通基金管理有限公司

益民基金管理有限公司

诺安基金管理有限公司

诺德基金管理有限公司

银华基金管理有限公司

银河基金管理有限公司

博时基金管理有限公司

富国基金管理有限公司

景顺长城基金管理有限公司

新世纪基金管理有限公司

鹏华基金管理有限公司

嘉实基金管理有限公司

融通基金管理有限公司

(三)如何挑选定投基金

定期定额投资目前正逐渐被广大投资者所青睐。它是通过银行等指定销售机构在约定扣款日为投资者自动扣款用于基金申购，对于普通上班族来说是一种很好的长期投资理财选择。要做好基金定投的关键是对于基金的选择。

第一，要先考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率=(份额累计净值一单位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18％。如果基金的累计净值增长率比较稳定良好，则适合进行定期定额投资。

第二，应选择投资经验丰富且值得信赖的基金公司。因为定期定额投资期间长，选择稳健经营的基金管理公司可以维持一定的投资水准。

第三，不是每只基金都适合以定期定额的方式投资，而所投资的市场也需要考虑。这主要可从以下几个方面进行考察：①考察基金分红比率，基金分红比率：基金分红累计金额÷基金面值。②可将基金收益与大盘走势相比较，如果一只基金大多数时间能够跑赢大盘，说明其风险和收益达到了比较理想的匹配状态。③可以将基金收益与其他同类型的基金比较。④可借助一些专业公司的评判，以及阅读专业的评估报告。

第四，注重市价波幅的大小。从某种程度上来说，定期定额投资对市价波幅大小的注重，会大于实际价格涨幅。波幅尤其是低价期的向下波动反而会提高投资者的收益率。这是因为投资者定期购买某一只基金，当它市价较高的时候，所能购买到的单位便会较少；反之便能购买到较多单位。因此，一段时间内，两只基金如果涨幅一致，一只的波幅较大，也就意味着在低价位时购买的单位较多，显然长期持有时它的收益会更高。

波幅的大小可以通过“标准差”这个数据来衡量，投资者可以登录晨星、银河等基金评级网站查看。如果两个基金产品其他各方面都差不多，标准差较大的那个会更加适合定期定额投资。

当然，对于一个长期持有的投资产品，波幅所伴随的则是风险。当我们通过定期定额投资方法累积了相当数量的高波幅基金之后，需要进行一些组合上的调整，将这些累积的高波幅基金转换为同类型的盈利水平也差不多，但是低波幅的基金。这样在保持盈利几乎不变的前提下，可以进一步降低投资组合的风险。

(四)基金定投的投资技巧

基金定投是一种中长期的理财工具，因为它既省去了购买的手续，对投资时机也有所弱化。但是在现有的基金品种中，怎样选择投资时机以实现投资收益的最大化，还是有一定的技巧。

1.弄清楚基金定投业务的主要事项，确定与自己匹配的投资计划

投资者在选择定投计划时，应弄清楚该项业务的主要事项，从而确定定投计划是否与自己的理财计划相吻合。

(1)选择适合自己的投资额度。基金定投的每月最低扣款金额200元，并以100元的整数倍递增。投资者必须根据自己的财务状况慎重选择额度，以实现投资的连续性。由于此产品适于长期投资，因此投资者在进行投资额度确认时，不宜占全部收入的比例过大，以免影响正常的生活及最终投资目标的实现。

(2)选择合理的期限。我国现阶段的基金定投期限一般为3年和5年，也可以不约定扣款月数。对有一定精力愿意参与投资的投资者，可注册网上银行，时时关注净值情况，通过网上转账功能，自行选择月最低点进行调整扣款，以加强投资者对资金的自由支配性，从而实现收益最大化。

(3)受理时间：开放式基金正常申购时间。

(4)基金赎回：定投基金随时可以在交易时间内办理赎回，但赎回费率会因时间不同而不同。  2.要具有中长期的投资理念

不论购买基金的方式如何，中长期投资的理念都是需要的。因为基金定投的产品特性决定了适宜投资于波动性较大的市场，而中国股市一般18个月为一个周期，像3年期限正好是两个周期。这样，长期投资的时间带来的复利效果，就可以一定程度上分散股市多空、基金净值起伏的短期风险。此外，长期持有也可以减少投资的各种手续费，像广发、融通等基金的定投品种，就采用后端收费的方式，持有超过一定期限，赎回费可以减免。

3.要正视风险的存在，理性参与

在投资过程中，投资者既要防止把风险扩大化，甚至谈基金色变，又要防止把风险弱化甚至零化。投资者要充分认识到：收益与风险永远并存，基金业务的风险不容回避。基金定投不做保本承诺，不能把银行宣传品和媒体列举的“收益案例”中的“预期收益率”等同于“固定收益率”，从而简单地理解“定投业务”为：零存整取的方式+高于银行储蓄的利率。

当然，投资者也要看到基金定投采用分散的投资方式将使风险充分得以弱化，同时，采用积少成多的购买方式将使投资更加趋于稳定。

总之，长期积累分散风险的基金定投，作为投资者再次进入基金市场的优势产品，值得投资。

(五)中途退出基金定投的途径

基金定投中途退出的方法有两种，一种为自动退出：投资者主动提出退出基金定投申购业务申请，基金管理公司确认后，定投业务停止，系统停止扣款。

另一种为违约退出：投资者指定的扣款账户内资金不足且投资者未能按照约定补足申购资金，系统将记录投资者违约次数，到达一定的次数之后，系统自动终止投资者的基金定投业务。例如，工商银行定投系统设定为3次。

通过基金定投计划申购的基金份额，投资者也可以在申购业务受理时间内办理已购基金的赎回业务。

那么，具体的违约次数是怎么计算的呢?

如果投资者本期内的资金账户余额不足，则本期扣款申购不成功，违约次数加1；在下一期次内，系统不仅要补扣上期申购款，还要扣取本期申购款，若补扣申购和本期扣款申购两者都成功，违约次数减1；若补扣上期申购和本期扣款申购两者成功一个，违约次数不变；若补扣申购和本期扣款申购两者都不成功，违约次数再加1；依此类推。在整个投资期限内，违约次数若超过该基金定投业务参数设置的最大违约次数，则停止该投资计划的执行。

(六)基金定投的注意事项

基金定投日渐受到投资者青睐，、这种投资方式不但能平均成本、分散风险，而且类似于“零存整取”储蓄。不过基金定投毕竟是一项新业务，投资者需要引起诸多方面的注意：

(1)定投虽能平均成本，控制风险，但并不是所有的基金都适合它。债券型基金收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。

(2)基金定投虽采用每月固定日扣款，但因为有的月份只有28天，所以为保证全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1-28日；另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如约定扣款日为7月8日，但如果次月8日为周日，则扣款日自动顺延至9日。

(3)基金定投也不是说一定要长期投资。基金定投虽然便于控制风险，但在后市不看好的情况下，一定要谨慎，已办理的基金定投计划，也可考虑规避风险问题。如原本计划投资5年，扣款3年后如果觉得市场前景变坏，则可考虑赎回，不必一味等待计划到期。

(4)定投金额可直接变更按规定。签订定期定额投资协议后，约定投资期内不能直接修改定投金额，如想变更只能到代理网点先办理“撤销定期定额申购”手续，然后重新签订“定期定额申购申请书”后方可变更。

(5)基金定投未必只能按月定期定额投资。通常情况下，定投只能按月投资，不过也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。现在多数单位工资一般分为月固定工资和季度奖，如月工资仅够日常之用，季度奖可以投资，适合按季投资；如果每月工资较宽裕，或年轻人想强迫自己攒钱则可按月投资。

(6)定投的基金赎回后，定投不会自动终止，因为基金即使全部赎回，但之前签署的投资合同仍有效，只要投资者的银行卡内有足够金额及满足其他扣款条件，此后银行仍会定期扣款。因此，投资者如想取消定投计划，除了赎回基金外，还应到销售网点填写“定期定额申购终止申请书”，办理终止定投手续；也可以连续3个月不满足扣款要求，以此实现自动终止定投业务。

P74-78

基金作为金融市场的主要投资理财工具，以其风险较低、收益高而稳定且易于打理的特点，日益受到广大投资者的青睐和追捧，它正逐渐融入人们的经济生活，影响人们的经济行为。基金投资时代已经来临，基金业的新序幕已经拉开。

对于广大的中国投资者来说，这是一个绝好的机会。“中国已经成为全球基金业的战略市场。”法国兴业资产管理公司董事长兼首席执行官艾伦克劳曾这样说。

艾伦克劳认为，中国的资产管理市场目前正处于快速的增长期，包括持续增长的经济、高达80％的居民储蓄率、人口年龄结构带来的养老需求等将支持中国的资产管理业务快速发展。基金和证券投资取代储蓄成为居民的主要投资方式的趋势已经展开。

在美国，半数以上的家庭投资共同基金，家庭中大部分的资产以基金形式存在。在中国，随着家庭和个人财富的逐步积累，中产阶级的日渐庞大，基金这种新的投资工具一定会越来越受到普通投资者的青睐。

在投资市场曾有人这样说：存银行，不甘心；炒股票，不放心；做地产，不安心；买基金，最省心!

投资者对基金的青睐源于其稳健的收益。基金的收益率不断刷新，以获评“持续优胜金牛基金”的富国天益价值基金为例：2004年成立以来，该基金投资业绩表现出色，2004年和2005年年度排名都获得第一。至2006年年底，富国天益总回报率已达到225％，在全部开放式基金中同样位列第一。如此高的回报率，没有人能够抵挡这种诱惑。

投资基金已成为众多投资者的首选，但许多投资者却苦于缺乏基本的基金知识，不知如何操作，无法下手。即使有的投资者已成为基民，但由于对基金的风险、收益、投资技巧等没有明确的认知，盲目出手，最终收益不甚理想。因此，很有必要编著一些对广大投资者有指导意义的书，为那些“摸着石头过河”的投资者架起一座通向财富自由的桥梁。

本书定位于大众通俗读物，以中国新基民为对象，注重实用性和操作性，以基金基本概念、挑选基金、购买基金、持有基金、交易基金、规避风险、方法技巧、投资误区为主线，清晰明了、全面系统地介绍了普通投资者在实际操作中遇到的主要问题、关键细节，以及方法技巧。希望能帮助投资者跨越基金投资的门槛，摸清基金投资的门道，轻松理财致富。同时，在本书的最后一章和附录中介绍了每个基金公司旗下各种基金产品的特点，以及相关法律法规，使投资者获得全面的数据资料。

通过阅读本书，希望投资者能轻松实现用小钱变大钱、从穷人到富人的跳跃，真正分享中国经济高速发展的成果。