该书被誉为股市风险的感应器，是检视股价涨跌的风向标，是洞察股票操作的解密图。本书从股市赢家的实战秘笈入手，全面系统地介绍炒股的相关知识，它主要侧重于揭秘炒股的各种操作技巧，以便更有效地帮助股民朋友们掌握炒股实战技能。

本书的特点主要体现在通过解读股市相关的实战要领和赢家秘钥。该书分5篇18章，从客观的角度出发，尽量用通俗易懂的语言阐述了股市的成熟经典理论和一些宝贵经验。全书对炒股知识密码、股价涨跌密码、股民心理密码、股市风险密码及股票操作密码进行了全面、详实地解读，为新老股民提供最具实用性和可操作性的炒股方法和技巧。

前言

第一篇 解读炒股知识密码

 第一章 进入股市的敲门砖：股票知识入门

一 了解股票及其起源

 1.股票的概念

 2.股票的起源

二 了解股票所具有的特性

 1.不可偿还性

 2.参与性

 3.收益性

 4.流通性

 5.风险性

三 选择适合你的股票类别

 1.普通股和优先股

 2.A股、B股、H股

 3.国家股、法人股与公众股

 4.绩优股与垃圾股

 5.成长股与收入股

 6.蓝筹股与红筹股

 7.ST股与*ST股

 8.PT股

 9.C股与S股

四 如何利用股票价格指数炒股

 1.什么是股价指数

 2.上证指数和上证180指数

 3.深证指数和深圳成份指数

 4.沪深300指数

五 如何利用市盈率与股价的关系炒股

六 如何利用换手率与股票交易的关系炒股

 第二章 横看成岭侧成峰：股票市场面面观

一 股票市场的概念

二 选择适合你的股票市场类别

 1.一级市场

 2.二级市场

 3.三级市场

 4.四级市场

三 股票市场的参与主体

 1.市场主体

 2.证券公司

 3.证券交易所

 4.证券业协会

 5.证券服务机构

 6.证券监督管理机构

 第三章 没有规矩不成方圆：遵循股票交易制度

一 了解我国股票的交易程序

 1.开户

 2.委托

 3.成交

 4.结算

二 了解“T＋1”和“T＋3”交收制度

三 了解我国股票交易的收费标准

四 股票如何用好涨跌停板制度

五 了解上市公司股票交易的特别处理制度

六 了解上市公司的暂停上市、恢复上市和终止上市

七 从委托价格指令中提炼报价技巧

第二篇 解读股价涨跌密码

 第一章 谁动了我的股价：洞察股价波动成因

一 基本面因素

 1.政治因素对股价有重要影响力

 2.国家整体宏观经济发展状况引导股价

 3.上市公司所属行业发展状况影响股价

 4.公司的经营状况、业绩及未来发展潜力是判断股价的关键

二 技术面因素

 1.多空双方力量对比决定股价

 2.主力的投资动向和炒作引导股价

 3.投资者的心理活动影响股价

 第二章 从宏观把握股市走向：基本面分析

  一 宏观分析

 1.掌握宏观经济分析的基本方法

 2.全面掌握宏观经济状况

 3.密切关注宏观经济政策动态

二 行业分析

 1.准确分析行业生命周期

 2.准确把握企业所属行业的性制

 3.了解影响股价的行业因素

三 上市公司分析

 1.全面掌握上市公司基本情况

 2.准确分析上市公司财务状况

 3.准确识别上市公司的一些信号

 第三章 从微观把握股市走向：技术面分析

一 技术分析的基本要素

 1.成交价与成交量是股市最基本的表现

 2.成交量对价格趋势具有重要影响力

二 掌握技术分析主要理论，判断股价走势技巧

 1.道氏理论

 2.艾略特波浪理论

 3.量价理论

 4.箱形理论

 5.周期理论

 6.季节理论

 7.相反理论

 8.相对理论

 9.多数决定理论

 10.投资者期望理论

 11.江恩理论

 12.亚当理论

 13.平方根理论

 14.四度空间理论

 15.三维图理论

 16.尾市理论

 17.甘氏角度线

三 从常见的技术分析形态看股价涨跌

 1.单峰顶

 2.双峰顶

 3.三峰顶

 4.单谷底

 5.双谷底

 6.三谷底

 7.三角形

 8.楔形

 9.矩形

 10.旗形

四 利用技术分析常用指标预判股价涨跌

 1.移动平均线MA

 2.指数平滑均线EXPMA

 3.成本均线CDSTMA

 4.指数平滑异同移动平均线MACD

 5.多空指标BBI

 6.分水岭CBBI

 7.动量指标MTM

 8.三重指数平滑TRIX

 9.成交量VOL

 10.四量线指标FVI

 11.成交量异同平滑指标VMACD

 12.成交量变动率指标VROC

 13.量相对强弱指标VRSI

 14.威廉变异离散量WVAD

 15.能量线OBV

 16.主力进出MFP

 17.聚散指标A/D

 18.资金流动指数MFI

 19.容量比率VR

 20.负成交量指标NVI

 21.正成交量指标PVI

 22.随机摆动指标KDJ

 23.快速随机摆动指标QKD

 24.威廉指标W%R

 25.心理线PSY

 26.乖离率BIAS

 27.移动平均乖离率差MB

 28.动向指标DMI

 29.变动率指标ROC

 30.相对强弱指标RSI

 31.确然指标KST

 32.顺势通道指标CCI

 33.人气指标AR、意愿指标BR

 34.中间意愿指标CR

 35.佳庆指标CV

 36.摆动量OSC

 37.移动平均摆动量MAOSC

 38.终极摆动指标UOS

第三篇 解读股民心理密码

 第一章 一石激起千层浪：股民心理的影响力

一 股市是心理博弈的角斗场

二 股民培育成熟心理具有重要意义

三 影响股民心理的因素

 1.政策走向

 2.经济状况

 3.市场消息

 第二章 明明白白我的心：股民心理众生相

一 短线投机心理

二 羊群心理

三 侥幸心理

四 后悔心理

五 犹豫心理

六 急切焦躁心理

七 赌博心理

八 阿Q心理

九 不愿放弃一切的心理

十 贪婪心理

十一 过度信心心理

十二 博傻心理

十三 顽固心理

十四 缺乏忍耐心理

十五 恐惧心理

 第三章 欲穷千里目，更上一层楼：培育成熟的炒股心理

一 树立健康的股市投资意识

 1.投资意识

 2.风险意识

 3.自主意识

 4.中庸意识

 5.价值投资意识

 6.竞争意识

二 股民应具备的心理素质

 1.理智地看待输赢

 2.学会自我决策

 3.协调好紧张与松弛

 4.富于激情的理智

三 如何完善股民自己的炒股心理

第四篇 解读股市风险密码

 第一章 春江水暖鸭先知：股市风险的成因

一 外部客观因素

 1.物价变动

 2.利率变动

 3.上市公司经营状况恶化

 4.股市整体波动

二 投资者自身主观因素

 1.购买高价股

 2.轻信虚假消息

 3.购买即将扩股的股票

 4.把炒股当成赌博

 第二章 无限“险礁”在股海：股市风险的种类

一 系统性风险

 1.政策风险

 2.通货膨胀风险

 3.利率风险

 4.宏观经济周期风险

二 非系统性风险

 1.经营风险

 2.信用风险

 3.财务风险

 第三章 外行看热闹，内行看门道：股市风险的衡量

一 系统性风险的度量

二 非系统性风险的度量

 第四章 安装股市“防火墙”：股市风险的防范技巧

一 股民规避股市风险的必要准备

 1.掌握证券业相关知识

 2.树立正确的股市风险意识

 3.准确研析，及时把握投资时机

 4.制定资金运作计划

二 股市投资策略防范法

 1.分散投资法

 2.分段买卖法

 3.相对有利法

 4.试探性投资法

 5.固定比例法

 6.可变比例法

第五篇 解读股票操作密码

 第一章 “伯乐”是怎样炼成的：选股技巧

一 解密成为“强势股”的决定性因素

 1.破解题材密码

 2.破解个股价值密码

 3.破解大额资金密码

二 选择“强势股”的技巧

 1.及时把握题材催化个股行情的投资机会

 2.深入分析个股价值

 3.关注大额资金的走向

 第二章 选得早不如选得巧：选时技巧

一 影响买卖时机选择的主要因素

 1.宏观因素

 2.中微观因素

二 解析股票买卖时机信号

 1.常见的买入股票信号

 2.常见的卖出股票信号

三 掌握股票买卖时机的技巧

 l.选择最佳买点的技巧

 2.选择最佳卖点的技巧

 3.申购新股的技巧

 4.新股上市吋的买卖技巧

 5.股票分红派息时的操作技巧

 6.“彷徨走势”时的投资技巧

 7.股价回档时的操作技巧

 8.乖离走势时的买卖技巧

 9.超买超卖时的操作技巧

 第三章 尺有所短、寸有所长：长短线操作技巧

一 长短线操作比较

 1.长短线操作的概念

 2.长短线操作的特点比较

二 长短线操作技巧

 1.短线操作的技巧

 2.长线操作的技巧

 第四章 别把鸡蛋放进一个蓝子：投资组合技巧

一 选择投资组合对象时应遵循的原则

 1.安全性原则

 2.流动性原则

 3.收益性原则

二 了解投资组合的方式

 1.投资工具组合

 2.投资比例组合

 3.投资时间组合

三 掌握股市投资组合的技巧

 1.分散投资

 2.综合考虑“价”和“位”

 3.合理制定投资组合策略

 4.渔翁撒网法与反式渔翁撒网法

 第五章 倚“牛”屠“熊”计：牛、熊市实战技巧

一 教你准确认清牛市和熊市

 1.牛、熊市的概念

 2.牛市的“三阶段”特征

 3.熊市的“三阶段”特征

二 牛市和熊市的选股技巧

 1.牛市整体选股技巧

 2.牛市盘整时的选股技巧

 3.熊市整体选股技巧

 4.熊市盘整时的选股技巧

三 牛市和熊市的操作技巧

 1.牛市的操作技巧

 2.熊市的操作技巧

附录一 股市常用术语解释

附录二 上市公司主要财务指标解析

被收进两个道氏平均股价指数中的股票品种经常变化，以保证它们尽可能地代表相应类别股票市场的最新变化。后人将其有关股市评论的思想加以整理与归纳，逐步成为今天的道氏理论。

道氏理论的六项基本原则

(1)平均指数包容消化一切因素

这是技术分析理论的基本前提之一，只是这里用平均指数代替了个别价格。这一原则表明，所有可能影响供求关系的因素都必须由平均指数来表现。平均指数反映的是无数投资者的综合市场行为，平均指数在其每日的波动过程中包容消化了各种已知的、可预见的事情，以及各种可能影响公司股票供求关系的情况。

(2)市场具有三种趋势

股票价格在总体演进中形成趋势。而其最重要的是主要趋势，即基本趋势。它代表的是大规模的上下运动。其通常持续一年或更长的时间，并导致股价增值或贬值20%以上。基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势(当基本趋势暂时推进过快时所发生的回撤或调整)。次等趋势由小趋势或者每日的波动组成(次等趋势与被间断的基本趋势一同被划分为中等趋势)。

用大海运动比喻三种趋势，分别对应于潮汐、波浪和涟漪。主要趋势如同潮汐，次要趋势(或称中趋势)是潮汐中的波浪，而短暂趋势则是波浪上泛着的涟漪。我们可以把一个牛市比作为一个涌来的浪潮，它将水面一步步推向海岸，直到最后达到一个高点并开始反转。接下来的则是落潮或退潮(权且比作熊市)。无论是涨潮还是退潮，波浪都一直在涌动，不断冲击着海岸，然后退却。在涨潮过程中，每一波浪均比前浪水位高。而其回撤时，也都较前次回撤的水位高。在退潮过程中，每一波浪均比前浪水位低。而其回撤时，也都较前次回撤的水位低。这些波浪就是中等趋势。与此同时，海面上一直不断地荡起细浪与涟漪，它们有的与波浪趋势相同，有的相反，有的则横向穿行——这好比市场中每日都在进行着的无关重要的小趋势。

(3)两大趋势分成三个阶段

①基本的上升趋势。通常可分为三个阶段。第一阶段是建仓(或积累)。熊市末尾牛市开始之际，所有经济方面的坏消息已经最终被市场所包容消化。此时，聪明的投资者已经预见到：尽管现在市场还很萧条，但趋势即将反转，因而买进股票，并逐渐抬高其卖出价以刺激抛售。在第二阶段，绝大多数投资者机械性地顺应趋势——跟进买入，从而促使价格快步上扬。这是一轮十分稳定的上涨。交易量随着经济的好转不断增加，上市公司的赢利也开始被关注。在这一阶段，高明的投资者往往能获得很大的收益。最后，随着投资者的蜂拥而上，迎来第三阶段，亦即市场高峰出现。此时所有消息都令人乐观，价格惊人地上扬并不断创造“崭新的一页”，新股也趁势大量发行、上市。同时，报纸上好消息连篇累牍，经济捷报频传，大量投资者积极入市，投机性交易日益增长。从市面上看起来谁也不想卖出持有的股票，但是那些当初在熊市的底部买进股票的精明的投资者，开始“派发”，逐步抛出股票。这一阶段的最后一段时期，交易量惊人地增长，垃圾股开始疯涨，绩优股开始欲涨乏力。

②基本的下跌趋势。通常也可以分为三个阶段：第一阶段是出仓或派发。实际上这一阶段开始于前一轮牛市的后期。聪明的投资者感到获利已很高，从而在涨势中抛出所持有的股票。这一阶段之初，尽管升势逐渐减弱，但交易量仍居高不下，交投仍很活跃。但由于预期利润的逐渐消失，行情开始转弱。第二阶段为恐慌阶段。买方的减少使得卖方变得更为急躁，跌势加速。当交易量达到最高值时，股价也几乎是直线落至最低点。恐慌阶段通常与当时的市场环境相差甚远。之后，可能存在一个相当长的次等回调或一个整理阶段，进入第三阶段。那些在恐慌阶段坚持过来的投资者此时因信心不足而抛出所持股票，或由于目前价位比前几个月更低而买入股票。此时，经济信息开始恶化，但持续跌势还不是很快。在熊市最后一个阶段，由于某些投资者因需要而不得不抛出所持股票，加之坏消息被证实，而且预计行情还会继续看跌时，这一轮熊市就结束了，而且常常是在所有的坏消息出来之前就已经结束了。

总之，应时刻牢记基本趋势的典型特征。假如你知道牛市的最后一个阶段一般会出现哪些征兆，就不至于被市场看涨的假象所迷惑。

(4)两种平均指数必须相互验证

所谓两种平均指数必须相互验证，是指工业股指同铁路股指应相互验证。也就是说除非两个平均指数都同样发出看涨或看跌的信号，否则就不可能发生大规模的牛市或熊市。换句话说，牛市到来的标志是两种平均指数都必须涨过各自的前一轮趋势的峰值。如果只有一个平均指数突破了前一趋势的峰值，那还不是真正的牛市。当然，两个市场倒也不必同时发出上涨信号，不过在时间上越近越好。这意味着，市场趋势中不是一种指数就可以单独产生有效信号。关于这一点道氏理论与艾略特波浪理论不同，艾略特波浪理论只要求单个平均指数发出信号就足够了。如果两个平均指数的表现相互背离那么我们就认为原先的趋势依然有效。这是道氏六个原则中最有争议，也是最难以统一的原则，然而它已经接受了时间的考验。任何仔细研究过市场记录的人士都不会忽视这一原则所起的“作用”。在实际操作中将这一原则弃之不顾的做法是不可取的。(P60-62)

随着中国经济的迅猛发展，中国股市日趋繁荣，在沪深证券交易所上市的公司数量逐年增加，股民队伍不断壮大。不论对于初涉股市的新股民，还是在股海中摸爬滚打多年的老股民来说，股市都是一个极其复杂的投资场所，这里没有绝对的、永恒正确的定律可言，但却存在着活学活用的特有的规律，股市的研究成果和经验总结对新老股民来说都具有极为重要的意义和价值。

本书试图从股市赢家的实战秘笈入手，全面系统地介绍炒股的相关知识，侧重揭秘炒股的各种操作技巧，以便更有效地帮助股民朋友们掌握炒股实战技能。本书的特点主要体现在通过解读股市相关的实战要领和赢家秘钥，为新老股民提供最具实用性和可操作性的炒股方法和技巧。

本书的具体内容共分五篇：

第一篇先介绍炒股的相关知识，包括股票、股票市场及股票交易制度，帮助股民打造好入市的敲门砖。

第二篇通过透析股价涨跌的成因，并提供预测股价走势的基本面分析和技术分析方法，这些分析技巧是股民需要熟练掌握的最基本的炒股技能。

第三篇揭示了股民心理对股市的重要的影响力，总结了股民在炒股中的常见心理，以便于广大股民知己知彼，更好地在股民心海波澜中把握市场的先机。

第四篇挖掘了股市风险的成因，然后对风险进行分类和度量，最后揭示股民尽可能防范股市风险的策略。

第五篇通过揭示股市实战中的相关机密，归纳了股市实战的重要技巧，主要包括如何选股、选时，以及长短线投资技巧、投资组合技巧、牛熊市操作策略等等。

如今，资本市场在我国金融市场中发挥的作用愈来愈大，直接融资的利用程度正在逐步提高。随着我国股市法律法规的不断健全，市场基本要素和框架的逐步完善，我国股市的规范化程度将越来越高，从而将更加有效地维护“公平、公开、公正”的三公原则，这为广大股民在参与股市投资过程中维护自己的权利不受侵犯提供了制度保证，同时也为新股民提供了良好的市场投资机遇。

最后要提醒广大股民的是“股市有风险，入市需谨慎”，要知道世上没有可以让你百分之百赚钱的定理。本书从客观的角度出发，尽量用通俗易懂的语言阐述了股市的成熟经典理论和一些宝贵经验，希望能为广大股民朋友轻松炒股赚钱提供最可靠的帮助。

作者

2007年6月于北京