本书是一部关于金融经济结构与经济增长的研究性专著,内容涉及金融系统的功能、金融结构与经济增长、典型经济现象、典型金融特征和中国的经济增长等,适合金融经济研究者参考学习。
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书名 | 金融结构与经济增长/中国社会科学院重大课题研究成果货币理论与政策研究系列专著 |
分类 | 经济金融-金融会计-金融 |
作者 | 殷剑峰 |
出版社 | 人民出版社 |
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简介 | 编辑推荐 本书是一部关于金融经济结构与经济增长的研究性专著,内容涉及金融系统的功能、金融结构与经济增长、典型经济现象、典型金融特征和中国的经济增长等,适合金融经济研究者参考学习。 目录 导论 第一章 金融系统的功能 第一节系统和金融系统 第二节关于金融系统功能的理论考证 一、18世纪至1929年:货币理论中的银行功能 二、1929年至20世纪80年代初:从金融危机到“金融系统无用论” 三、20世纪80年代初以后:新的理性认识 第三节 金融功能观 一、金融系统的六项功能 二、金融功能观的贡献和其缺陷 第四节 分析金融系统功能的基础:交易成本 一、金融 二、金融过程中的交易成本和金融系统的功能 第二章 金融结构与经济增长:事实和观点 第一节 金融结构的界定:市场导向结构和银行导向结构 第二节 不同金融结构的特征 一、金融机构的资产和负债结构 二、金融工具的规模和结构 三、居民的金融资产结构 四、非金融公司的融资结构和股权结构 第三节 不同金融结构下的经济增长 一、第一次工业革命:用机器取代手工 二、第二次工业革命:用机器生产机器 三、信息技术革命:用信息生产信息 第四节 金融结构和经济增长:目前的观点 一、金融结构和经济增长:四种观点 二、简短评论 附录 5国金融系统的形成——17世纪末至20世纪初 第三章 金融结构与经济增长:基于交易成本的金融功能观 第一节 交易成本和市场失灵 第二节 市场导向对银行导向:外生交易成本 一、效用函数的“变异”:流动性保险和代际交换 二、预算约束的“变异”:特异风险的分散 三、小结 第三节 市场导向对银行导向:不对称信息环境 一、甄别成本和逆向选择 二、监督成本和道德风险 三、证实成本 四、小结 第四节 市场导向对银行导向:不完备合约 一、对称信息下的不完备合约 二、不完备合约下的控制权 三、关系融资和距离融资的界定 四、关系融资和距离融资:市场导向和银行导向以及日本和德国的差异 五、关系融资和距离融资的优、缺点 六、小结 第五节 市场导向对银行导向:意见分歧 一、依信息的行动和意见分歧 二、投资过程中的信息生产:集体行动和分散行动 三、市场导向结构和银行导向结构:集体行动还是分散行动 四、市场导向结构和银行导向结构的优、缺点 第六节 金融结构和经济增长的动态关系:一个命题 附录 金融结构和经济增长:流动性冲击、代际资源配置 第四章 金融结构与经济增长:新技术的推广 第一节 基础模型 一、确定环境 二、不确定环境 三、模型小结 第二节 新技术融资和意见分歧 一、Allen和Gale(1999)模型介绍 二、新技术推广过程中的三个关键概率 第三节 金融结构和经济增长:少数人参与时的新技术融资 一、市场导向结构 二、银行导向结构 三、两种金融结构比较 第四节 金融结构和经济增长:多数人参与时的新技术融资 一、市场导向结构 二、银行导向结构 三、两种金融结构比较 第五节 结论 附录 有关证明 第五章 金融结构与经济增长:技术的传播 第一节 技术传播和经济增长:异质当事人和逆向选择 一、异质当事人和对称信息 二、逆向选择 第二节 金融系统克服逆向选择的机制以及不同金融结构的比较 一、利用抵押品(资本)分离异质当事人 二、信贷配给 三、股权融资 四、两种金融结构比较 第三节 技术传播和经济增长:异质当事人和道德风险 一、异质当事人和道德风险:事件发生过程及当事人的收益 二、异质当事人和道德风险:技术的传播和经济增长 第四节 金融系统克服道德风险的机制以及不同金融结构的比较 一、银行导向结构 二、市场导向结构 三、两种金融结构比较 第五节 结论 第六章 金融结构与经济增长:技术的改进 第一节 技术改进过程中的融资方式及其比较 一、技术改进过程中的融资方式 二、三种融资方式的静态比较 第二节 银行导向结构和技术改进 一、关系融资的成本 二、银行导向结构中的技术改进和经济增长 第三节 市场导向结构和技术改进 一、关系融资 二、不知情时的再融资 三、不知情时无再融资 四、技术改进过程中的融资模式转换以及经济增长情况 第四节 两种金融结构比较 一、帕累托最优配置 二、两种金融结构比较 三、技术改进过程:一种可能的最优金融结构 第五节 结论和启示 附录 命题6.6及图6.7的证明 第七章 最优的金融系统和全球金融系统的调整趋势 第一节 最优金融系统 一、从不同的技术环境看最优的金融系统 二、最优的金融系统:两个标准 第二节 建设功能完备的金融系统:多层次资本市场 一、交易所和基于交易所的多层次市场 二、柜台市场和基于柜台市场的多层次股票市场 三、两种多层次模式的比较 四、额外的注意事项:过程很重要 第三节 建设功能完备的金融系统:发展机构投资者 一、机构投资者的发展背景:人口老龄化和养老体系改革 二、机构投资者的发展背景:金融市场的快速发展 三、发展机构投资者对金融系统和实体经济产生的影响 第四节 建设富于弹性的金融系统:从分业到混业 一、美国银行业脱媒的背景 二、20世纪80年代慌乱的货币和监管措施改革:微观保护、宏观调控 三、20世纪90年代系统性的货币和监管措施改革:微观竞争、宏观稳定 四、日本金融危机是因为脱媒吗 五、混业经营的优点和缺点:过程不重要吗 第五节 建设富于弹性的金融系统:信用衍生品和信贷资产证券化 一、背景 二、参与者动机 三、对金融系统的影响 附录 信用衍生品和信贷资产证券化 第八章 典型经济现象、典型金融特征和中国的经济增长 第一节 中国经济增长的典型现象 一、典型现象1:高储蓄率和高投资率 二、典型现象2:人口的结构性变化 三、典型现象3:双顺差 第二节 中国金融系统的典型特征 一、典型特征1:银行主导 二、典型特征2:政府主导 三、典型特征3:资本项目管制下的固定汇率制 第三节 中国经济的增长机制及同金融系统的关系 一、理论模型 二、劳动力转移过程中的TFP、储蓄率和资本产出比 三、加入金融部门的劳动力转移模型 四、开放经济条件下的劳动力转移模型 第四节 实证分析 一、劳动力转移过程中的宏观经济运行框架 二、“劳动力转移率”的界定 三、VAR模型检验结果及其含义 第五节 结论 第九章 中国利率体系:现状、问题和未来改革 第一节 渐进的利率市场化与双轨制利率体系的形成 一、渐进的利率市场化进程 二、渐进市场化过程中的利率双轨制 第二节 管制利率体系的调整及其影响 一、存款利率调整与居民存款的变化:总量缺乏利率敏感性、期限结构短期化 二、贷款利率的调整与企业贷款的变化:总量缺乏利率敏感性、期限结构长期化 三、存、贷款期限结构反向变化的结果:银行资产负债表的期限结构失配 四、外币存贷款利率及其与本币存贷款利率间的利差:潜在的套利机会 第三节 市场化利率体系的基本特征及其缺陷 一、货币市场利率:利率下限的变异和市场的非有效性 二、债券市场利率:缺乏利率风险结构、利率期限结构不合理 第四节 央行利率体系与货币政策的利率传导 一、央行利率体系概况 二、货币政策操作手段与市场利率的变动 三、利率双轨制背景下的利率传导渠道不畅 第五节 在调整金融结构的过程中继续推动利率市场化进程 参考文献 |
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