如果你欠银行100元，发愁的是你，可如果你欠银行1亿元，那发愁的就是银行；

把“懒散至上”作为你的投资原则之一，你可以琢磨一下封底巴菲特老爷子的话；

……

保罗·诺特编著的《因为挣钱不易所以才要在乎(关于投资理财你所不知道的事)》解释了钱以及银行诞生的来龙去脉，揭示了当代金融体系、股票市场的运行模式以及其中隐藏的各种“猫腻”，还详细介绍了若干人类固有的认知偏误以及它们是如何引诱我们作出糟糕的投资决策的。

保罗·诺特编著的《因为挣钱不易所以才要在乎(关于投资理财你所不知道的事)》以犀利幽默、通俗易懂的语言解释了钱以及银行诞生的来龙去脉，揭示了当代金融体系、股票市场的运行模式以及其中隐藏的各种“猫腻”，还详细介绍了若干人类固有的认知偏误以及它们是如何引诱我们作出糟糕的投资决策的。为了帮助读者将辛苦挣来的钱投资到合适的领域并获得合理的回报，作者提供了大量简明有效的克服认知偏误的技巧以及投资原则。

《因为挣钱不易所以才要在乎(关于投资理财你所不知道的事)》适合所有对钱或金融业感兴趣、希望获得投资理财常识及建议的读者阅读。

引言　

第一章　关于钱的那些事儿——钱是怎么来的以及它到底有多大本事　

　钱，正是我想要的　

　钱出现之前　

　罪恶的源头——银行诞生了　

　这一切都关乎信任　

　让我们开始印钱吧　

　凭空造钱，虚拟货币太棒了　

　全宇宙最强的力量　

　喂，你被人占了便宜　

　来，缴点儿傻瓜税　

　坏事做尽——支票本抢劫　

第二章　醒来吧，尼奥——看看这个真实的世界是什么样子　

　麻痹的失误　

　跟着小白兔　

　富者愈富，穷者愈穷　

　我们可不想和金融业一起完蛋　

　纸币的价值——零　

第三章　人类天性愚蠢——我们就是爱干傻事而且不顾风险　

　你的大脑有点儿小问题　

　大脑故障简明手册　

　听着，没有情感就没有理性　

　大脑喜欢干架　

　不理性=理性　

　思考太累了，还是交给别人去做吧　

　你愿意随大流还是被人迎面痛击一拳　

　可能性和不确定性不是一码事儿　

　自律是不可能的，失控才是我们的天性　

　为小事冒风险，我们总爱这么干　

　我们总会“可预测地不理性”　

第四章　别傻了，他们都是在骗你——媒体都是噪音，无视它们才是明智之举　

　别担心，我只是偶尔说谎　

　为什么97%的经济学家都是错的　

　明星记者犯错无极限　

　记者和银行本来就是一家人　

　别让他们组团把你忽悠了　

　别问挣你钱的人你花钱花得值不值　

　分析师一文不值　

　知识不过是种幻觉　

　投资“七宗罪”　

　补充一点　

第五章　水晶球会告诉你一切——钱背后的那些沉闷“科学”　

　时间的韵脚　

　房地产投资的“三条家规”　

　钱这玩意儿到底值多少钱　

　我们从来不长记性　

　乌鸦嘴的话或许也该听听　

　让我们一起狂欢吧　

　没钱了？再去借点儿　

　通货紧缩还是通货膨胀，你选一个吧　

第六章　股票市场的基因分析——带你走进光怪陆离的股票市场　

　股票是怎么来的　

　市场情绪又是什么东西　

　你的钱是聪明的钱还是傻钱　

　别否认，大家都会情绪化　

　选股就像是选美竞赛　

　你想一天挣100英镑还是10年挣100英镑　

　选投资板块比选个股重要20倍　

　分红的股票才是好股票　

　理想很丰满，现实很骨感　

　谁吞掉了你的投资回报？帮你投资的人　

　“低买高卖”也许是错的　

　宪章运动　

　巫术月历经济学　

　熊市到了还是牛市到了　

　你还应该留在股票市场吗　

第七章　武道场探秘——重新训练你的大脑，战胜自己　

　改掉三个恶习，否则它们会害死你　

　投资？还是自己来吧　

　懒得操心一族发现投资圣杯了吗　

　大脑的电路重组　

　欢迎加入搏击俱乐部　

第八章　谁吃掉了我的长毛象——不做灭绝的物种，在金钱的浪潮里顺流而下　

　听见了吗？货币系统在疯狂号叫　

　黄金不能当饭吃，可它至少保值　

　跟上浪潮才能赚大钱　

　值不值得投资？这是个问题　

　12条还不至于太见不得人的炒股准则　

　甩开银行，让我们通过互助解决问题吧　

　爆炸引线及避无可避的科技大爆炸　

　点滴的善意　

附录　两种经典骗局　

钱，正是我想要的

我们每个人都会用到钱。多数人还希望有更多的钱。有人认为钱能带来快乐，也有人将钱视为万恶之源；有人甚至会说，没有钱世界就转不下去。我们是不是对钱过于习以为常了?我们该不该更多地了解钱?不管钱多钱少，你有没有尽可能地挣到你应得的那一份?

一想到钱，我们的脑海里就会立刻浮现出一张纸。纸的一面通常印有一位有名的历史人物或一件著名的历史事件。另一面上印的东西取决于你生活在地球的哪一个角落，要么是总统要么是暴君的形象(有时两者会是同一个人)。在英国，有形货币只占流通资金的3％。为了准确理解现代社会的金钱和信贷，我们有必要先重温一下钱的来源及其基本用途。钱出现之前

泰德和乌格是两个史前山顶洞人。泰德靠狩猎长毛象为生。乌格开了一家五金作坊，生产打猎用的长矛。长毛象货源丰富，因此泰德每次要拿两头长毛象才能从乌格那里换取一柄长矛。

乌格的相好塔拉想给他们居住的山洞挂幅画作装饰。可惜，乌格是个粗人，不会画画。不过，他认识邻村一个叫斯蒂格的画匠。斯蒂格大名鼎鼎，堪比三万年后的米开朗基罗。不过这位斯蒂格很有个性，他痛恨暴力，见不得用来杀生的长矛(这类稀有人种到了21世纪似乎又多了起来)。这下可给乌格出了个难题——他没法儿用自己的产品去跟斯蒂格交换。所幸的是，斯蒂格也要吃饭。斯蒂格村子里的长毛象猎手上个礼拜刚刚不幸被踩死了，他已经好几顿没饭吃了。乌格头脑活络，他发现自己可以先跟泰德作个交易，然后再去找斯蒂格换画。乌格跟斯蒂格商量好，一头长毛象可以换一幅画。这样，先由泰德交给斯蒂格一头长毛象，然后乌格再拿长矛补偿泰德。问题又来了，泰德不太乐意——半柄长矛有什么用呢(记着，两头长毛象才能换取一柄长矛)?

大家一致认为，需要一个更小计量单位的东西才能使交易完成。斯蒂格是个色鬼，他想出个点子：跟乌格的相好塔拉一夜春宵可以值四分之一头长毛象。这帮流氓居然都随声附和，说这是个好主意。可惜到了塔拉这里，人家不屑地翻翻白眼，冷冷地宣布：想跟我春宵一夜，要拿一群长毛象来换。众人抓耳挠腮，绞尽脑汁，终于想明白他们需要这样一套系统：

(1)尽可能简化的交易过程；

(2)标准化的交易单位；

(3)大家共同接受并信任。

为了满足以上几点需求，货币应运而生。从根本上说，货币试图实现五项功能：流通中介、可度量性、标准化、可携带性以及具有内在价值。从实际来看，货币在前四项通常表现良好，而在最后一项往往差强人意。让我们再回到山顶洞人朋友那里看个究竟吧。

泰德有点不开心。他是个出色的猎手，长毛象在他手下死伤无数，因此数量越来越少。猎物稀缺，乌格和斯蒂格开始饿肚子。没有了食物，长矛和画也因没人买而变得不值钱了。于是乌格和斯蒂格给泰德开条件，如果泰德能在天黑前打到一头长毛象，他俩愿意用十幅画再加五根长矛交换。这个条件太有诱惑力了，泰德立马精神抖擞起来并如愿猎获了一头长毛象，然后从二人那里收取了交易物。很显然，由于条件的变化，交易物的价值也发生了巨变。泰德终于开心了。乌格和斯蒂格终于可以不用挨饿了，不过他们也比过去更穷了。

随后一周，不知从哪里突然跑来一大群长毛象。泰德每次出猎都满载而归，猎物一下子多得没办法处理。此时，泰德的相好对他河东狮吼，说想要把整个山洞都挂满画，泰德只好去找斯蒂格商量，可斯蒂格此时吃得肚满肠肥，哪有心思作画。无奈之下，泰德答应用十头长毛象来交换一幅画。

上面这个简单的例子向我们揭示了在现代社会中很重要的一件事：不论拿什么充当货币，或者拿什么来支持货币，它自身的价值并不是一成不变的。货币的这一缺陷不尽如人意，也很容易被人滥用。不幸的是，还没人发明出更简单灵活的替代物。

许多东西都曾经被用来当做货币，包括砖头、谷物、羽毛、珠宝、牲畜等。之所以选中这些物品，是因为它们在当时能实现前面提到的五项功能。黄金逐渐变得受欢迎是因为它可携带、可铸造、可分割、无生命并且数量有限。最后这一点代表其价值相对稳定，从而树立起了人们将金属作为流通货币的信心。不过，黄金和其他贵金属作为货币也有其自身的缺陷。在这里，让我先用黄金来解释一下银行系统的诞生。对于那些不熟悉这些话题的人来说，事情的真相看起来可能会有点残酷，甚至会让人怒不可遏。

罪恶的源头——银行诞生了

让我们一起穿越到银行出现以前。想象一下，你是一名传统的金匠。你买来生金生银，将它们打造成漂亮的物件和首饰。你还有一项更重要的任务，那就是把这些金银按照标准重量和纯度铸造成钱币式样，将其作为交换商品和服务的货币。

为了防备小偷和其他不怀好意的家伙们，你决定建一个地窖把黄金储藏起来。这消息一传十，十传百。其他人也纷纷仿效，打算把自己手头的金银找个安全的地方保存起来。居然有两个安全的地方可供他们选择——某处草棚或者你的地窖。你的生意头脑灵光一闪——向那些把金银放在你地窖的人收费，这不正是一个挣钱的好机会吗?P8-10

本书作者保罗·诺特好像很喜欢用“不是”来定义自己：他说自己不是金融专家，不是投资顾问，既不是分析员也不是基金经理，不是在银行工作，也不是什么内部人士，尽管有很多出色的专业资格，也并不是什么学术研究专家……

也许这就是为什么在这样一本关于金钱和投资的书里，读者会看到许多“非常规”的内容。更确切地讲，你会发现书中有相当篇幅讨论的是认知心理学的话题。的确，合理使用财富、作出正确的投资决策，都要求一个人首先能够理性地认识自己。错误的投资决策往往是由于个人被各种各样的认知偏误所影响。比如说框架效应，同样的事实以不同的方式呈现出来，可能会导致人们做出完全不同的反应。市场中经常有居心不良者以此方式钻空子，误导投资者。再比如确认偏误，个人往往倾向于选择性地接受对自己有利的信息，而忽略对自己不利或与自身认知相矛盾的信息。因此，作为投资者，必须时刻提醒自己保持中立……读罢细思，这一系列要求，在我们面对生活当中各种各样其他问题以及需要做决定时，也同样非常有用。

不过归根到底，这是一本关于钱的书。如果你有兴趣了解钱的起源，或者“古代人使用的金币跟我们现代人手里的钞票有什么不同”一类的问题，你会在书中找到答案的。虽然这些问题听起来有点儿严肃，更像是金融学导论课本里的内容，不过别担心，保罗·诺特的笔法相当幽默风趣。就算是很严肃的讨论，你也一定不会觉得生涩乏味。

作为流通环节的服务载体，传统银行业的产生有其历史的必然性。然而，随着社会的进步，银行自身也在不断发展。现代银行的业务早已不是最初的存款、放贷那么简单了，花样百出的投资工具令人眼花缭乱。其衍生出的庞杂业务并不一定总是以“为投资者服务”为目的的。这一庞大体系中的参与者众多，包括中央银行、商业银行、投资银行、基金经理乃至媒体专家……不一而足。作为身处巨型食物链最底端的散户投资者，在努力克服自身认知偏误的同时，弄清货币体系的基本运行规律、了解一些技术细节，就算是出于保护自身利益的目的，也实在是非常有必要的。

从实操的角度看，作者还对许多非常贴近现实的话题进行了讨论：货币作为一项投资工具，到底有哪些利弊?为什么昨天人们还在高喊“现金为王”，今天却又后悔怎么没有早点儿把钱拿出来买房?通胀之后必然是通缩吗?如果在通胀期间投资失误，那一旦通缩来临又该怎样应对?如何才能在金钱的滚滚浪潮中扬帆破浪而不被吞没?对于那些喜欢具体行动方案的读者，作者还归纳了散户投资的12条行为准则，它们可以帮助你在作出投资决策时减少失误。

作者形容现代人生活于一个金钱的“黑客帝国”之中。这是一场人人自觉或不自觉都必须参与的竞争。尤其是今天的人们，他们刚刚经历过量化宽松、扩张性货币政策的洗礼。有人彻底醒悟，有人似懂非懂，还有人执迷不悟。无论如何，这毕竟是每个人切身体会、无可回避的现实。选择什么都不做就如同束手缴械，是万万不可取的。要想改变糟糕的财务现状、让自己在投资的博弈中胜出，作者认为多数人必须改变三个习惯——畏惧、惰性和厌倦。我深以为然。我希望读者在阅读过本书之后也能有所思考，并随着对钱和投资的深入了解建立起更多自信。因为就像作者说的，无知很快乐，但后果很苦涩。

跟保罗·诺特一样，本人既不是金融专家，也不是心理咨询顾问，所以翻译的过程对于我来说也是一个学习的过程。由于翻译水平所限，疏漏之处在所难免，在此恳请各位读者批评指正。

一个好银行家，不在于他能预见并及时规避风险，而在于他永远只犯其他同行也无一幸免的常规错误。如此一来，便没人可以责怪他什么。

——凯恩斯

纸币最终总是回归它本质的价值——零。

——伏尔泰

许多时候，成功靠得是少行动。大多数投资者都抵不住诱惑，总忍不住不停地买和卖。

——巴菲特