第1章 导论

　1.1 本书研究背景与意义

　1.2 本书研究思路和方法

　1.3 本书研究的主要内容

　1.4 本书研究发现与结论

　1.5 本书的结构安排、创新点与不足之处

第2章 市场有效性理论与股票市场异象

　2.1 市场有效性理论

　2.2 股票市场异象

　2.3 结束语

第3章 中国股票市场的季节性异象特征

　3.1 中国股票市场的概况

　3.2 股票市场中的季节性市场异象

　3.3 季节性异象在中国股票市场上的特征

　3.4 结束语

第4章 中国股市个股收益横截面上的季节性异象研究

　4.1 问题的提出

　4.2 文献回顾

　4.3 数据样本全集的选取

　4.4 本书使用的模型及研究方法

　4.5 个股收益季节性的实证研究

　4.6 中国股市股票收益自相关性的检验

　4.7 结束语

第5章 中国股市“日历效应”季节性异象研究

　5.1 问题的提出

　5.2 中国股票市场“周日效应”研究

　5.3 中国股票市场“月份效应”研究

　5.4 结束语

第6章 中国股市“五月卖出”季节性异象研究

　6.1 问题的提出

　6.2 文献回顾

　6.3 数据样本的描述

　6.4 研究所使用的模型

　6.5 实证研究结果

　6.6 结束语

第7章 中国股市“冬播、春生、夏歇、秋抢”季节性异象研究

　7.1 问题的提出

　7.2 数据样本的描述

　7.3 “冬播、春生、夏歇、秋抢”效应模型

　7.4 实证研究结果

　7.5 结束语

第8章 总结与展望

　8.1 本书的主要工作及结论

　8.2 基于研究结论的启示

　8.3 不足与展望

杨云峰编写的《中国股票市场的季节性异象研究》除了应用沪深两市的A股和B股指数数据进行季节性异象、如周日效应、月份效应和五月卖出效应研究外，还利用了沪深两市所有A股的月收益率面板数据，分析研究中国股票市场上个股预期收益的季节性市场异象。

《中国股票市场的季节性异象研究》主要的创新点有：

（一）对于中国股票市场所特有的“冬播、春生、夏歇、秋抢”异象，进行了详细的实证分析，使得这种流行的说法有了严谨的统计学依据。

（二）首先对于中国股票市场是否存在个股收益的季节性市场异象进行了验证。研究中使用沪深所有交易A股的面板数据对有关异象进行分析，这在以前的文献中是不多见的。

（三）有可能是首次对于中国股票市场是否存在“五月卖出”市场异象进行了实证分析，并对于不同行业在冬（半年）和夏（半年）的平均收益的差异以及行业间的收益差异进行了统计分析。

杨云峰编写的《中国股票市场的季节性异象研究》对于资本市场有效性理论的发展历史及其主要内涵进行了系统的阐述，并对违背市场有效性的股票市场异象进行了详细的分类，对于每一类的市场异象的含义、与异象相关的指标及其研究文献通过列表进行了说明。其次，对中国股票市场从萌芽到发展壮大的历史进行了回顾，并对其存在的主要问题进行了分析，在此基础上对于中国股票市场的有效性状况进行了评价。特别对于季节性市场异象的概念内涵及其在中国股票市场上的表现进行了分析和探讨。