乔纳森·伯克编著的《伯克 & 德马佐公司理财精要》在研究及实践的最新进展与核心财务话题的全面覆盖两者间进行了权衡。以下是本书的几个重要创新点。

本书把公司财务作为一系列简单核心思想的应用予以展示。现代金融理论与实践是建立在无套利思想(或一价定律)基础上的，并以之为估值的统一概念。第3章“套利与财务决策”明确地介绍了一价定律的概念，它是净现值、货币的时间价值与风险评估的基础。本书的其余部分把许多重要概念与一价定律联系在一起，为学生读者们提供了一个基础框架。每一部分开始都强调了这种联系，使理论与实际结合，为学生掌握不同概念提供了一个统一路径。

第一部分概述

第1章 公司

 1.1 企业的四种形式

 1.2 公司的所有权与控制权对比

 1.3 股票市场

 [本章总结]

第2章 财务报表分析介绍

 2.1 财务信息的披露

 2.2 资产负债表

 2.3 损益表

 2.4 现金流量表

 2.5 其他财务报表信息

 2.6 会计处理

 [本章总结]

第3章 套利与财务决策

 3.1 成本和收益的估值

 3.2 利率和货币的时间价值

 3.3 现值和净现值决策规则

 3.4 套利和一价定律

 3.5 无套利和证券价格

 3.6 风险的价格

 3.7 含有交易成本的套利

 [本章总结]

第二部分工具

第4章 货币的时间价值

 4.1 时间轴

 4.2 时间之旅的三个法则

 4.3 复利的力量：一个应用

 4.4 现金流估值

 4.5 多期现金流的净现值

 4.6 永续年金、年金和其他特例

 4.7 通过电子表格软件来解决问题

 4.8 计算除现值或终值以外的其他变量

 [本章总结]

第5章 利率

 5.1 利率报价和调整

 5.2 利率的决定因素

 5.3 风险和税收

 5.4 资本的机会成本

 [本章总结]

 [附录] 连续利率和现金流

第6章 投资决策原则

 6.1 NPV和独立项目

 6.2 备择决策原则

 6.3 互斥性投资机会

 6.4 有资源约束的项目选择

 [本章总结]

第三部分基本估价

第7章 资本预算基础

 7.1 收益预测

 7.2 确定自由现金流量和净现值

 7.3 分析项目

 [本章总结]

 [附录] 用加速成本回收法修正系统折旧法

第8章 债券估值

 8.1 债券的现金流、价格和收益率

 8.2 债券价格的动态行为

 8.3 收益率曲线和债券套利

 8.4 公司债券

 [本章总结]

 [附录] 远期利率

第9章 股票估值

 9.1 股价、回报和投资期限

 9.2 股利折现模型

 9.3 总支出模型和自由现金流估值模型

 9.4 基于公司间比较的估值

 9.5 信息、竞争和股票价格

 [本章总结]

第四部分风险与收益

第10章 资本市场与风险的定价

 10.1 风险与收益初览

 10.2 风险与收益的通用衡量标准

 10.3 股票和债券的历史收益率

 10.4 风险与收益的历史权衡

 10.5 共同风险与独立风险

 10.6 股票组合的分散化

 10.7 估计预期收益率

 10.8 风险与资本成本

 10.9资本市场有效性

 [本章总结]叭

第11章 最优投资组合选择

 11.1 投资组合的预期收益率

 11.2 两股票组合的波动率

 11.3 大型投资组合的波动率

 11.4 风险与收益率：选择一个有效组合

 11.5 无风险储蓄和借人资金

 11.6 有效组合与资本成本

 [本章总结]

第12章 资本资产定价模型

 12.1 市场组合的有效性

 12.2 决定风险溢价

 12.3 市场组合

 12.4 确定β

 12.5 CAPM模型拓展

 12.6 CAPM模型实践

 [本章总结]

第13章 系统风险的其他模型

 13.1 市场组合的有效性

 13.2 正α值的含义

 13.3 风险的多因素模型

 13.4 预期收益率的特征变量模型

 13.5 在实践中使用的方法

 [本章总结]

第五部分资本结构

第14章 完美市场下的资本结构

 14.1 权益融资与负债融资

 14.2 莫迪利安尼一米勒命题I：杠杆、套利以及

 公司价值

 14.3 莫迪利安尼一米勒命题II：杠杆、风险和资本

 成本

 14.4 资本结构理论的谬误

 14.5 在莫迪利安尼一米勒命题以外

 [本章总结]

第15章 负债与税收

 15.1 利息抵税

 15.2 利息税盾的价值

 15.3 调整资本结构以获得税盾

 15.4 个人税

 1 5.5 税收下的最优资本结构

 [本章总结]

第16章 财务困境、管理激励和信息

 16.1 完全竞争市场环境中的违约和破产

 16.2 破产和财务困境的成本

 16.3 财务困境成本和公司价值

 16.4 最优资本结构：权衡理论

 16.5 研究债权人：杠杆的代理成本

 16.6 激励管理者：杠杆的代理收益

 16.7 代理成本和权衡理论

 16.8 不对称信息和资本结构

 16.9资本结构：底线

 [本章总结]

第17章 股利政策

 17.1 股东的分配方案

 17.2 股利和股票回购的对比

 17.3 股利的税收劣势

 17.4 股利获得和税收委托

 17.5 支付与现金保留的对比

 17.6 支付政策的信号

 17.7 股票股利、分割和分拆

 [本章总结]

第六部分估值

第18章 资本预算与杠杆下的估值

 18.1 概述

 18.2 加权平均资本成本法

 18.3 调整现值法

 18.4 权益现金流法

 18.5 基于项目的资本成本

 18.6 他杠杆政策下的APV

 18.7 融资的其他影响

 18.8 资本预算的前沿话题

 [本章总结]

 [附录] 基础知识和更多细节

第19章 估值与财务建模：案例分析

 19.1 用可比数据估值

 19.2 商业计划

 19.3 构建财务模型

 19.4 估计资本成本

 19.5 估计投资的价值

 19.6 敏感性分析

 [本章总结]

 [附录]薪酬管理

术语表