如何将过去的财务状况与未来的财务目标联系起来；如何把决策和实施即策略(绩效指南)与相应的财务报告加以联系；如何在财务语言和执行语言之间建立联系。全过程商业思维将为您提供获得高效管理所需要的细节分析与综合分析的视角。

本书提炼出作者近60年在广告、媒体、电信、能源、娱乐、教育、软件等方面丰富的商业和管理经验，并将其浓缩在一个令人惊奇的框架体系下，达到了帮助任何组织实施高效管理的目的。本书使得组织中的任何一位管理者都能有效地将经营决策与财务绩效状况联系起来。

本书讲述的是决策者、执行者经理、管理人员、企业家和企业所有者所需求的关于提升公司财务和运作绩效方面的内容。书中介绍了帮助商务人士总结过去、分析现状和预测未来的强有力的方法，以此来执行他们的计划和绩效评估。我们把这一整套方法，称之为全过程商业思维(WBT)。

本书为想要将财务和经营整合的企业决策者和所有者提供了掌控经营活动财务结果的重要信息。这是一本意义重大的著作，它清楚地展示了管理应该如何过去的经验和未来的财务目标相联第。

读书感言

前言

致谢

关于作者

作者致辞

题献词

上篇 基本理论

第一章 导言

 一、欢迎

 二、全过程商业思维和纵向管理思维

 三、全过程商业思维原则

 四、弥补差距

 五、本书架构

 六、财务管理的作用

 七、商业交易

 八、本章要点

第二章 规划

 一、规划概述

 二、计划编制过程

 三、战略计划

 四、动态规划的7个步骤

 五、商业计划

 六、执行计划的细化

 七、财务规划

 八、本章要点

第三章 财务报表

 一、财务报表概述

 二、资产负债表概述

 三、资产负债表的相关规则

 四、资产类概述

 五、负债类概述

 六、所有者权益类概述

 七、损益表概述

 八、现金流量表概述

 九、直接现金流量表

 十、间接现金流量表

 十一、资产负债表转账和调整概述

 十二、资产负债转账和调整处理

 十三、本章要点

第四章 3DBT财务报表矩阵

 一、3DBT财务报表矩阵概述

 二、3DBT财务报表矩阵时间流序列

 三、本章要点

第五章 3DBT决策矩阵

 一、3DBT决策矩阵概述

 二、本章要点

第六章 商业衡量标准

 一、商业衡量标准概述

 二、比较数据揭示更多信息

 三、商业衡量标准的类型

 四、本章要点

第七章 战略管理

 一、战略管理概述

 二、资金分配

 三、融资

 四、留意你的现金

 五、战略应用范例

 六、本章要点

第八章 现金管理

 一、现金流动管理综述

 二、现金循环

 三、现金流决策选择

 四、本章要点

第九章 报告与图表

 一、报告概述

 二、图表概述

 三、选择合适的图表以揭示真相

下篇 商业术语和绩效指标

 商业术语和绩效指标

 商业术语和绩效指标索引

第七章 战略管理

一、战略管理概述

一个公司的成功与失败主要由以下因素所决定：

1.管理者的决策和行为是否与内因(如经营效率、市场营销的影响以及周转管理)有关。

2.管理者对于预期及诸如经济状况、竞争、季节性和其他不可控或对公司产生影响的外因作出反应的能力。

管理者的任务是了解公司经营的财务环境、预期变化，从而通过制定决策和采取行动使公司业绩达到最优化。

财务报表总结了公司实现的经营成果，而这些经营成果是由执行决策和采取行动产生的。EM-WBT把这些决策和行为称为战略。管理者过去所执行的战略揭示了管理者的表现，这种表现可以在财务术语中，用诸如绩效比率之类的术语表达。管理者战略的实施回答了这样一个问题“为什么发生？”

管理者不能直接操纵结果，

结果是由行为产生的。

管理者必须通过管理行为而去影响这些结果。

了解结果与战略问的关系不管对分析过去还是计划将来都是非常有用的。为了了解“为什么发生”，管理者必须能够将已经采取的行为与其产生的结果相联系。从计划的观点看，管理者必须能够决定管理者必须如何运作才能达到公司的目标。就像已实施的战略有利于分析过去一样，制定战略有助于规划将来。

在本书第二部分(下篇)，即商业术语和绩效指标中，可以找到一个全面的战略列表，包括公式以及回答的问题。这个部分的主题是怎样使用财务和非财务的比率来分析和计划及其重要性。

二、资金分配

资金分配是管理中最重要的战略决策，有三种截然不同但又相关的战略。

(一)所有者的分配

所有者对企业进行投资，在公司价值的分配和增长中分享利润。当公司分配现金给所有者时，它会产生一些有益的影响，包括使所有者满意并提高公司的资产回报率。然而，分配给所有者的资金不能用于可以提高公司价值的投资或者经营当中。因此，管理者必须平衡分配的利益以及保留投资与经营资金的利益。

(二)投资

公司的一些可利用货币，投资到资产中从而支持公司的主要商业行为。投资战略包括资金预算、资金调度和承诺、信用额度和其他主要的商业资源以及经济环境发生变化时回收投资。投资/回收投资的标准是基于现值的概念，如资本的加权平均成本和投资的回报。

(三)运作

通过对价格、数量和成本之间相互作用的运作来影响公司的收益率。关于这些问题的战略决策与有效使用公司资金生产产品，提供服务相联系，制定一个合理的价格，使客户能够大量购买，而公司也能从中获利。两个战略的问题是：

1.公司是否正在做正确的事？该问题集中于公司为客户提供了什么样的产品或服务，这暗示着一些问题，诸如“公司的产品和服务是否是客户需要的”以及“公司销售的此性价比的产品和服务是否有需求或者能产生这种需求？”

2.公司是否在正确地做事？该问题集中于公司向客户提供产品和服务的效率，它暗示着一些问题，诸如“公司提供的产品和服务成本是否非常低，以至于公司在一个确保自己盈利和客户满意的价格上实现大批量销售？”  这两个问题深入公司的核心力。“公司怎样和它的竞争者相区分？”“什么是公司独特的销售理念？”“什么是公司与众不同的优势？”建立核心竞争力的投资是非常重要的。

经营管理需要不断平衡和重新平衡下列影响：(1)价格(2)促销(3)产品(4)收益率(5)绩效

自由市场经济竞争需要管理者仔细考虑：(1)成本控制(2)客户关系(3)竞争

许多经营比率被用来衡量经营效率、市场影响和利润贡献。

三、融资

融资涉及两个战略问题：

(一)在股息、应付利息和未分配利润之间合理分配经营利润

1.分配给股东作为股息的金额由董事会决定。这是一个重大的抉择，会直接影响到用于再投资或企业发展的现金可用性。

2.应付利息是一种契约上的义务，由管理者负责。应付利息与利润之间的关系越密切，公司越具有高度的风险。

3.未分配利润提供了用于额外投资和公司成长的潜在资金。

每股净收益和现金流是衡量这些问题的重要指标。

(二)对所有者资产净值、优先股和长期负债间的关系管理

管理者在建立这项战略的时候必须考虑到商业风险、还本付息和资金成本，建立指导方针：

1.克服风险率。其定义请参见本书第二部分(下篇)商业术语和绩效指标。

2.财务杠杆。例如，保守的使用固定成本的长期负债，可以提供获得潜在收益的资金机会，比在低成本借入短期负债的成本要合适得多。

资产净值的回报是衡量资金资源分配的重要方法。

四、留意你的现金

现金是企业活力的源泉，现金有三种来源：①从他人处借款；②从所有者投资；③从客户外取得的收入。在这三种现金来源中，最重要的就是客户外取得的收入。该收入是经营现金流中非常重要的现金流的组成部分。没有正确的经营现金流，公司无法吸引投资者投资或者让借款人借钱给公司。基于以上理由，认识到理解、衡量及管理好经营现金流对公司的经营是多么的重要。

现金战略的举例：

·应收账款为35000美元。

·本年度赊销收人为160000美元。

注意：

·在此期间的赊销收入除以此期间的赊销收入等于应收账款周转率(次/每年)。

·应收账款周转天数等于周转率除以此期间的天数。

因此：

·应收账款周转率=160000/35000=4.57(次/每年)

·应收账款的天数=360/4.57=79(天)

这个计算显示出，平均来说，在一年中它花79天收回应收账款，假设公司设立了30天的销售条款，那么很明显79天的应收账款周转率太长了。公司允诺30天的财务销售收入，那么额外的49天等待付款的日子对公司的经营现金流是不利的。

接下来，必须确保应收账款的周转率应降到可接受的范围内。如果客户已经习惯这样的付款方式，那需要时间来纠正这种行为。

对应收账款周转率的分析不仅解释了公司在该问题期间，资金短缺的重要原因，而且也为下一个期间提供了重要信息。实际来说，公司不可能一夜之间把应收账款周转率降低到30天。

公司需要计划30多天的财务销售，同时采取措施，将应收账款周转率减少到大约30天。

降低应收账款周转率有几种方法，这里举几个例子：

·确定那些延迟付款的账目并加紧催款。开始是通过催款信，然后通过收取延迟付款费用、取消折扣和津贴以及聘请律师等方法使态度逐渐强硬起来。如果这些方法在合理时间内还没解决问题，停止向该客户供货直到其付款。

·如果这种延迟付款在客户中非常普遍，那就建立一种新的信用政策，为那些提早或及时付款的客户提供折扣，并向迟付款的客户收取利息。

·不断回顾并改善相应程序及条款，在此之下建立客户信用价值。

·购买信用保险。

·应收账款因素。

根据每个选项对公司的销售收入、成本和利益的影响进行评估，并选出最优的方法。

对每个公司来说，有一系列关键的控制战略。无论管理者是否知晓该战略，控制战略是如何进行管理，如何直接影响财务结果的呢？以下是一些控制战略的例子，包括它们报告什么并意味着什么。对这些战略的回顾能告诉我们很多关于公司管理的方式。见表7-1。P69-73

本书讲述的是决策者、执行者经理、管理人员、企业家和企业所有者所需求的关于提升公司财务和运作绩效方面的内容。书中介绍了帮助商务人士总结过去、分析现状和预测未来的强有力的方法，以此来执行他们的计划和绩效评估。我们把这一整套方法，称之为全过程商业思维(WBT)。

你将学习如何将过去的财务状况与未来的财务目标联系起来；如何把决策和实施即策略(绩效指南)与相应的财务报告加以联系；如何在财务语言和执行语言之间建立联系。全过程商业思维将为您提供获得高效管理所需要的细节分析与综合分析的视角。

全过程商业思维同样提供术语和逻辑思维，强化组织中的每个个体，使他们具有共同的目标和发展战略。

我们竭尽全力采用最通俗易懂的文字来描述全过程商业思维。我们的目标是把复杂的财务、非财务和经济概念，传授给您公司里的那些非财务人员，以及其他的重要人士。

在全过程商业思维中介绍的理念全都融合在三维商务工具企业管理系统中，它适合所有规模的企业。

这本书的意义重大，罗伯特·布洛克将管理问题的关注点提高到一个全新的境界。这真是太棒了！

——迈克尔·哥柏尔(Michael Gerber)，网络神话作者，小型企业专家。

罗伯特·布洛克使得财务管理和财务战略等清晰易懂，即便对于那些像我一样甚至连资产负债表都没学过、没接触过的人都能看懂。就像一首轻松、流畅的交响乐，整本书气势不凡地“演奏着”。组织编排各种财务报表顺序，设定时间表与财务比率战略相结合。帮助商业经理人运筹帷幄。

——斯利哈纳(N.S.Srihanan)博士，英特尔前任知识管理首席架构师。

这是一本任何负有管理责任的人都必须阅读的书。本书提炼出作者近60年在广告、媒体、电信、能源、娱乐、教育、软件等方面丰富的商业和管理经验，并将其浓缩在执行管理——全过程商业思维(EM-WBT)这样一个令人惊奇的框架体系下，达到了帮助任何组织实施高效管理的目的。本书提供给管理者一双像鸟类一样从3000英尺高度俯瞰整个商业环境的眼睛。与此同时，本书还提供了在日常任务中切实可行，而且高效的做事方式。另外，本书使得任何一位管理者都能有效地将经营决策与财务绩效状况联系起来。这是我读过的最切实可行的和全面的管理书籍。此书语言精练，通俗易懂。

——雷蒙德·叶(Raymond Yeh)博士，《商道》和《零时》一书的合

鲍勃·布洛克(Bob Block)对商业的真谛有深刻的理解，对未来有清醒的认识。通过本书，他慷慨大方地分享了自己的真知灼见，帮助你将这些知识与你自身的经历和看法联系起来。

全过程商业思维是关于商业计划和管理的一种新知识，在基础培训和基本原理中加入了具有全球性的显而易见的真理。这些知识能够使你获得真正敏锐的视角，延续企业的生存并取得成功。

布洛克提醒人们，所有的财务计划就像其他计划一样，其基础是一系列假设，事实发生在过去和现在，而计划和假设则预示着未来，你在不断发展变化的现实里生活、工作和计划。他推荐使用动态计划7个步骤发展你的财务计划，继而解释如何实施(甚至给你画出一幅蓝图)。

如果你认为分辨商业管理思维和财务管理思维并不是件容易的事，那么你需要再仔细思考。布洛克对财务及其相关知识的描述，配合大量的实例，使那些没有任何财务知识的人也能对财务有很好的理解。随后，他介绍了如何用一个“完美的”商业工具进行管理，并将商业财务信息的作用发挥到极致。布洛克的确绘制了一幅全景图。

最后，他汇总了商业词汇表。他的“商业术语和业绩指标”无人能比。

非常棒，鲍勃！

——查尔斯·理哥兰德(Charles LeGrand)，国际内部审计师协会的首席信息官，撰写了具有里程碑意义的《系统审计和控制报告》。

认识鲍勃·布洛克这样的友人和合伙人已经35年了。回想起来，他做的许多事情都取得了巨大的成功，本书就是一个很好的例子。他总是能创造性地将复杂的概念综合成易t理解的文字。

——托马斯·P.罗栅迪(Thomas P.Rosandich)博士，美国体育大学体育学院主席。

许多人都有很好的想法，但是只有知道如何将好的想法转变为可操作的蓝图时，才能获得成功。布洛克先生在如何成功管理一家企业方面的洞察力和知识积累是无人能比的。他在总结多年成功经验和教训的基础上，简练地解释了什么是需要做的。本书的可贵之处在于作者将多年的知识浓缩成一个可操作的工具，使得任何初步想法或者实施都能获得最大程度的发挥，并且经得住时间的考验。在企业管理方面的书籍中这本是我有幸读到的最好的一本。

——谢尔登·A.索特门(sheldon A.Saltman)，20世纪福克斯体育公司前总裁，20世纪福克斯电信公司执行副总裁。

本书为想要将财务和经营整合的企业决策者和所有者提供了掌控经营活动财务结果的重要信息。这是一本意义重大的著作，它清楚地展示了管理应该如何将过去的经验和未来的财务目标相联系。

——伊布拉西姆·卡奇尔(Ibrahim Cakir)博士，IC有限责任公司总裁，杰出企业家，外商投资公司前主任，土耳其财政部和外贸部副部长。

这是一本惊世之作：清楚、简练、令人信服，同时言语充满智慧。本书是一幅行动的蓝图。罗伯特·布洛克就像你的引路人——一位经验丰富的引路人，他引领着你，一小步一小步地从最基础的概念到经营和财务绩效方面最深奥的理论。从本书中，你能对财务和驱动财务的因素有深刻的理解，包括如何读懂财务及如何使用它们，甚至包括如何喜欢上财务。更重要的是，读完此书，你能获得对企业完全不同的认识。你能获得全面的、综合的、比原来你认为能从整个经营过程中得到更富有智慧的认识。没有哪本书能像本书一样促使你对整个企业的认识发生如此巨大的变化。而这本书的确做到了。

——凯特·麦基欧(Kate McKeown)，与路易丝·莫泊里(Louis Mobley)合著《超越IBM》一书，她在福特翰姆商学院教授“企业家”课程，在麻省理工学院(MIT)的英才培养项目中任教九年。

对于每个从事经营管理的人，应该用这本非常实用的书来武装自己。在本书中，鲍勃·布洛克充分发挥了他强大的分析能力、表述能力，以及如何使企业成功发展并获得双倍绩效的经验。他为理解财务管理这一复杂语言提供了一个清晰的、非常全面的和易于让人接受的指南。与此同时，他的全过程商业思维展示了在一个组织的财务战略计划和管理中，正面积极的理念和多层次管理的益处。

——理查德·希里亚德(Richard Hilliard)，伦敦Xpertfunding有限责任公司管理主任。

本书用三个词可以表达：清楚、简练、易于让读者接受。本书是一本非常好的用户指南，提供了非常有价值的信息。无论是实干家，还是理论者，都会很容易地理解、领会和应用。的确，企业是由各种各样对企业如何运作有着不同理解的关键人物组建的。本书为读者提出了最好的经营理念，提供了具有前瞻性的实施方案，只有“全过程商业思维”能够做到！

——阿哈米特·可莎(Ahmet Cosar)博士，财务兼商务经理，在财务和综合管理方面有30多年的实际经验，受聘于《财富100》中的很多公司。

罗伯特是我认识的最富创造力的人之一。如果你有机会去他的办公室，你一定会被他获得的专利所惊呆。他在企业方面有极为丰富的经验，同时也有坚实的理论基础来支持他的观点，而且也能行之有效地赋予实施。我相信读者，尤其是那些希望开办自己企业的读者会发现这本书非常实用。

——山姆·坦姆(Samson Tam)，香港权智国际有限责任公司主席。

本书体现了实力和思想的撞击，将财务和经营相结合，使之形成一种有效的多面体。本书将思想融入切实可行的实践中，使读者受益匪浅，产生意想不到的效果。

——托马斯.J.D’Amico，美国旗帜制造公司总裁兼首席执行官。