您对未来有什么梦想?是期望自己有一个安逸富足的晚年?是期望您的孩子能顺利地在一流大学就读，且不用为学费担忧?还是期望尽快有足够的钱来买车买房?……当您有了这些梦想的时候，您就有了理财的需要和目标!

建立切实可行的理财目标是成功投资的第一步，而了解哪些投资最能帮您完成理财目标也同样重要!

开放式基金是2001年出现在国内的理财产品，短短3年多，已经成为许多中国百姓的理财工具。您手中的这本小册子就将向您介绍开放式基金的投资和理财的基础知识。让您用长远的眼光看待短期的投资收益!

理财，是每个人实现梦想的最直接的手段，今天，越来越多的人明白了理财的重要性。开始用今天的钱，编织未来的梦。

基金，作为近几年发展最快的一种重要的理财工具，吸引了越来越多“好财者”的眼球。但是，在普通大众眼里，带有神秘感的各种基金产品仍然没有获得普遍的信任。究其原因，基金的普及工作仍需努力。

本书就是为广大“财友”撰写的基金普及系列读物中的一本。由华夏基金管理有限公司的资深理财师亲自编写，希望对您踏入基金理财的大门有所帮助。

序

第一部分 关于开放式投资基金

1、什么是基金

2、为什么要投资开放式基金

3、股票基金

4、债券基金

5、货币市场基金

6、开放式基金是如何运作的

7、如何获取基金的信息

8、基金的费用与税收

9、基金业绩的衡量

10、谁来监督基金

第二部分 制定您的投资计划

11、理财四步骤

12、确定理财目标

13、三种常见的理财目标

14、明确您的养老金需求

15、教育资金储备

16、明确投资期限

17、评估风险承受能力

18、确定投资组合

19、及早投资

20、积少成多

21、定期定额投资

22、通货膨胀的风险

23、选择适合的基金

24、投资评估与调整

基金词汇表

2、为什么要投资开放式基金

基金投资的费用低廉、方法简便、资金门槛低，使得许多普通百姓也能轻松理财。基金理财的优势包括专家管理、分散投资、费用低廉、买卖方便和安全可靠。

专家管理 再聪明和有经验的投资者，要通过自己直接投资证券市场并获取收益，都需要花费许多精力和时间去选择股票，也还要支出买卖证券的佣金。但是，如果投资基金，您只需要决定投资于哪些基金，便可将日常一切投资决策交由专业基金经理代劳。专业的基金经理会全职帮您管理资产，通过实地考察企业、研究宏观经济和行业发展状况等等，从证券市场找出最佳投资机会，努力为您奉献好的回报。

分散投资 俗话说“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，众所周知，分散投资可以有效降低投资的整体风险。分散投资是基金进行证券投资的最大特点，而且，其分散化程度一般要高于您自己用同样资金购买证券的分散程度。比如，同样1000元，个人投资往往只能买到1～2只证券，而投资于基金则相当于拥有该基金组合中的所有证券，往往在30～100只左右，并分布于多个行业，这样便大大降低了单个股票或行业的不利变化可能给投资者带来的损失。

费用低廉基金投资金额的起点比较低，一般为1000元人民币。不同类型的基金每年的收费也不同，目前，国内基金每年的费率为基金净值的0．68％至1．75％不等，一般潜在风险和收益高的品种，其收费也相对较高。

买卖方便您可以到基金管理公司直接买卖基金，或者到银行、证券公司等代理销售机构，通过柜台、信函、电话和互联网等方式买卖基金。您可以在交易日(一般工作日均为交易日)随时买入和卖出所拥有的基金。投资者买卖每份基金的价格就是每份基金的净值(一般称之为“基金份额净值”)。基金份额净值的计算方法是：基金总资产减去总负债后的净值，除以基金份额总数。

基金管理公司一般还提供各种各样的服务，包括定期定额投资计划、定期寄送账户对账单、24小时的网上交易服务等。您还可以选择将基金分红自动转为新的基金份额，我们称为“红利再投资”。

安全可靠 基金管理公司内部一般设有督察长、监察部门、风险控制委员会等，对基金的运作进行严格风险控制，而且托管银行对基金的投资运作也进行监督。同时，基金管理公司和基金运作受中国证券监督委员会的监管。根据监管要求，所有的基金都必需符合一定的运作标准，向基金份额持有人和潜在的投资者进行充分的信息披露，基金从业人员要遵守严格的职业操守。这些法律法规的目的都是为了保护了广大投资者的利益。

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投资基金 实现梦想

理财，是现代人生活的一部分，是每个人的需要。

从经济的角度看，我们普通人一生的收入是两头低中间高，但是我们的生活水平如何才不会“两头低中间高”?现在，越来越多的人知道通过消费信贷等途径“花明天的钱圆今天的梦”，但您是否懂得“用今天的钱圆未来的梦”?理财，就是帮您打理今天的财富，实现明天的梦想。

您对未来有什么梦想?是期望自己有一个安逸富足的晚年?是期望您的孩子能顺利地在一流大学就读，且不用为学费担忧?还是期望尽快有足够的钱来买车买房?……当您有了这些梦想的时候，您就有了理财的需要和目标!

建立切实可行的理财目标是成功投资的第一步，而了解哪些投资最能帮您完成理财目标也同样重要!

开放式基金是2001年出现在国内的理财产品，短短3年多，已经成为许多中国百姓的理财工具。您手中的这本小册子就将向您介绍开放式基金的投资和理财的基础知识。

基金投资可以帮助您实现长期或短期理财目标，但是投资成功的关键取决于您所选择的基金类型，例如是股票基金，还是债券基金。所有的基金都投资于证券市场，而波动，是证券市场的常态，因此，保持对投资收益的合理预期至关紧要。在您开始基金投资之前，我们建议您树立一个重要的投资观：用长远的眼光看待短期的投资收益!

成功的投资者懂得根据基金的历史平均回报来建立自己对其业绩的预期，并用长远的眼光来看待短期的市场变化。如果您的投资预期太高，但市场表现只有历史平均水平，那么您的理财目标往往会落空。为了帮助您实现您的目标，不妨遵循以下几个投资的基本规律：1、分散您的投资；2、理解风险与收益之间的关系；3、对投资收益保持合理的预期；4、用长远的眼光看待短期的投资收益；5、不要忽略费用和税收对您的投资收益的影响；6、记住投资的过往业绩不必然代表它的未来收益。

下面，我们将介绍更多的基金投资知识，帮助您了解如何把基金投资纳入您的整体理财计划中。

编者

2005年5月10月