本书在对我国系统性风险和宏观经济不确定性分别进行测度和描述性统计分析基础上，重点完成了以下几个方面的研究工作：首先，选取时变Copula函数实证分析了二者的相依性关系，揭示了中国宏观经济不确定性与系统性风险的特征事实；其次，分别运用门槛模型和非线性向量自回归模型实证研究了宏观经济不确定性对系统性风险的非线性影响效应和影响机制；再次，基于面板数据模型和中介效应模型探究了商业银行流动性创造和网络舆情在系统性风险积累和传染过程中的重要渠道作用；最后，构建一个纳入了宏观经济不确定性、政策变化、金融系统脆弱性、风险传染性的系统性风险综合指标，采用马尔可夫区制转移模型对风险动态进行识别和预测，并提出防范系统性风险的政策建议。

第1章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 系统性风险的内涵、驱动因素与测度
1.2.2 宏观经济不确定性的测度及对系统性风险的影响
1.2.3 系统性风险的预警与宏观审慎监管
1.2.4 文献述评
1.3 研究思路与主要内容
1.3.1 研究思路
1.3.2 主要内容
1.4 创新之处
第2章 宏观经济不确定性与系统性风险的相依性
2.1 引言
2.2 宏观经济不确定性测度
2.2.1 宏观经济不确定性的内涵
2.2.2 宏观经济不确定性主要测度方法概述
2.2.3 宏观经济不确定性测度方法选取
2.2.4 中国宏观经济不确定性测度
2.3 系统性风险测度
2.3.1 系统性风险度量指标
2.3.2 中国系统性风险的测度与分析
2.4 宏观经济不确定性与系统性风险的相依性分析
2.4.1 模型设定与数据说明
2.4.2 描述性统计及相关检验
2.4.3 宏观经济不确定性和系统性风险相依性的实证分析
2.5 本章小结
第3章 宏观经济不确定性与系统性风险的积累与传染
3.1 引言
3.2 模型设定与数据处理
3.2.1 门槛模型设定
3.2.2 变量选取与数据说明
3.2.3 数据的描述性统计与平稳性检验
3.3 宏观经济不确定性对系统性风险的影响效应及影响渠道
3.3.1 基于EPU指数的个体风险MES与传染性风险△ABS的门槛效应分析
3.3.2 基于EPU指数的个体风险△CoVaR与传染性风险ACoR的门槛效应分析
3.3.3 基于CEPU指数的个体风险MES与传染性风险△ABS的门槛效应分析
3.4 本章小结
第4章 宏观经济不确定性对系统性风险的动态影响机制
4.1 LSTVAR模型设定及非线性检验
4.2 LSTVAR模型估计与非线性广义脉冲响应分析
4.3 个体风险MES与传染性风险△ABS的LSTVAR模型估计结果与广义脉冲分析
4.3.1 LSTVAR模型估计结果
4.3.2 基于经济政策不确定性不同区制的广义脉冲分析
4.3.3 基于金融机构个体风险不同区制的广义脉冲分析
4.4 个休风险ACoVaR与传染性风险ACoR的LSTVAR模型估计结果与广义脉冲分析
4.4.1 ISTVAR模型估计结果
4.4.2 基于经济政策不确定性不同区制的广义脉冲分析
4.4.3 基于金融机构个体风险不同区制的广义脉冲分析
4.5 本章小结
第5章 宏观经济不确定性、流动性创造与商业银行系统性风险传染
5.1 引言
5.2 理论分析与研究假说
5.3 模型设定、变量选取与数据说明
5.3.1 样本选择与数据来源
5.3.2 计量模型设定
5.3.3 变量选取与说明
5.4 实证结果分析
5.4.1 基准回归分析
5.4.2 异质性分析
5.4.3 影响机制分析
5.5 内生性与稳健性分析
5.5.1 内生性检验
5.5.2 稳健性检验
5.6 本章小结
第6章 宏观经济不确定性、网络舆情与系统性风险
6.1 引言
6.2 模型设定、变量选取与数据说明
6.2.1 变量选取
6.2.2 模型构建
6.2.3 数据来源及描述性统计
6.3 实证结果分析
6.3.1 变量平稳性检验
6.3.2 系统性风险的静态影响分析
6.3.3 系统性风险的动态影响分析
6.3.4 进一步的机制分析
6.4 异质性与稳健性分析
6.4.1 异质性分析
6.4.2 稳健性检验
6.5 本章小结
第7章 纳入宏观经济不确定性的系统性风险指数构建与预警
7.1 引言
7.2 系统性风险综合指数的构建
7.2.1 基础指标的选取
7.2.2 维度指数的合成
7.2.3 综合指数的构建
7.3 风险状态识别与预测
7.4 本章小结
第8章 重要结论与政策建议
8.1 重要结论
8.2 中国系统性风险的宏观审慎监管策略
8.2.1 宏观审慎监管的基本框架
8.2.2 中国系统性风险的宏观审慎监管政策分析
8.3 中国系统性风险防范的政策建议
参考文献