本书基于现有“专精特新”培育及北京证券交易所最新上市规则，结合编著者十多年证券上市工作经验，对“专精特新”企业培育及北京证券交易所上市的流程及相关问题进行了总结和归纳，既可以作为“专精特新”中小企业上市的指导书，也可以作为投行人士及证券服务机构了解北京证券交易所股票发行及上市规则的参考用书。

李曙衢，律师、注册会计师、税务师，资深税法、上市、并购律师，盈科律师事务所全球总部合伙人，盈科郑州分所管委会主任，盈科郑州分所税务与上市法律事务部主任，兼任河南省法学会常务理事，河南省法治智库专家，法学会律师学研究会副会长，中国民建会员。毕业于郑州大学经济学（辅修房地产经营管理）及浙江大学民商法专业，曾在会计师事务所、金融机构、大型民营企业从事十余年企业管理、财务、审计、投资银行工作，后进入北京市大成律师事务所从事公司上市、税务业务，2014年进入北京市盈科律师事务所执业。执业近二十年，先后参与二十余个项目的首发上市（IPO）及多个并购、新三板挂牌业务，百余家企业的税务筹划、税务风险防控及争议解决事务，具有丰富的上市、并购和税务法律服务经验。先后编著《创业板上市法律操作实务》《透视新三板-全国中小企业股份转让系统挂牌操作实务》等书籍。

第一章 “专精特新”企业
第一节 “专精特新”企业培育及特征
一、“专精特新”企业对我国经济发展的意义
二、“专精特新”的含义
三、我国支持“专精特新”中小企业的具体举措
第二节 “专精特新”企业的认定标准
一、创新型中小企业
二、“专精特新”中小企业
三、专精特新“小巨人”企业
第三节 “专精特新”企业的申请和认定
一、“专精特新”企业认定机构
二、评价和认定程序
三、动态管理
第二章 中国资本市场
第一节 我国的多层次资本市场
一、多层次资本市场
二、我国多层次资本市场的现状
第二节 场内交易市场（证券交易所）
一、主板市场
二、创业板市场
三、科创板市场
四、北京证券交易所
第三节 场外交易市场
一、全国股转系统（新三板）
二、区域股权市场
第三章 北京证券交易所
第一节 北京证券交易所的定位
一、北京证券交易所的设立
二、北京证券交易所的定位
三、北京证券交易所的组织形式
第二节 北京证券交易所与全国股转系统的关系
一、股权关系
二、上市公司来源
三、组织形式相同
四、股票发行方面的联系
五、精选层规则的平移
六、交易方式相同
七、服务对象相同
第四章 “专精特新”企业的上市培育
第一节 “专精特新”企业为什么要上市
第二节 “专精特新”企业的上市培育
一、为什么要进行上市培育
二、如何开展上市培育工作
第三节 “专精特新”企业上市常见的问题
一、我的企业规模较小，是否符合上市条件
二、我的企业应该选择到哪个证券交易所发行股票并上市
三、企业上市一定要进入新三板挂牌吗
四、“专精特新”企业上市经常遇到的法律问题有哪些
五、“专精特新”企业最好在什么时候启动上市工作
六、“专精特新”企业上市应该如何选择中介机构
七、“专精特新”企业最好在什么时间改制
八、“专精特新”企业如何选择上市市值标准
第五章 全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌
第一节 全国中小企业股份转让系统
一、全国股转系统
二、非上市公众公司和上市公司
第二节 全国股转系统挂牌条件
一、依法设立且存续满两年
二、业务明确，具有持续经营能力
三、公司治理机制健全，合法规范经营
四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
五、主办券商推荐并持续督导
六、全国股转系统公司要求的其他条件
第三节 企业股份制改组
一、改制的类型
二、有限公司变更为股份有限公司的程序
第四节 全国股转系统挂牌的操作程序
一、中介机构开展尽职调查工作
二、有限责任公司改制为股份有限公司
三、中介机构准备各类挂牌申请文件
四、董事会和股东大会审议
五、主办券商出具推荐报告
六、向中国证监会申请行政许可
七、向全国股转公司提交申请材料
八、全国股转公司受理申报材料
九、全国股转公司审查
十、办理挂牌手续
第五节 全国股转系统的定向发行
一、定向发行的主要步骤
二、募集资金管理
第六节 全国股转系统的股票转让
一、协议转让方式
二、做市商方式
三、竞价交易方式
四、申请挂牌公司股票交易方式的确定
五、股票交易方式变更
第七节 全国股转系统的分层制度
一、分层管理设置的创新层进层条件
二、创新层的进层和降层调整程序
三、层次调整的操作流程
第八节 全国股转系统的重大资产重组
一、重大资产重组的标准和要求
二、重大资产重组的信息管理
三、重大资产重组的程序
四、发行股份购买资产构成重大资产重组的规定
五、重大资产重组的信息披露
第九节 全国股转系统的信息披露
一、信息披露的原则及信息披露义务人
二、定期报告的信息披露
三、临时报告的信息披露
四、信息披露事务管理制度
五、信息披露业务办理操作流程
第六章 全国股转系统挂牌公司的治理要求
第一节 股东大会、董事会和监事会
一、股东大会
二、董事会、经理
三、监事会
第二节 董事、监事与高级管理人员
一、董事、监事与高级管理人员的任职管理
二、董事、监事与高级管理人员的辞职管理
三、董事、监事与高级管理人员的行为规范
第三节 股东、控股股东及实际控制人
一、股东的权利
二、控股股东、实际控制人的行为规范
三、控制权转让
第四节 重大交易
一、重大交易的范围
二、重大交易的审议
第五节 关联交易
一、关联交易的有关要求
二、关联交易的审议
第七章 北京证券交易所上市
第一节 北京证券交易所的上市条件
一、基础条件
二、市值与财务指标要求

进入21世纪以来，世界
各国围绕科技制高点的竞争
空前激烈，科技创新在国际
竞争中的重要性愈加突出。
当前国际政治经济形势不确
定性不断加大，逆全球化发
展趋势日益加剧，新冠疫情
仍未结束，我国经济发展面
临的挑战也在不断增大，“
专精特新”中小企业作为我
国科技创新的生力军，受到
了党和政府的高度重视，我
国近年来重点扶持“专精特
新”中小企业，出台了一系
列的政策措施，在政策的加
持下，5000余家企业被培
育成为国家级专精特新“小
巨人”企业及国家级专精特
新重点“小巨人”企业，各省
也培育了数万家省级“专精
特新”中小企业，这些企业
将成为我国科技创新的源泉
，也是资本市场备受青睐的
对象。
“专精特新”中小企业大
多规模偏小，在很多企业家
眼中，与进入我国资本市场
的要求相距甚远，故其对资
本市场的关注较少。北京证
券交易所设立后，重点面向
“专精特新”中小企业，“专
精特新”企业进入资本市场
将不再遥不可及，因此“专
精特新”企业应关注我国资
本市场的发展，利用资本市
场，解决融资“瓶颈”问题，
提高企业的市场竞争能力，
实现快速做大做强。本书从
“专精特新”企业认定、上市
培育及北京证券交易所上市
三个方面进行讲解，尝试让
更多的“专精特新”中小企业
能够了解如何开展上市培育
工作，了解北京证券交易所
的上市条件、上市流程及常
见的疑难问题解决思路。当
然，由于北京证券交易所的
上市公司全部来源于全国中
小企业股份转让系统挂牌公
司，故“专精特新”中小企业
进入全国中小企业股份转让
系统的挂牌也就显得非常必
要，本书对“专精特新”中小
企业进入全国中小企业股份
转让系统挂牌及规范运作进
行了详细的讲解。
本书第一章至第四章由
李曙衢撰写，第五章至第八
章分别由王丽娇、钟燕杰、
贾杜雅、李岩编写初稿，由
李曙衢修改并统稿。江山基
金的张清华女士也参与了本
书部分内容的讨论和撰写。
本书严格依照现行有效
的法律法规和规章编写，编
写组成员具有多年的上市法
律服务经验，参与了多家公
司的上市法律服务，本书是
团队多年来上市工作的经验
总结。水平所限，书中难免
存在诸多疏漏，不当之处欢
迎大家批评指正。
二○二二年九月二十三日