作者通过总结、提炼的方式撰写了本书。本书分为上、下两篇。上篇十一章为上市公司资本运作篇，下篇五章为上市公司治理篇。上、下两篇既相互独立，又紧密相关，是一家上市公司发展与运作的两个重要方面。本书撰写过程中注意理论性、实践性和可读性，希望对推动上市公司的高质量发展，对有志于从事资本市场和上市公司相关工作的人士，具有一定的参考价值。

王如富，东方证券股份有限公司董事会秘书、联席公司秘书，兼任汇添富基金管理股份有限公司监事。在上市公司资本运作和公司治理、信息披露、投资者关系管理、市值管理等方面，具备丰富的工作经验；在企业管理、资本市场发展等领域公开发表文章20余篇；荣获中国上市公司协会2022年5A级董事会秘书、2020—2022年新财富金牌董秘等荣誉。

概论：上市公司高质量发展
一、上市公司高质量发展的维度
二、上市公司的资本运作
三、上市公司的公司治理
四、基本框架
上篇 上市公司资本运作
第一章 上市公司资本运作概述
一、上市公司资本运作的主要方式
二、上市公司资本运作的基本流程
第二章 A股发行上市
一、企业上市战略选择
二、A股主要板块上市条件
三、A股IPO的流程
案例 东方证券八年努力，终于实现A股IPO
附件 东方证券IPO发审会上的总结陈述
第三章 境外发行上市
一、H股发行上市的意义
二、H股发行上市的条件
三、H股IPO的基本流程
四、H股市场的估值问题
五、红筹上市
六、美股上市
案例 攻坚克难书写精彩，东方证券实现H股发行上市
附件 东方证券H股IPO的主要进程
第四章 A股非公开发行
一、非公开发行股票
二、再融资基本审核流程
三、如何找到参与定增投资者
案例 克服挑战，一年完成A股定增
附件 东方证券A股定增的主要进程
第五章 上市公司配股
一、配股的条件
二、配股的特点
案例 克服新冠疫情和极端市场环境挑战，东方证券完成A+H股配股发行
第六章 上市公司可转债发行
一、可转换债券的发行条件
二、可转债的发行与转股情况
三、可转债发行的案例
附件 东方财富证券2021年可转债发行主要要素
第七章 全球存托凭证（GDR）发行
一、GDR简介
二、GDR发行总体情况
三、GDR发行流程
四、GDR发行案例
第八章 上市公司并购重组与分拆上市
一、上市公司并购重组
二、上市公司分拆上市
三、上市公司并购重组案例
第九章 上市公司股票回购
一、上市公司股票回购规则
二、上市公司股票回购概况
第十章 上市公司实施员工持股与股权激励
一、员工持股
二、股权激励
三、员工持股案例
四、股权激励案例
附件 东方证券通过OTC系统办理员工持股计划的工作创新
第十一章 建立中外合资企业
一、中外合资企业概述
二、我国证券业对外开放进程
案例 东方投行合资
下篇 上市公司治理
第十二章 上市公司的公司治理
一、上市公司治理架构与机制
二、股权结构和股东支持
三、董事选聘与董事会的科学决策
四、经营层选聘与激励约束
五、监事会的作用发挥
六、公司治理的规范运行
七、上市公司ESG管理
案例 中国平安董事会建设
附件 二十国集团/经合组织《公司治理原则》（2015年修订版）
第十三章 上市公司信息披露
一、上市公司信息披露的原则要求
二、上市公司信息披露的内容体系
三、上市公司信息披露的工作体系
四、上市公司的关联交易管理
五、上市公司内幕信息与知情人登记管理
第十四章 上市公司投资者关系管理
一、投资者关系管理工作的发展与意义
二、投资者关系管理工作与市值的关系
三、投资者关系管理工作的理念与体系
四、投资者关系管理工作的实践
五、投资者关系管理工作的难点与应对
案例 东方证券2021年报业绩说明会实践
第十五章 上市公司的法律责任与风险防范
一、证券发行违法违规
二、信息披露违法违规
三、其他违法违规行为
四、上市公司违法违规的风险防范
第十六章 上市公司董秘与董办建设
一、上市公司董事会秘书
二、建设专业高效的董事会办公室
案例 力学笃行，做好“四篇文章”
参考文献

上市公司是企业中的优
秀代表，作者长期在A+H股
上市公司工作。时常去观察
和思考，是什么力量决定了
一家上市公司发展的好坏，
有哪些路径推动上市公司走
上更好的高质量发展之路。
上市公司高质量发展的维度
是多方面的，其中资本运作
和公司治理是上市公司共性
的要求，是推动上市公司高
质量发展的重要维度。
在东方证券的平台上，
作者有幸参与了公司的A股
发行上市、H股发行上市、
A股非公开发行、A+H股配
股、实施员工持股计划和投
行合资等重要的资本运作。
这些项目在推进实施过程中
都遭遇了挑战，但在监管部
门和公司股东、董监高等各
方的支持下，在公司的坚强
领导和相关部门与中介机构
的共同努力下，取得了来之
不易的成果。同时，作为
A+H股上市公司，我们时刻
重视不断优化和完善公司治
理，做好上市公司信息披露
和投资者关系管理工作，努
力为公司的高质量发展贡献
力量。
因此，作者通过总结、
提炼的方式撰写了本书。本
书分为上、下两篇。上篇十
一章为上市公司资本运作篇
，下篇五章为上市公司治理
篇。上、下两篇既相互独立
，又紧密相关，是一家上市
公司发展与运作的两个重要
方面。本书撰写过程中注意
理论性、实践性和可读性，
希望对推动上市公司的高质
量发展，对有志于从事资本
市场和上市公司相关工作的
人士，具有一定的参考价值
。
本书由王如富负责总体
统筹和撰写，东方证券董事
会办公室李婷婷、吴一波参
与撰写第十二章，沈嵘、王
凯笠、于方参与撰写第十三
章，张潇参与撰写第十四章
，吴一波参与撰写第十五章
。由于作者水平有限，如有
不当之处，请读者批评指正
。
本书的成稿出版，特别
感谢东方证券金文忠董事长
的指导和支持，感谢东方证
券宋雪枫党委书记、鲁伟铭
总裁、杜卫华党委副书记和
潘鑫军、杨玉成、舒宏、张
建辉、徐海宁、杨斌等领导
的支持以及李志强律师的鼓
励；感谢东方投行、光大证
券、国泰君安、中金公司等
境内投行，花旗、高盛、野
村、东证国际等境外投行，
以及国浩律师事务所、高伟
绅律师事务所、德勤会计师
事务所、立信会计师事务所
等参与东方证券项目的中介
机构同事的共同奋斗；感谢
东方投行洪伟龙和花旗投行
刘冰楠对本书的贡献以及家
人的支持，感谢中国财政经
济出版社付克华、贺靖轩编
辑的辛勤工作，方能使得本
书付梓出版。
作者
2023年2月于上海