投资理财的方式有很多种。杨琪等编著的《基金投资入门与技巧》从基金的基本知识入手，逐层递进介绍投资基金的相关知识，并且通过大量的实际案例和专业的投资分析，为广大基金投资者的理财之路奠定基础。本书从基金的基本概念到基金的选择购买、从基金的投资技巧到风险防范，以及投资基金常见问题的解析，力求全面介绍基金的相关知识，帮助投资者走好基金理财的每一步。

杨琪等编著的《基金投资入门与技巧》以介绍基金投资的知识和技巧为主，内容全面、案例丰富。将初学者投资基金所必须掌握的知识进行了搜罗归纳，并且配以详尽的要点解析、大量的经典案例讲解，使读者能够尽快掌握各种实战能力和操作技巧，更好地选择投资目标，及时把握市场投资机会。

《基金投资入门与技巧》共分为7章，主要内容包括快速认识基金、如何选择适合自己的基金、如何购买基金、各类型基金交易要点、基金投资的操作技巧、基金投资的风险防范及投资基金的常见问题等相关知识。

《基金投资入门与技巧》适合广大初学者、爱好者进行基金投资的入门学习，同时，也可供基金投资的从业者、研究者、高校师生以及所有立志成功的人士阅读参考。

第1章　　快速认识基金 1

　开篇故事秀：投资基金　改变生活 2

　一、基金——一种证券投资方式 3

　　1．什么是基金 3

　　2．基金理财方式的三大特点 3

　　3．了解基金的主要当事人及其主要责任 4

　　4．掌握基金的重要概念 5

　　5．获取基金信息的各种途径 8

　　6．哪些人适合投资基金 10

　案例1：李小姐定期定额投资基金，收益稳定 10

　二、基金的分类方式 10

　　1．封闭式基金与开放式基金的区别 11

　　2．如何区别股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金 12

　　3．公司型基金和契约型基金的异同 12

　　4．了解成长型基金、价值型基金和平衡型基金 14

　　5．三种特殊类型的基金 15

　三、投资基金的优势 16

　四、基金的认购、申购及管理 18

　　1．什么是基金的认购和申购 19

　　2．区别基金的赎回、巨额赎回与连续赎回 19

　　3．了解基金管理费与基金托管费 22

　　4．申、赎基金的费用计算方式 23

　案例2：张先生的基金认购经验 25

　　五、通过基金的评级选择基金 25

　　1．什么是基金评级 25

　　2．基金评级的三大优点 26

　　3．我国有哪些基金评级机构 26

　　六、正确认识基金的盈利与风险 27

　　1．投资基金——盈利与风险并存 28

　　2．区别基金的净值、份额净值、份额可分配净收益与分红 29

　案例3：80后杨小姐在投资基金中学会理财 31

第2章　　如何选择适合自己的基金 35

　开篇故事秀：选择基金不能盲目 36

　一、基金选择的六大法则 37

　　1．根据各个因素选择基金 37

　　2．量入为出投资基金 39

　　3．不要盲目抢购新基金 39

　　4．别患“净值恐高症” 40

　　5．了解基金的分拆和复制 41

　　6．不能只根据基金评级来挑选基金 41

　案例1：刘阿姨只看排名买基金吃了亏 42

　二、基金经理——投资获利的关键 42

　　1．了解基金经理 42

　　2．选择基金经理的四项原则 43

　　3．基金经理跳槽了怎么办 45

　　4．优秀的基金公司是首选 46

　案例2：掌握基金公司的选择标准让冯先生受益匪浅 47

　三、把握投资基金的时机 48

　　1．如何挑选申购基金的时机 48

　　2．让时间成为朋友 49

　　3．购买基金后，投资者应该做些什么 49

　　4．如何确定赎回基金的时机 51

　案例3：及时赎回基金，解决了小史的燃眉之急 52

　四、评判基金业绩的六个标准 52

　　1．将基金的收益与该基金的业绩比较基准比较 52

　　2．将基金收益与股票大盘的走势作比较 53

　　3．将该基金收益与同类型基金的收益比较 53

　　4．将该基金的档期收益与历史收益相比较 53

　　5．将基金收益与自己的预期比较 54

　　6．专业基金研究机构的评判不可忽视 54

　　五、基金招募说明书的重要作用 58

　　1．帮助投资者了解基金过去的业绩表现 59

　　2．帮助投资者了解基金的风险 59

　　3．帮助投资者了解基金管理者 59

　　4．帮助投资者制订投资计划 59

　　5．帮助投资者了解投资基金的相关费用 60

　　六、复利计算的72法则 60

　　1．什么是复利 60

　　2．复利计算的72法则及其优点 60

　　七、风险心理承受能力测试 61

　　1．投资基金有哪些风险 61

　　2．树立正确的投资心理 63

　　3．投资风险心理承受能力测试的必要性 64

　案例4：投资基金给老陈的生活

　　带来了转变 65

第3章　　如何购买基金 69

　开篇故事秀：基金定投——选好扣款日期 70

　一、基金的购买渠道 71

　　1．了解基金购买的一般渠道 71

　　2．选择适合自己的基金购买渠道 73

　案例1：“投基有道”——姜先生的正确选择 74

　二、开设基金账户的途径 74

　　1．在基金公司开立账户 74

　　2．在银行开立账户 75

　　3．在证券公司开立账户 75

　三、基金买卖过程中的费用 75

　　1．基金投资人(持有者)直接负担的费用 76

　　2．了解基金运营费用 76

　　3．投资基金存在的非交易费用 77

　四、认购、申购和赎回基金的方法 79

　　1．如何认购开放式基金 79

　　2．怎样申购开放式基金 81

　　3．开放式基金的赎回原则 83

　　4．开放式基金的赎回策略 85

　　5．封闭式基金的投资要点 88

　案例2：老李购买封闭式基金遇到了麻烦 90

　　五、购买基金的十大省钱绝招 92

　　1．偏向网上银行进行申购 92

　　2．看重基金的网上直销 93

　　3．明确基金的后端收费 95

　　4．在促销活动时申购基金 99

　　5．选择在发行日认购基金 99

　　6．坚持基金的长期定投 100

　　7．灵活进行基金转换 100

　　8．有条件的话进行大量购买 101

　　9．把握红利再投资费率为零的优惠 101

　　10．了解ETF和LOF的买卖费用 102

　案例3：小吴在投资基金路上的教训与经验 102

第4章　　各类型基金的交易要点 105

　开篇故事秀：保本——安全快乐的投资 106

　一、如何交易指数型基金 107

　　1．指数型基金的五大优点 107

　　2．指数型基金有哪些风险 109

　　3．如何选择指数型基金 110

　　4．指数型基金的交易要点 111

　案例1：老赵在投资指数型基金前做好了准备工作 113

　二、准确把握货币市场基金 114

　　1．货币市场基金的五大特点 115

　　2．了解货币市场基金的风险 117

　　3．货币市场基金投资技巧 118

　　4．如何购买货币市场基金 119

　　5．如何衡量和计算货币市场基金的收益 121

　　6．提前赎回货币市场基金是否会影响收益 122

　　7．货币市场基金的交易要点 122

　三、LOF与ETF的投资比较 123

　　1．LOF和ETF的异同 124

　　2．如何交易ETF基金 125

　　3．如何交易LOF基金 126

　　4．掌握LOF基金的运转机制 128

　　5．LOF基金与传统开放式基金相比的优势 129

　四、保本基金——安全、稳定的投资选择 130

　　1．保本基金是如何保本的 130

　　2．哪些人群适合投资保本基金 131

　　3．如何挑选保本基金 131

　　4．保本基金的投资策略 132

　　5．保本基金到期怎么办 132

　　6．保本基金的交易要点 133

　案例2：张女士在投资保本基金时走入了误区 133

　　五、如何交易封闭式基金 134

　　1．如何购买封闭式基金 134

　　2．了解封闭式基金的价格和折价 135

　　3．封闭式基金的收益分配原则 136

　　4．封闭式基金的交易要点 137

　案例3：工薪族小杨的基金理财方案 139

第5章　　基金投资的操作技巧 141

　开篇故事秀：基金交易靠技巧取胜 142

　一、合理运用基金投资技巧 143

　　1．选择前端还是后端收费 143

　　2．红利再投资：分红方式的首选 144

　　3．千万不要波段操作和预测市场 145

　　4．重视“年龄大”的基金 146

　　5．该出手时就出手 147

　　6．巧用基金套利 148

　　7．巧用基金转换 149

　　8．在熊市中检验基金 151

　　9．保持长期投资 152

　　10．注重价值投资 153

　案例1：股神沃伦·巴菲特的投资经历 153

　二、改掉不良的投资习惯 155

　　1．投资者容易产生的六种不良习惯 155

　　2．基金投资四大忌 156

　三、一次性投资和定投技术 157

　　1．了解一次性投资 157

　　2．基金定投的原则 158

　　3．基金定投的四大交易要点 159

　　4．如何挑选定投基金 160

　　5．中途退出基金定投的途径 161

　　6．掌握基金定投的技巧 161

　　7．基金定投需要注意的四个方面 162

　案例2：小陈的定投经验——不要走进误区 163

　四、基金信息分析技巧 164

　　1．投资基金应关注哪些信息 165

　　2．根据信息评估基金表现 166

　　3．分析财务报表的实用技巧 167

　　4．如何阅读基金周报 167

　　5．如何科学利用报刊上的各种综合信息 168

　案例3：你买组合基金了吗 169

第6章　　基金投资的风险防范 171

　开篇故事秀：心平气和才能赚到钱 172

　一、基金的风险在哪里 173

　　1．分析基金的市场风险 173

　　2．什么是基金的流动性风险 176

　　3．了解基金的未知价风险 177

　　4．掌握基金的投资风险 177

　　5．其他风险 177

　二、如何衡量基金风险 178

　　1．根据专业机构评级考察基金风险 178

　　2．根据换手率衡量基金风险 179

　　3．通过持股比例判断基金风险 179

　　4．持股集中度反映出基金的风险程度 180

　　5．行业集中度是影响基金风险的重要因素 180

　案例1：沈先生在选择基金时不忽视集中度 181

　三、如何分析股票型基金的风险 182

　　1．根据持股集中度分析风险 182

　　2．根据星级评定判断风险 185

　　3．不可忽视历史业绩和风险 185

　案例2：考察历史业绩让小吴尝到了甜头 186

　四、评估基金风险的五大数据化指标 186

　　1．夏普比率——绩效评价的标注化指标 187

　　2．阿尔法系数——确定投资回报率 187

　　3．贝塔系数——衡量价格波动情况 188

　　4．R平方——反映业绩变化情况 189

　　5．标准差——反映基金回报率的波动幅度 189

　　五、监管部门如何监管基金的运作 189

　　1．制定相关法规 190

　　2．对基金公司及其从业人员进行资格、资质审查 190

　　3．严格检查基金运作情况 191

　　4．对信息披露的监管 191

　　5．督促基金公司建立完善的内控制度 192

　　6．会同中国人民银行，对基金托管银行实施监管 192

　　六、基金投资的风险防范技巧 192

　　1．切勿贷款买基金 193

　　2．树立较强的风险意识 194

　　3．掌握基金“波动”的原因 194

　　4．正确应对基金调整期 195

　案例3：忽视风险，小张长期持有的基金亏损了 198

第7章　　投资基金的常见问题 201

　开篇故事秀：不让资产贬值，策略胜于预测 202

　一、购买基金的常见问题 203

　　1．低净值的基金是否更具投资价值 203

　　2．可以根据基金排名来买基金吗 204

　　3．新基金与原始股一样吗 205

　　4．谨慎购买复制基金 206

　　5．该在分红前还是分红后买基金 207

　　6．购买基金是不是封闭期越短越好 208

　　7．投资规模大的债券型基金更好吗 208

　　8．投资债券型基金与购买债券有什么区别 209

　　9．在众多的基金购买渠道中，哪里的咨询服务最好 210

　案例1：小王的经验——投资基金要重视咨询服务 211

　二、基金投资过程中的常见问题 211

　　1．什么是“T+2日后确认交割” 212

　　2．基金分红后，份额净值是否就会降到1元左右 212

　　3．购买基金后切忌不再问津 212

　　4．不可随意跟着基金经理走 213

　　5．基金投资有期限吗 213

　　6．什么是基金转换的申购补差费 215

　　7．什么是“场内交易”和“场外交易” 215

　　8．什么是基金的非交易过户 216

　　9．什么是基金清盘，什么情况下会出现基金清盘 216

　三、赎回基金的常见问题 217

　　1．基金可以随时赎回吗 217

　　2．如何撤销基金赎回 218

　　3．什么是基金的强制赎回 218

　　4．在哪里买的基金，就要在哪里赎回吗 219

　　5．把股票型基金先转为货币基金再赎回的好处 219

　　6．基金定投提前赎回需要缴纳违约金吗 220

　　7．净值跌了就要赎回基金吗 220

　案例2：贸然赎回基金给张阿姨带来损失 221

　四、其他相关问题 221

　　1．什么是权益登记日、除息日和派现日 221

　　2．可以把基金当做储蓄吗 223

　　3．基金可以用来炒吗 223

　　4．追涨杀跌是投资基金的大忌 224

　　5．基金投资有什么禁止行为 225

　　6．投资基金应该怎样组合 225

　　7．基金网上交易的风险测评功能有什么作用 226

　案例3：小朱的投资基金故事 227

附录 229

2.如何区别股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金

根据投资对象的不同，可将基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金。

《证券投资基金运作管理办法》中的规定如下。

（1）60％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

（2）80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

（3）仅投资于货币市场工具(如央行票据、短期债券、债券回购及同业存款和现金等)的，为货币市场基金。

（4）投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合第(1)项、第(2)项规定的，为混合基金。

在上述四种基金中，股票型基金的风险相对来说是最高的，其次是债券基金、货币市场基金。

3.公司型基金和契约型基金的异同

根据组织形态的不同，可将基金划分为公司型基金和契约型基金。

公司型基金，又称为“共同基金”，是具有共同目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的的、投资于特定对象(如有价证券、货币等)的股份制投资公司，通过发行股份来筹集资金，是具有法人资格的经济实体。基金持有人是投资者，同时也是公司的股东。

公司型基金的主要特点如下：其形态为股份公司，但又与一般的股份公司有所不同，公司业务主要集中于从事证券投资信托；公司型基金的资金是公司法人的资本，即股份；公司设有董事会和股东大会，基金资产由公司拥有，投资者是这家公司的股东，也是公司资产的最终持有人，股东根据拥有的股份大小在股东大会上行使权利；董事会对基金资产负有安全增值的责任，如果基金出现了问题，投资者有权直接向公司提出索取要求。

契约型基金，也称为“单位信托基金”，是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司(委托人)、基金保管机构(受托人)和投资者(受益人)三方通过信托投资契约而建立。我国市场上交易的基金均为契约型基金。

契约型基金的特点如下：契约型基金实际是经理公司，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或聘请经理人管理基金的经营和操作，通常还会指定一家证券公司或承销公司来办理受益凭证；受托人接受公司委托，并以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户，基金户头独立于基金保管公司的账户，即使基金保管公司倒闭，其债权方都不能动用基金的资产；在基金出现问题时，信托人对投资者负有索偿的责任。

从投资者的角度看，公司型基金和契约型基金在运作上没有什么区别，但二者在法律依据、法人资格、融资渠道等方面还是存在一些区别，具体表现为以下几个方面。

◆ 法律依据不同。契约型基金依照基金契约组建，信托法是其设立的依据；而公司型基金是依照公司法组建的。

◆ 法人资格不同。契约型基金不具有法人资格；而公司型基金是本身就具有法人资格的股份有限公司。

◆ 投资者的地位不同。契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对基金在具体运用中所做出的重要投资决策通常不具有发言权；而公司型

基金的投资者作为公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见并进行审批。

◆ 融资渠道不同。公司型基金具有法人资格，如果在资金运用状况良好、业务开展顺利的情况下，需要扩大公司规模、增加资产，可以向银行贷款；而契约型基金不具有法人资格，一般不能向银行贷款。

◆ 经营财产的依据不同。契约型基金凭借基金契约来经营基金财产；而公司型基金则依据公司章程来经营。

◆ 基金运营不同。公司型基金与一般的股份公司一样，除非依据公司法到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性；而契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就结束。

知识补充

公司型基金和契约型基金在不同的金融市场上，其地位和所占的比重也各不相同。美国的基金市场是公司型基金称霸的天下，而在英国、日本、新加坡、中国香港和中国台湾地区的基金市场上则是契约型基金占主导。

对于投资者来说，这两种基金在功能和运作上没有什么分别。世界权成性工具书——《简明不列颠百科全书》在“共同基金”词条中认为，“共同基金又称为单位信托基金”，基本上将公司型基金与契约型基金等同起来。

根据投资目标、风险和收益的不同，可将基金划分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。

成长型基金是以资本的长期增值为目的的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少进行分红，而是经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本的增值。

成长型基金的主要特点如下。①选股时注重上市公司的成长性。上市公司的成长性表现为其所处行业的良好前景，行业利润远高于其他行业的平均水平，属于朝阳产业，同时上市公司的主导业务在市场上占有比较突出的地位，国家政策对这些行业也有财政税收方面的优惠。②持股相对集中。成长型基金通常对一些重点看好的股票保持相对较高的持仓比例。③收益波动性较大。从单位净值来看，通常新的成长型基金净值变化幅度较大，而“老牌”基金一般能在强势中实现净值的相对较快增长，在弱市中也能够表现出相对较强的抗跌性。

知识补充

成长型基金又分为积极成长型基金和稳定成长型基金两种。其中，积极成长型基金追求资本的长期增值，在目标的选择上偏好规模较小的成长型企业，风险高，但收益大；而稳定成长型基金一般不从事投机活动，追求资本的长期增值，以稳定持续的长期增长为目标。

价值型基金，也称为收入型基金，是以追求基金当期收入为目的的基金，其投资对象主要是绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。这类基金一般将所得的利息、红利都分配给投资者。与成长型基金相比，价值型基金的风险较低，收益也相对较低。

平衡型基金的目标介于成长型基金和价值型基金之间，既追求长期资本增值，又追求当期收入。在投资对象方面，兼顾股票和债券的成长性与收益性。其风险和收益状况介于成长型基金和价值型基金之间。P12-14

投资理财的方式有很多种。在过去，人们乐于将钱存入银行，这样做既安全又可以得到利息。进入20世纪90年代，炒股大军改变了人们先前的存钱心理，一部分人倾向将资金投入股市。炒股有很大的收益，但是高收益伴随着的是高风险，这让很多投资者尝到了亏损的苦果。近几年，艺术品收藏市场不断升温，但是如果投资者没有相应的专业知识和一定的收藏经验，很容易遭受巨大损失。

基金，在我国兴起于20世纪90年代初期，由于其风险相对较低、收益较高，同时又有专业人员帮助管理，因此得到越来越多投资者的青睐。在众多的投资理财产品中，基金是最适合大众的投资选择。

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如果你还在为选择投资理财方式而犹豫，那可以阅读此书，我们将为你打开投资理财的大门；如果你是基金投资的新手，可阅读此书，我们会帮助你快速掌握基金的基本知识和投资技巧；如果你已经投资基金，依然可以阅读此书，他人的投资经验和教训都会对你的投资有所帮助，让你在未来的基金投资中少走弯路。

衷心地祝愿广大投资者通过阅读此书能够对自己的基金投资有所帮助，更希望大家能够通过投资基金的理财方式，充实自己的“钱袋子”，过上更幸福的生活！

对于投资类书籍，最主要的是能让人看得懂，看得明白，并且具有很强的操作性，这本书无疑是所有想要从事基金投资的人的最佳选择。

——大学金融学教授陈建树

在基金投资方面，我现在只能算是个菜鸟，不过看了这本书，感觉对自己的帮助挺大的，它帮我解决了不少在投资中遇到的难题和困惑，真可谓无师自通。

——当当网买家张倩

一直想买一本关于介绍基金投资的书籍，朋友推荐了这本书。书中的内容很丰富，我从头看到尾，觉得确实是比较实用的一本书，很值得一看。

——基金投资专家徐峰