工欲善其事,必先利其器!
林东颖先生为上海职业投资者,主要从事投资分析及客户资金运作,大资金操作经验丰富,与多家企业和大资金投资者建立了理财合作关系。其成熟的投资理念、精湛的交易技巧及长远的眼光,为客户带来了丰厚的投资收益。
作者结合多年征战股市的实践,以及对波浪理论的深入理解和把握,发明了北斗股价理论。作者运用其发明的理论指导股市实践,成功在2005年的底部抄底入市,并在2007年10月6124点的头部之前顺利清仓。此外,还成功捕捉了很多潜力股和黑马股。多年的实战经验表明,该理论所蕴含的操作技巧的成功率极高。
本书是对北斗股价理论的首次公开阐释,不仅介绍了对股票公式的看法,而且还揭秘了5个公式的实战内容,以及如何利用绝佳_白勺买卖指标系统进行交易的方式。此外,本书提供了大量的买卖实战案例。本书的重点是对精准的买卖点指标的掌握,以及如何在实战中避开庄家猎杀。作者精辟的分析使务实的技巧如虎添翼,相信本书对于读者正确理解作者真知、践行股市盈利有积极的助益!
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本书指标是在专业看盘软件通达信行情软件中开发调试完成的,但均使用普通函数,让投资者可以使用K线、波浪理论找到快速选股的方式,避开不必要的下跌损失。
本书内容详实,全彩图文并茂,使用非常便捷,不仅适用于那些在股市中经过一些磨练并对股市有所了解的投资者,而且也是证券从业者和专业投资者的必备工具书。本书还可以作为财经类大学学子了解和解读股市的入门读物。
一、斐波纳契数列为波浪理论的结构基础
艾略特,波浪理论的开山祖师,在1934年公开发表波浪理论,指出股市走势依据一定的模式发展,涨落之间,各种波浪有节奏地重复出现。艾略特创立的波浪理论,属于一整套精细的分析工具,包括下列三个课题:(1)波的形态;(2)波幅比率;(3)持续时间。
艾略特在1946年发表的第二本著作,索性就命名为《大自然的规律》。波浪理论第二个重要课题是浪与浪之问的比率,而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到,其波浪理论的数字基础是一系列的数列,是斐波纳契在13世纪时所发现的,因此,此数列一般被称为斐波纳契数列。
神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列,但其间展现的各种特点,令人在对大自然奥秘感叹玄妙之余,更多了一份敬佩。
其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛:“道生一,一生二,二生三,三生万物。”神奇数字系列包括下列数字:
1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1 597…
构成斐波纳契神奇数字系列的基础非常简单,由l,2,3开始,产生无限数字系列,而3,实际上为l与2之和,以后出现的一系列数字,全部依照上述简单的原则,两个连续出现的相邻数字相加,等于一个后面的数字。例如,3加5等于8,5加8等于13,8加13等于21……。表面看来,此一数字系列很简单,但背后却隐藏着无穷的奥妙。这个数列被称为斐波纳契数列。这个数列具有如下特性:
(1)任何相列的两个数字之和都等于后一个数字,例如,1+1=2;2+3=5;5+8=13;144+233=377;…
(2)除了最前面3个数(1,2,3),任何一个数与后一个数的比率接近0.618,而且越往后,其比率越接近0.618:3÷5=0.6;8÷13=0.618;21÷34=0.618;…
(3)除了最前面3个数外,任何一个数与前一个数的比率,接近1.618。有趣的是,1.618的倒数是0.618。例如,13÷8—1.625;2l÷13:1.615:34÷2l:1.619:… 二、神奇数字比率 波浪与波浪之间的比例,经常出现的数字包括0.236、0.382、0.618以及1.618等,这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为“黄金分割比率”。实际上,上述比率的来源,亦是神奇数字系列。 三、神奇数字与股价波浪 在波浪理论的范畴内,多头市况(牛市)阶段可以由一个上升浪代表,亦可以划分为5个小浪,或者进一步划分为2 1个次级浪甚至还可以继续细分为89个细浪,对于空头市况(熊市)阶段,则可以由一个大的下跌浪代表,同样对一个大的下跌浪可以划分为3个次级浪。或者可以进一步地再划分出13个低一级的波浪甚至还可以继续细分为55个细浪。
综上所述,我们不难得出这样的结论:一个完整的升跌循环,可以划分为2,8,34或144个波浪。在此不难发现,上面出现的数字,包括1,2,3,5,8,13,21,34,55,89及144,全部都属于神奇数字系列。
浪与浪之间的比率关系,亦经常受到斐波纳契神奇数字组合比率的影响,下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用。
1.对于推进浪来说,如果推进浪中的一个子浪成为延伸浪,则其他两个推进浪不管其运行的幅度还是运行的时间,都将会趋向于一致。也就是说,当推进浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时,则其他两个推进浪,第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等,则极有可能以0.618的关系相互维系。
2.第五浪最终目标,可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶的距离来进行预估,它们之间的关系,通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。 3.对于A—B—c三波段调整浪来说,c浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。c浪的长度,在实际走势中,会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标:A浪浪底减A浪乘0.618。
4.对于对称三角形的整理形态的波浪走势,在对称三角形内,每个浪的升跌幅度与其他浪的比率,通常以0.618的神奇比率互相维系。
所以,波浪理论与神奇数字比率关系亲密。为使读者能较好地运用神奇数字比率对波浪进行定量分析,下面列出神奇数字比率及其派生出来的数字比率的特性:
1.0.382:第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比,B浪的回吐过程(ABC浪以之字形运行)。
2.0.618:大部分第二浪的调整深度。对于ABc浪以之字形出现时,B浪的调整比率。第五浪的预期目标与0.618有关。三角形内的波浪比例由0.618来维系。
3.0.5:是0.382与0.618之间的中间数,作为神奇数字比率的补充。对于ABC之字形调整浪,B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
4.0.236:是由0.382与0.618两P神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第三浪或第四浪的回吐比率,但一般较为少见,常常是在事后才如梦初醒,调整过程已经结束。
5.1.236与1.382:对于ABc不规则的调整形态,我们可以利用B浪与A浪的关系,借助1.236与1.382两神奇数字比率来预估B浪的可能目标值。
6.1.618:由于第三浪在三个推进浪中多数为最长一浪,以及大多数c浪极具破坏力。所以,我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系和c浪与A浪的比例关系。
对于斐波纳契神奇系列数字,读者已经了解到在波浪理论中,尤其在对波浪理论的定量分析中,起着极其重要的作用。其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率。其使用频率较其他的比率要高得多。在使用上述神奇数字比率时,投资者和分析者若与波浪形态配合,再加上动力系统指标的协助,能较好地预估股价见顶、见底的信号。
另一方面,如果回吐幅度超过45%,则可以断言0.382支撑或阻力作用已失去。同样,当调整幅度起过70%时,亦表明0.618防线宣告失守。根据上述原则,投资者在具体操作时可以利用它来设置停损点。P13-15
2010年是一个股市动荡年,今年的投资策略比往年更难。
在本书的开始,我们首先要做的是界定“投机”一词的含义,因为投机被大多数人看作贬义词。在中国人的传统意识中,投机具有不劳而获的意思,因而被大众所厌恶。即使是最有解释权的《新华词典》,对投机的解释也是“钻空子谋取私利的意思”。所以每当我们谈到投机时,仿佛在讨论一件不光彩的事,或者在进行狡辩。
其实恰恰相反,投机是投资的最高境界,如果我们将这个词拆开来看,仅从单字的含义来讲,同样是《新华词典》的解释,“投”有“瞅准、有目标”的意思;“机”是“能够迅速适应事物的变化,灵活”的意思。如果我们将它综合起来,它的意思就是“能够瞅准机会抓住迅速变化的事物本质”。这样看来就没有丝毫贬义的感觉。“投机”一词在英文中的解释,也同样丝毫没有贬义的意思。事实上我们夜以继日地学习,不正是为了能够抓住迅速变化的时机进行交易吗?如果这也是你的追求,相信你就不会在意用怎样的字眼形容我们的追求了。
尽管如此,在我们身边还是有很多投资人急功近利,渴望迅速成功。他们在市场热烈的时候被暴利传闻所吸引,希望踏上淘金浪潮,将资金刚刚划进账户,不具备一点点投资知识,就急忙将所有的资金凭感觉或轻易地听信他人意见买进股票。有的人甚至即使只剩下两三千元,也要将它们买成基金或低价股,直到剩下的资金已经不能再进行任何的投资才心满意足,好像今天是最后的买进机会了。这种现象非常普遍,很多投资人都经历了这样的过程,但是,他们也同样在经历了短暂的获利之后,很快陷入了套牢的泥潭,长期在其中挣扎。
为什么会有这样的结局?啄因非常简单,只是因为他们没有在入市前做好充分的准备工作,没有足够的心理准备和投资知识。如果没有一定的专业投资知识就投身股市,简直就像瞎子开车一样,是十分危险的。
事实上,证券市场上的成功不是取决于一些奇怪的因素,或者一个人智商的高低,而是与其他行业一样,取决于对所从事事业的兴趣。换言之,就是狂热的程度。
成功者真正感兴趣的是市场内在的运作规律,而不是金钱。他们不会仅仅为投资而投资,他们往往将多数时间用于研究市场的内在规律,而不是交易。可以说他们的狂热绝不仅仅是成功可以给他们带来巨额的财富,更重要的是他们对证券分析的迷恋,那种渴望出类拔萃的愿望和对随之而来的挑战的爱恋,而金钱仅仅是成功人生的附属品而已。正是因为这样,他们才可以夜以继日地将所有时间和精力投入到研究中。
信心、狂热、魄力、耐心、谦虚
通过对市场的了解,我们可以得知,一年之中没有几次真正的投资机会,有时甚至仅有一两次。投资机会最少也是在中期调整中出现,有的甚至是长期行情的转折点,而不是在短期波动中。这样就造成投资人在大多数时候,都是在等待最佳的投资机会,每一天都在观察大量的股票波动,可是一年到头真正的投资机会仅有几次。就像一只蜘蛛,一年365天,天天在等,一旦时机成熟,就会立即采取行动,毫不迟疑。在没有理想时机的情况下,必须学会耐心等待,克制自己的情绪。可以说成功的要素之一,就是善于忍耐和精于等待。
寻找错误的根源
在生活和工作中,常常会出现一些错误,造成我们无尽的烦恼,痛定思痛总结经验,可还是无法找到错误的根源。这并不是什么可笑的事,这种事每天都出现在我们的生活中,有人因为疏忽大意,接连几次都丢失了很重要的东西,于是他总结经验,发现每一次他丢失东西之前都见到过蟑螂,于是认为蟑螂是不吉祥的动物,因此每次见到蟑螂就将它捏死以免再招坏运。他不去找自身的错误反怪罪于蟑螂,几乎所有的迷信根源都来自这种错误,这就是典型错误分析的产物,结果只会使错误继续。
这种事情不仅在生活中有,在市场上也十分常见。有的人因为自己没有主见,轻信别人的传言,而买进股票被深深套牢,他不去检讨自己的错误,反而怨恨告诉自己消息的朋友。有的人因为自己的大意,造成了严重的亏损,他不去找亏损的真正原因,反而怪罪证券市场有着太多的黑暗面,或者怪自己运气不好。他们从来没有真正地反省自己所犯的错误,事实上,不管怎样,交易的指令和决定权都掌握在自己的手中,而不是别人。轻易听信他人的传闻,本身就是致命的错误。所以说成功的关键就是端正态度,设立一个长期可行的方案并持之以恒地去做,成功会离我们越来越近。
我常常问股民拟进股市目的为何?股民都说当然是赚钱!然后我就继续问,你真的准备好了吗?你能承受多少损失?你的自我交易系统在哪儿?你知道你适合买什么吗?你想获取固定收益还是进行风险投资?最后我会问,你的看盘你自己会设定吗?
我们的股民都非常可爱,在家省吃俭用,到股市却随风逐流。有问卷调查表明,75%以上的股民没有自己的交易系统,而这是最重要的,股民却往往忽略了金融行业是一个变化非常大的市场。一个金融从业人员一天要工作12~15小时,非一般人所认知的股市开市的4小时。
做任何事,不论经营企业,还是投资股票,成功无一例外是建立在我们对所处的行业了解的程度之上,我们对这个行业了解的程度越高,成功的机会就越大,我们的经验就越丰富。因此关注历史是不可或缺的课程。前事不忘,后事之师,成功的路如果有捷径,其中之一就是追溯历史。
本书的经验不是今天才发生的,只是您可能忽略了,可能没人告诉您。愿您早日找到您的股市“天堂”,愿本书的出版可以给您带来更多的投资机会。利用本书的简单经验法则可以达到“我的股票我做主”。本书内容并不是绝对的,毕竟股市风险不是散户可控的。衷心希望同行和投资者给予指正和批评或建议,以让更多的人分享投资经验。
最后,我要感谢全国的证券从业(股票)经纪人;他们是证券业底层职员,默默地为广大的散户奉献,他们的奉献使这个市场更加健康壮大。
特别感谢:深圳市财富趋势科技有限责任公司授权本书使用通达信软件画面。
林东颖