《风险管理与金融机构》从理论到实践，从监管到业内实操，从大的金融市场到具体的金融产品，深入浅出地对金融领域的风险管理进行了清晰的论述，尤其对金融市场中风险的主要载体——金融产品、资产组合及其量化技术进行了详细的讲解。该书必将对我国金融业提升风险管理水平、资本市场的发展、推动新资本协议的实施起到积极的作用。

本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论《新巴塞尔协议》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。

本书可作为高等院校金融相关专业的教材，也适用于金融交易和风险管理相关从业人员的参考用书。

致中国读者

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译者序

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前言

教学建议

第1章 导言

 1.1 投资人的风险回报关系

 1.2 有效边界

 1.3 资本资产定价模型

 1.4 套利定价理论

 1.5 公司的风险及回报

 1.6 金融机构的风险管理

 1.7 小结

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 练习题

 作业题

第2章 银行

 2.1 商业银行

 2.2 小型商业银行的资本金要求

 2.3 存款保险

 2.4 投资银行业

 2.5 证券交易

 2.6 银行内部潜在的利益冲突

 2.7 今天的大型银行

 2.8 银行所面临的风险

 2.9 小结

 推荐阅读

 练习题

 作业题

第3章 保险公司和养老基金

第4章 共同基金和对冲基金

第5章 金融产品

第6章 交易员如何管理风险暴露

第7章 利率风险

第8章 风险价值度

第9章 波动率

第10章 相关系数与Copula函数

第11章 银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案Ⅱ

第12章 市场风险：历史模拟法

第13章 市场风险：模型构建法

第14章 信用风险：估测违约概率

第15章 信用风险损失和信用风险价值度

第16章 资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩

第17章 情景分析和压力测试

第18章 操作风险

第19章 流动性风险

第20章 模型风险

第21章 经济资本金与RAROC

第22章 重大金融损失和借鉴意义

附录A 利率复利频率

附录B 零息利率、远期利率及零息收益率

附录C 远期合约和期货合约的定价

附录D 互换合约定价

附录E 欧式期权定价

附录F 美式期权定价

附录G 泰勒级数展开

附录H 特征向量和特征值

附录I 主成分分析法

附录J 对信用转移矩阵的处理

练习题答案

术语表

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