第3章 在银行官网购买理财产品
3.1银行理财产品
当我们走进银行的时候，就会被银行工作人员推荐购买各种银行理财产品。到底什么是银行理财产品呢？银行理财产品有哪些特点呢？
3.1.1认识银行理财产品
银行理财产品是由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人。银行将理财产品作为储蓄的替代品向客户出售，其回报率要比银行存款利率高出许多。
银行理财产品的分类方法很多，本文只介绍最常用的两种基本分类，即按收益分类和按投资领域分类。
1.根据收益分类
一般根据本金与收益是否保证，可以将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。
（1）保本固定收益产品
保本固定收益理财是指银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
保本固定收益理财产品风险较低，实现预期收益率的把握较大，基本都能实现预期收益率。
（2）保本浮动收益产品
银行按照约定条件向投资者保证本金支付，本金以外的风险由投资者承担，并根据实际收益情况确定投资者实际收益的理财计划。
保本浮动收益的产品，在扣除产品管理费等费用后，也有可能会发生亏损。因此，投资者选择保本浮动收益理财产品时，要注意该产品的费用条款。
（3）非保本浮动收益产品
非保本浮动收益产品，是不保证本金并且收益率浮动的产品，目前市场上基本上有QDII、打新股和基金宝。非保本浮动收益类型理财产品的预期收益率是最高的，但同时其所需承担的风险也是最高的。
从风险收益类型来看，近年来我国银行个人理财产品的发行以非保本浮动收益型为主，图3—1所示为2015年2月份各类型理财产品。
2.根据投资领域分类
根据投资领域的不同，理财产品可分为债券型、信托型、挂钩型、新股申购型和QDII型产品。
（1）债券型
债券型投资的产品一般为央行票据、国债等低风险产品，是风险低的银行理财产品之一。比起购买单期国债来说，这类理财产品通过各种债券搭配来提高收益率，投资期限短，因此更具投资价值。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类理财产品为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
（2）信托型
信托型产品投资于有金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于银行优良信贷资产受益权信托的产品。
（3）挂钩型
产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道琼斯指数及与港股挂钩等。
（4）新股申购型集合投资者资金，通过机构投资者参与股票的网下申购提高中签率。
（5）QDII型
所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财。即是客户将手中的人民币资金委托给银行，由银行将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。
并非所有的理财产品都适合每一位投资者。比如对流动性要求较高的投资者可以选择开放式产品和期限较短产品，对流动性要求不太高的投资者可以选择期限较长的产品。
3.1.2银行理财产品的特点
与储蓄存款相比，银行理财产品在流动性、风险、收益、交易方式等方面都有很大的不同。
1。流动性相对较差
与储蓄相比，银行理财产品流动性相对较差，通常来说银行理财产品都不允许被提前收回。
2。有一定风险
从风险角度来看，储蓄存款相对是最安全的。理财产品的收益率只是“预期收益率”，最终实现的收益率要视其投资方式和投资标的而定，比如利率挂钩型产品包含利率风险，而储蓄的风险就小得多。
3。收益效率高
理财产品的收益率高于定期存款，图3—2所示为2015年3月银行存款利率，如图3—3所示为2015年3月同期发售的理财产品收益率。
4。投资门槛高
银行理财产品对投入资金也有比较高的要求，通常适合那些资金比较充裕，希望获得高额回报的投资者，投资门槛一般在5万元。
5。渠道优势明显
银行的渠道优势同时反映在客户的忠诚度上，比如同在银行销售的货币市场基金，尽管投资对象类似，且在透明度和流动性等方面更有优势，但对愿意购买银行理财产品的忠实客户来说，其对银行的信任是基金公司所无法相比的。（p060－063）