这是一本全面系统、浅显易懂、操作性强的理财工具书。用案例的形式讲述了如何利用储蓄、股票、基金、债券、个人外汇和保险六种理财工具进行个人和家庭理财的基本知识、操作要领和操作策略，并给出了它们之间的联系和区别，同时针对不同风险偏好的人提供了不同的投资组合。本书全面系统，浅显易懂，配有较多的实战案例和图表，是初涉投资理财领域的投资者们的操作指南。

本书介绍了如何利用储蓄、股票、基金、债券、个人外汇和保险这六种理财工具进行个人和家庭理财知识、操作要领和操作策略、并给出了它们之间的联系和区别，同时针对不同风险偏好的人提供了不同的投资组合，是初涉投资理财领域的投资者们的操作指南。

第1章 理财基本原理

 1.1 个人理财知识入门

 1.2 家庭理财的基本步骤

第2章 储蓄理财

 2.1 储蓄投资的基本概念

 2.2 基本的储种

 2.3 储蓄的五w原则

 2.4 合理搭配储蓄结构

 2.5 储蓄投资五大高级攻略

 2.6 制作家庭财务报表

 2.7 储蓄投资误区

第3章 股票投资

 3.1 股票的基本概念

 3.2 股票指数

 3.3 A股入市交易的步骤和规则

 3.4 B股人市交易的步骤和规则

 3.5 新股申购的基本程序

 3.6 股票投资的基本分析法

 3.7 股票投资的技术分析方法

 3.8 股票买卖操作方法

 3.9 股票投资误区

第4章 基金投资

 4.1 什么是基金

 4.2 新手如何开放式买卖基金

 4.3 开放式基金投资攻略

 4.4 其他类型基金投资攻略

 4.5 基金投资误区

第5章 债券投资

 5.1 什么是债券

 5.2 如何进行债券买卖

 5.3 如何确定债券的价格和收益率

 5.4 债券投资九大攻略

 5.5 可转换债券的投资策略

 5.6 债券投资误区

第6章 个人外汇投资

 6.1 新手的外汇投资准备

 6.2 什么是外汇

 6.3 新手如何进行个人外汇投资

 6.4 外汇投资技术分析

 6.5 汇市基本面分析

 6.6 个人外汇投资误区

第7章 保险理财

 7.1 风险与保险

 7.2 保险与理财

 7.3 如何购买保险

 7.4 生活中必备的保险险种

 7.5 保险理财误区

参考文献

1.2.2 第二步：设定理财目标

人们常犯的错误就是不正确地估算自身的财力。有人过高估计了自己的财力，到投资时才发现资金捉襟见肘；有人却低估了自己的财力，以致使许多资金闲置。理财的第二步就是设定理财目标，家庭理财成功的关键之一就是建立一个周密细致的目标。那么怎么设置自己的理财目标呢？

开始前，我们须区别目标与愿望的差别。日常生活中，我们有许多愿望：我想退休后过舒适的生活，我想孩子到国外去读书，我想换一所大房子，等等。这些只是生活的愿望，不是理财目标。理财目标必须有两个具体特征：①目标结果可以用货币精确计算；②有实现目标的最后期限。如下例就是具体的理财目标：我想20年后成为百万富翁，我想5年后购置一套100万元的大房子，我想每月给孩子存500元的学费。

在了解愿望与目标的差别后，我们可以开始目标的设置了：

(1)列举所有愿望与目标。穷举目标的最好方法是使用“大脑风暴”。所谓大脑风暴，就是把你能想到的所有愿望和目标全部写出来，包括短期目标和长期目标。穷举目标须包括家庭所有成员，大家坐下来，把心中所愿写下来，这也是一个非常好的家庭交流融洽的机会。

(2)筛选并确立基本理财目标。审查每一项愿望，并将其转化为理财目标。其中有些愿望是不太可能实现的，就需筛选排除，如我想5年后达到比尔。盖茨的财富级别，这对许多人来说都是遥不可及的，所以也就不成其实际可行的理财目标。把筛选下来的理财目标转化为一定时间实现的、具体数量的资金量，并按时间长短、优先级别进行排序，确立基本理财目标。所谓基本理财目标，就是生活中比较重大的、时间较长的目标，如养老、购房、买车、子女教育等。

(3)目标分解和细化，使其具有实现的方向性。制定理财行动计划，即达到目标需要的详细计划，如每月需存人多少钱、每年需达到多少投资收益等。有些目标不可能一步实现，需要分解成若干个次级目标。设定次级目标后，你就可知道每天努力的方向。

当然理财目标的设定还需要与家庭的经济状况和风险承受能力等要素相适应，才能确保目标的可行性。

1.2.3 第三步：审视财务状况

审视财务状况就是整理家庭的所有资产与负债，统计家庭的所有收入与支出，最后生成家庭资产负债表和家庭损益表。简单来说就是摸清家底、建立档案、形成账表。

整理资产负债的过程，对有些家庭来说可能极其简单，特别是单身家庭，所有资产一目了然；但对有些家庭来说，可能是一件繁杂无比的事情，需翻箱倒柜，东寻西找。不管是简单还是繁杂，都必须认真仔细地完成此项任务。这些工作是投资理财活动中必不可少的过程。只有完成了此项过程，您的投资理财活动才做到了知己知彼，有的放矢，否则就是漫无目的，不知所终。投资理财活动就如同一场战争，你必须了解和充分运用手上的资源(兵力、炮弹、攻击武器等)，才能在金融投资市场这个战场上，赢得胜利，获得财富。

我们先来介绍家庭资产、家庭负债、资产与负债的价值评估、家庭收入、家庭支出的概念，然后再介绍怎样产生家庭资产负债表和家庭损益表。

1.家庭资产

家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。财产主要是指各种实物、金融产品等最明显的东西；债权就是家庭成员外其他人或机构欠您的金钱或财物，也就是您家庭借出去可到期收回的钱物；其他权利主要就是无形资产，如各种知识产权、股份等。能以货币计量的含义就是各种资产都是有价的，可估算出它们的价值或价格。不能估值的东西一般不算资产，如名誉、知识等无形的东西。家庭资产必须具有合法性，即它是通过合法的手段或渠道取得，并从法律上来说拥有完全的所有权。家庭资产的分类如下：

(1)按财产的流动性分为固定资产、流动资产。固定资产是指住房、汽车、物品等实物类资产；流动资产就是指现金、存款、证券、基金以及投资收益形成的利润等。所谓流动，是指可以适时应付紧急支付或投资机会的能力，简单地说就是变现的能力。固定资产还可分成投资类固定资产、消费类固定资产。消费类固定资产是家庭生活所必需的生活用品，它们的主要目标就是供您家庭成员使用，一般不会产生收益(而且只能折旧贬值)，如自用住房、汽车、服装、电脑等。

(2)按资产的属性分为金融资产(财务资产)、实物资产、无形资产等。金融资产包括流动性资产和投资性资产；实物资产就是住房、汽车、家具、电脑、收藏等；无形资产就是专利、商标、版权等知识产权。

(3)按家财通理财软件的方法分为现金及活期存款(现金、活期存折、信用卡、个人支票等)、定期存款(本外币存单)、投资资产(股票、基金、外汇、债券、房地产、其他投资)、实物资产(家居物品、住房、汽车)、债权资产(债权、信托、委托贷款等)、保险资产(社保中各基本保险、其他商业保险)。

2.家庭负债

家庭负债就是指家庭的借贷资金，包括家庭成员欠非家庭成员的所有债务、银行贷款、应付账单等。家庭负债的分类如下：

(1)按到期时间长度分为短期负债(流动负债)和长期负债。区分标准到底是多长一般各有各的分法。可以把一个月内到期的负债认为是短期负债，一个月以上或很多年内每个月要支付的负债认为是长期负债，如按揭贷款的每月还贷就是长期负债。另一种分法是以一年为限，一年内到期的负债为短期负债，一年以上的负债为长期负债。实际上，具体区分短期负债和长期负债可以根据您自己的财务周期(付款周期：自行确定，如可以是以周、月、每两月、季、年等不同周期来区分。

(2)按家财通理财软件的方法分为贷款(住房贷款、汽车贷款、教育贷款、消费贷款等各种银行贷款)、债务(债务、应付账款)、税务(个人所得税、遗产税、营业税等所有应纳税额)、应付款(短期应付账单，如应付房租、水电、应付利息等人

3.资产与负债的价值评估

在整理资产与负债的过程中，需对每项资产与负债进行价值的记录，也就是必须评估它们的价值。评估价值是一件非常容易产生争议的事情。但作为家庭来说，可以采用相对简单的方法，因为大部分资产您是不会出售的，所以只要自己确信其价值即可，就是评估师。

评估价值必须依据两个原则：①参考市场价值，即在公平、宽松和从容的交易中别人愿意为此项资产支付的价格。②评估价值必须确定在某个时间点上，如上个月月底、去年年底或者任何一天，因为资产价值是会随着时间变化的。

按照上面介绍的资产与负债分类，其中现金是最容易评估其价值的，直接统计家庭共用的及所有家庭成员手上的现金额即可。活期、定期存款的价值一般就是账户余额或存款额。当然这少算了部分利息，因为存款一般都存储了一段时间，产生了利息但我们开始没必要精确这些，虽然我们可计算出它的值。股票的价值评估需参考当时的股票价格，一般就是您的股票数量乘以它当前的报价；其他如基金、外汇也采用类似的方法。债券的价值一般就是票面值或成本额，暂时不用关心它的利息。

实物资产中物品、汽车等的价值评估比较随意，您可参考其转让价，也可使用折旧的方式计算当前的价值。房屋的价值相对来说比较难评估，作为家庭可能最大的资产，您只能参考当地同房屋的转让价格，以此为基准进行估值。如果得不到类似的转让价格，暂时就以购进价作为其价值，到时调整，不要因为某项资产的价值不能确定就影响您整理资产的进程。实际上房屋价值的评估不是最难的，最难的可能是其他投资中的部分投资项目，如珠宝、古玩、字画等收藏，因为这些资产的市场价值具有更大的弹性，如果您不是这方面的专家，就可能需求助外人了。

保险价值的评估比较独特，分两种情况进行分别处理：①保费作为支出是消费性的，到期是没有任何收益的，所以这种保险的价值我们作为0来处理；②所缴保费可到期返还的，相当于储蓄的功能，针对此种保险，我们把其已缴保费额评估为此保险的价值。

负债中贷款的价值就是到评估时间为止剩余的欠款额。如果是按揭贷款，分期还贷，且时间比较长，如10年以上，可能贷款利息所占比例相当之高。是否把这些巨额的利息也计人负债呢？一般不用，因为它是以后发生的负债(利息)，不用提前计算。

税务的价值怎么计算呢？作为家庭来说，个人所得税可能是最主要的税项。在中国，作为工薪收入的人士，一般是通过单位代缴个人所得税的，所以在您的负债中可能没有此项。如果您是自由职业者、小业主、店铺经营者等人士，则可能需自行纳税。这时，您就需以收入或利润计算出应纳税额，作为负债进行统计。

除以上提到的项目外，其他未说明的资产与负债的评估，可自行确定价值。普通方法可参考以下顺序：市场参考价(转让价)、账户余额、成本价。P10-13

个人理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、股票、基金、债券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值和最大化的过程。

现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资。它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致受到严重的影响。

根据中国人民银行的统计数据，截至2007年3月底，全国金融机构居民储蓄存款已达17.5万亿元，其中活期存款6.3万亿元，占36%；定期存款11.2万亿元，占64%。毋庸置疑，我国居民储蓄大幅度增加主要是中国经济高速增长的结果和明证，也为经济进一步发展提供了充足的资金来源。但是巨额居民储蓄事实上也从一个侧面反映了我国个人理财环境的不完善和我国居民个人理财意识的缺乏。

随着我国经济的高速发展，我国居民的财富还将以一个很快的速度增长。根据马斯洛的需求理论，随着居民财富的增长，人们的需求也将由基本的生活需求转向更高层次的理财需求上来。比如，受目前股市普遍上涨影响，2007年4月居民户人民币存款减少1674亿元，虽然比2006年同期依然增加606亿元，但同比多减了2280亿元。这些数据表明，随着股市赚钱效应的影响，我国广大居民进入证券市场理财的意识已经开始萌生，而且这种意识还将会随着财富的进一步积累和观念的进一步进化而得到加强。数据表明，我国的保险市场、债券市场、外汇市场等金融市场也在稳步发展，这些都是我国居民个人理财意识逐渐加强的一个明证。

我国居民个人理财意识的加强和个人理财活动的开展，必然带来对相关指导书籍的需求。本书正是为满足那些已经或正在进入个人理财领域、但对相关理论和实践知识不甚了解的广大读者的需求而编写的。本书主要有以下几个特点：

(1)全面系统。与市面上常见的只讲一种投资理财工具的书籍不同，本书介绍了我国个人常用的多种重要的投资理财工具，不仅包括传统的储蓄，还包括股票、基金、债券、外汇和保险等理财工具。我们不仅简单地介绍各种投资理财工具，还揭示了它们之间的联系和区别，并针对不同风险偏好的人群提出了不同的选择参考。由于本书容量较大，而且又自成系统，因此投资者阅读这一本书，就相当于在阅读多本介绍不同投资理财工具的书，这既为投资者节约了时间，又为投资者节约了成本。

(2)浅显易懂。在投资理财领域，国内外大量学者提出了很多复杂、深奥的理论和模型。本书没有涉及这些内容，而是用非常浅显易懂的语言和图表告诉投资者一些基本的知识，教会他们如何操作这些理财工具、如何运用这些理财工具来获利。因此，投资者阅读本书不仅会感觉很轻松，也会感觉到一定的趣味性。

(3)可操作性强。本书写作的根本目的是给那些初涉投资理财领域的投资者提供一个操作指南，因此我们更多地从可操作性方面来考虑和安排。那些初涉投资理财领域的投资者通过阅读本书，既可以获得与各种投资工具相关的知识，更可以获得直接参与投资实践的操作指导。根据本书的指导来操作，我们不能保证您一定赢利，但我们为您指出了一条通向赢利的道路。

综上所述，本书既可以作为想进入个人理财领域的潜在投资者的入门读本，也可以作为已经开始个人理财实践的投资者的操作指导书。

本书编写过程中借鉴了大量的资料，得到了众多专业人士的帮助，在此表示衷心的感谢。由于投资理财领域不仅是一门科学，而且是一门艺术，很多理论的精华和实践的结晶是难以在这样一本书中都得到表现的，加之编者的水平有限，本书肯定还存在不少缺陷，希望广大读者和有关专家批评指正。

华东理工大学商学院金融创新研究中心主任

金永红