基金不仅是一种投资工具，也是一种理财手段。如何利用基金“使钱生钱”，是摆在各位基民朋友面前的一个现实课题。只要我们了解基金，熟悉基金，并充分利用基金，我们的投资就会做到锦上添花。

本书从解读基金的内涵入手，精确地阐明了基民、基金公司、基金托管人之间的经济法律关系，详细介绍了基金的申(认)购业务、赎回业务、转托管业务、转换业务、过户业务等具体操作办法。

本书从解读基金的内涵入手，精确地阐明了基民、基金公司、基金托管人之间的经济法律关系，详细介绍了基金的申(认)购业务、赎回业务、转托管业务、转换业务、过户业务等具体操作办法，全面提示了如何选择基金、如何赎回基金、如何组合配置基金、如何控制风险、如何正确投资基金等交易法则，是基民朋友不可多得的基金投资全书。

前言

第一章 基金简述

 一、什么是基金

1.基金的定义

2.基金的起源与发展

3.基金的特点

4.基金与股票、债券的区别

5.投资基金的优缺点

 二、基金的设立与发行

1.基金的发起和设立

2.基金的投资管理

3.封闭式投资基金的发行

4.开放式基金的发售

第二章 基金当事人

 一、基金公司与托管人

1.基金公司

2.基金公司的职责

3.基金托管人

4.基金托管人的职责

 二、基金经理与基民

1.基金经理

2.基民

 三、当事人之间的关系

1.基民与基金公司

2.基民与托管人

3.基金公司与托管人

第三章 基金交易业务

 一、怎样开设基金账户

1.开设账户

2.机构投资者如何开户

3.基金的交易账户和基金账户

4.开户资料的变更

 二、申(认)购赎回业务

1.基金的认购和赎回

2.申购和赎回的原则

3.基金申购费用与申购份额的计算

4.基金赎回费用与赎回金额的计算

5.基金的封闭期

6.基金认购和申购的区别

7.基金的税金

8.基金投资注意份额变化

9.基金的价格

10.基金净值

 三、转托管业务

1.办理转托管转出业务应遵循的原则

2.投资者办理转托管应注意事项

3.红利再投资如何节省申购费

 四、基金转换业务

1.基金转换的原则

2.基金转换的费用

 五、过户业务

1.开放式基金的过户

2.非交易过户

3.非交易过户的办理原则

4.非交易过户的费用

5.非交易过户的办理

 六、基金网上交易业务

 七、必须了解的基金术语

第四章 基金的分类与投资风格

 一、基金的分类

1.封闭式基金和开放式基金

2.公司型基金和契约型基金

3.公募基金和私募基金

4.积极配置型和保守配置型

5.普通债券型和短债型

6.股票型和货币市场基金

7.对冲基金和保本基金

8.伞型基金

9.ETF、LOF和FOF

10.QFII与QDII  

 二、基金的投资风格

1.集中投资型

2.分散投资型

3.价值投资型

4.平衡稳健型

5.激进冒险型

6.保守防御型

 三、依据基金类别与投资风格进行投资

1.影响基金投资风格的五大因素

2.如何观察基金投资风格

3.2007年开放式基金投资风格

4.2007年封闭式基金投资风格

5.如何根据基金风格组合投资

6.QDII基金投资风格有区别

7.如何根据基金风格配置基金

第五章 基金的收益与分配

 一、基金的收益

1.基金收益的构成

2.收益分配的内容和基本原则

3.基金的净值、单位净值、累计净值与红利

4.基金资产净值如何计算

5.投资收益的计算

 二、基金的费用与分配

1.购买基金共涉及哪些费用

2.基金分红的方式有几种

3.开放式基金的收益与分配

4.封闭式基金分红高就一定好吗

5.选择现金分红还是红利再投资

6.了解基金的税收

第六章 基金的选择

 一、挑选基金公司

1.好的管理层

2.好的投研团队

3.好的营销网络

 二、挑选基金经理

1.有超前思维的基金经理

2.对基民负责的基金经理

3.善于规避风险的基金经理

4.注重价值投资的基金经理

 三、挑选基金

1.看投资组合

2.看投资收入

3.看交易效率

4.看费用比率

5.封基看市场表现

6.看基金业绩

第七章 正确处理基金赎回

 一、基金赎回的操作

1.赎回业务的操作流程

2.巨额赎回

3.暂停赎回的规定

4.赎回的场所和时间

5.赎回的注册登记

6.赎回的主要限制性条件

7.做好赎回的计划

 二、基金赎回的策略

1.正确对待基金赎回

2.基金赎回的时机选择

3.基金赎回的动机分析

4.如何减少盲目赎回

5.基金赎回分析几个关键点

6.基金赎回的误区

第八章 自我投资评价与风险控制

 一、投资评价

1.投资目标评价

2.生活状态评价

3.投资动机评价

4.风险承受能力评价

 二、风险控制

1.基金本身的风险

2.基民的风险

3.风险评估指标

4.风险判别方法

5.风险控制方法

第九章 基金的配置与定期定额投资

 一、基金的配置

1.如何投资开放式基金

2.如何投资封闭式基金

3.如何投资伞型基金

4.如何投资指数基金

5.如何投资债券型基金

6.如何投资货币市场基金

7.如何投资保本基金

 二、定期定额投资

1.定期定额投资的内涵

2.定期定额投资的优越性

3.定期定额投资的几个要点

4.定期定额投资的八大金律

5.定期定额投资如何选择基金

6.定期定额投资越早越好

7.定期定额投资如何办理

8.国内各银行基金定投一览表

第十章 基金的投资策略

 一、制定正确的投资策略

1.炒基金要分析细节

2.识别优秀基金的有效办法

3.需要重点关注的几个指标

4.如何考察基金规模

5.不要一味地图便宜

6.选择认购还是申购

7.如何选择新基金

8.如何调配和使用资金

9.如何使用电子直销业务

10.如何利用基金套利

11.巧妙利用基金转换

 二、树立正确的投资理念

1.树立正确的投资观

2.投资基金不正确的心态

3.不要过度依赖基金评级

4.学会看基金招募说明书

5.资金来源要健康

6.根据个人所处时期选择基金

7.大学生怎样利用基金理财

8.职场新人巧买基金的秘诀

9.女性如何买基金

10.中老年人如何买基金

11.投资基金的误区

附录：

1.全部基金查询表(按代码查询)

2.全部基金查询表(按基金公司拼音查询)

3.开放式基金净值一览表

4.开放式基金点评

一、什么是基金

1.基金的定义

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、慈善基金、退休基金等各种基金会的基金。

从狭义上说，基金是一个会计学的概念，意指具有特定目的和用途、独立核算的资金。此时政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，比如建立养老院、福利院，资助贫困人群或受灾地区等，类似的基金有养老保险基金、退休基金、扶贫基金、财政专项基金等。

对投资者而言，基金是指通过发行基金单位(或基金券)将投资者分散的资金集中起来，交由专业的管理人和托管人进行管理、托管、运作资金，投资于股票、债券、外汇、货币、实业等领域，并尽可能减少风险，获得收益，从而使资本得到增值，而资本的增值部分，也就是基金投资的收益归持有基金的投资者所有；专业的管理、托管机构收取一定比例的管理、托管费用；是一种金融投资工具。

现在证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值性功能的特点。

在美国，基金即指共同基金(mutual fund)，它除了证券投资外，也投资黄金(或其他贵重金属)、期货、选择权(options)和房地产等。

而在英国、英联邦国家和地区、中国香港，基金(包括其对全球各地发行的海外共同基金)则称为单位信托基金(unit trust)，同美国的共同基金一样，其投资标的多样化，不仅限于证券。

在日本和我国台湾，基金被称为“证券投资信托基金”。

在中国大陆，基金的概念则有很大的不同。它们有的根本不进行证券投资，有的则开始不久，例如社保基金。而进行证券投资的基金则只投资证券，并不像国外基金那样多样化。因此，本书的“基金”特指“证券投资基金”，即专门投资于证券市场的基金。

证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，将投资者的资金集中起来后，投资于股票、债券等资本市场，共担投资风险，分享收益。

《中华人民共和国证券投资基金法》对“基金”或“证券投资基金”的定义是：在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金(简称基金)，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动。

《证券投资基金管理暂行办法》中的定义是：基金“是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方法，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资”。

尽管定义在用词上有所不同，但基金集合大众资金进行投资，共担风险和收益的实质是相同的。

2.基金的起源与发展

基金最早出现于英国，是产业革命的产物。早在18世纪，随着产业革命与海外扩张的推进，英国的国民收入大幅增加，居民储蓄也出现较大增长，但国内存贷款利率较低，投资收益率不断下降，这就迫使一些资本家的剩余资金需在海外寻求投资出路，以实现资本的保值与增值。 1863年，伦敦金融联合会和国际金融会社成立了第一批私人投资信托。1868年，英国成立了第一个公众投资信托基金——“海外和殖民地政府信托”，该基金通常被认为是投资基金最早形态。它以投资于国外殖民地的公司债为主，总额达48万英镑，信托期限为24年。从该基金的实际运作情况看，投资者得到的实际回报率达7％以上，远远高于当时3.3％的英国政府债券利率，且没有任何风险，故深受广大投资者欢迎。

投资基金以其专业化管理、分散投资的优势在二次世界大战后很快扩散到世界各地。其中，日本1948年颁布了《证券投资公司法》，并于1951年颁布了《证券信托法案》，联邦德国于1957年颁布了《投资公司法案》。1960年后，许多发展中国家开始借鉴发达国家基金发展的经验，基金在发展中国家迅速普及。

我国的基金业务起源于20世纪80年代末。1987年，中国新技术创业投资公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合发起了“中国置业基金”，直接投资于珠江三角洲周边的乡镇高科技企业。其后，中银集团、中信公司也分别于90年代初在境外募集、设立了基金。

我国基金的真正起步是1991年。1991年8月，“珠信投资基金”和“南山风险投资基金”经中国人民银行珠海分行批准设立；1992年，中国人民银行批准设立的“淄博投资基金”是我国第一家规范化的公司型封闭式基金。

1992年下半年至1993年上半年，我国出现了投资基金一哄而上的局面。据统计，截至1993年底，我国国内共发行基金73只，总额达50亿元人民币，这些基金被公认为规模较小而且运作不规范，市场上称之为tt老基金”。1993年下半年起，随着国内宏观调控力度的加大，国内基金的审批也处于停顿状态，基金的发展进入了一个调整期。

到2006年底，基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。截至2006年12月31日，包括53只封闭式基金在内，我国共有53家基金管理公司旗下的321只基金可供投资者选择。开放式基金自2001年推出以来，取得了飞速的发展，截至2006年底，开放式基金占全部基金资产净值的比重已超过80％。从基金品种看，我国推出了股票基金、债券基金、货币市场基金，还迅速发展了ETF、LOF等品种，QFII、QDII也迈出了很大的步子。P2-4

眼下基民的队伍呈不断壮大之势。大盘进入6000点后，个股普涨的格局已经不再，当“二八”现象反复上演、一大批股民严重被套的时候，许多股民将目光投向了基金。

充分利用基金专家理财的优势，更好地规避市场风险，以取得良好的投资收益，是许多股民变身基民的共同愿望。

基金也不负众望，其业绩充分说明了这一点。截至2007年12月25日，277只开放式基金，收益无一例外地呈正增长。其中华夏大盘精选的累计净值达到7.322元，也就是说，当初投入1万元购买此基金，现在已经变成7.322万元，增幅达600％，跑赢了大盘。

跑赢大盘的基金还远不止华夏大盘基金一家，上投a基金、荷银精选基金、上投优势基金、添富优势基金等增长幅度都在400％以上，充分体现了专家理财的巨大优越性。

当然，也有增幅落后于大盘的基金。但从总体上来看，业绩负增长的概率要比股民被套的概率小得多。

基金的管理效应、规模效应决定了基金的投资优势。但我们觉得有必要提醒刚刚成为基民的朋友：一是不要把基金想像成只赚不赔的“印钞机”，二是不要拿炒股的心态炒基。

买基金要明白基金的运作模式。基金运行的内在规律，要求基民保持稳定的投资；基金运行的制度本身，又给了基民追涨杀跌的自由。在此情况下，基金不管是涨是跌，都将面临赎回的压力。这就使基金陷入了“两难”的尴尬境地。因此，基民要明白，基金的压力不仅来自于市场，也来自于基民本身。

买基金要熟悉基金的基本业务。包括基金的认购业务，赎回业务，转托管业务，转换业务，过户业务等。这是基民必须掌握的最基本操作手段。

要了解基金的分类和投资风格。基金按照不同的划分标准，可以分为多种类型；而不同类型的基金，其运作模式和管理方式也是不同的。基金的投资风格也有多种，激进型基金涨跌幅度都较大，适合冒险型投资者；保守型基金涨跌幅度小，收益也不会大起大落，适合稳健型投资者。基民可以根据自己的情况，作出合理的选择。

要了解基金的收益与分配办法。基金的收益并不是基民用来分享的“蛋糕”，基金的收益扣除必要的费用后，才能按照核定的分配办法向基民分红。基民要清楚收益的来源、费用的构成，以算好自己的收益账。

投资基金之前，一定做到三个“早知道”。一是要知道基金公司的管理情况，包括基金的管理层、投研团队、营销网络等；二是要知道基金经理的情况，包括基金经理的投资作风、投资评价、道德操守等；三是要知道基金的投资隋况，包括投资组合、市场表现、过往业绩等。这样才会做到有的放矢。

要正确处理赎回操作。要了解基金赎回的操作流程以及限制条件，这会使赎回资金更方便；要制定基金赎回的策略。要理智对待基金赎回的动机与时机，尽量减少盲目赎回。因为频繁地赎回操作，将会影响基金业绩的增长。

要做好自己的投资评价与风险控制计划。要对自己的投资目标、生活状态、投资动机、风险承受能力进行综合评价，以增强投资的目的性；要最大限度的控制风险，要有风险控制意识，熟悉风险控制方法，以减少不必要的损失。

要建立自己的投资组合与投资方式。在基金的配置上，可选择多种基金，组合投资，这将会确保基金收益的最大化。在投资操作上，采取定投的方式，不但可以降低费用，而且省时省力，收益也更为可观，可视为一种较佳的投资操作手法。

还要树立正确的投资理念，制定正确的投资策略。要树立正确的基金投资观，要走出“一夜暴富”、“赌”的心理误区，这会使我们的各项操作更理性，投资更成功。

基金不仅是一种投资工具，也是一种理财手段。如何利用基金“使钱生钱”，是摆在各位基民朋友面前的一个现实课题。只要我们了解基金，熟悉基金，并充分利用基金，我们的投资就会做到锦上添花。