家庭理财中，投资管理有什么基本方法？不同人生阶段，投资重点有什么变化？投资中要注意哪些问题？股票分析有什么实用技巧？为什么指数基金是你的好选择？……这些问题的答案你都能在刘彦斌的这本《做最聪明的投资者(跟刘彦斌学理财)》中找到。

在这个物价飞涨的时代，工资永远跑不赢CPI，怎样才能科学理财，让你口袋里的钱保值增值？投资是理财的核心，要理财，你一定要学会投资！

在如今动荡的市场中，投资收益不确定，风险高，一旦发生亏损，就可能带来很大的损失。著名理财专家刘彦斌本着控制风险的原则，在《做最聪明的投资者(跟刘彦斌学理财)》中系统介绍了股票、股票型基金、私募股权基金、各种非保本型的理财产品、房地产和实业投资等投资方法，帮助投资者了解各种投资方法的特点，选择最适合自己的投资方式，避免不必要的损失。

怎样才能从高风险的投资中获得理想的收益？深入了解投资产品，掌握行之有效的投资方法，管理好自己的情绪，你就会是最聪明的投资者，在投资中获得最大的收益！

《做最聪明的投资者(跟刘彦斌学理财)》的作者是刘彦斌。

前言 

第一章 理财，你必须要投资 

什么是理财 

为什么理财 

怎样理财 

投资工具的分类 

投资管理 

生命周期与投资理财 

投资中要注意的问题 

本书重点介绍的投资工具 

第二章 投资股票，你事先要知道的 

一个另类的关于股票的故事 

投资人不可不知的股市法则 

投资人必须经历的三个阶段 

股票背后的秘密 

第三章 股票分析 

股票的概念和特点 

股票的收益和风险 

股票分析不是赢利的保证 

股票分析信息的来源 

行业分析 

公司分析 

财务分析 

股票估值 

第四章 股票投资 

股票投资的五个基本原则 

股票投资的五个忠告 

股票投资的50条精髓 

第五章 公募证券投资基金 

基金的概念和特征 

基金市场的参与者 

基金的分类 

基金的费用 

基金净值的计算 

基金分红 

基金分红的原则 

基金的特点 

基金投资 

第六章 其他公募基金 

银行理财产品 

投资连结保险 

券商集合资产管理计划 

房地产投资信托基金 

QDII 

黄金基金 

第七章 私募基金 

私募证券投资基金 

对冲基金 

私募股权基金 

第八章 房地产投资 

房地产概述 

购买一手房 

出售房产 

出租房产 

不能买的二手房 

商业地产投资 

第九章 实业投资 

选择企业的设立方式 

明确企业的战略 

充分评估你的企业面临的风险

投资的目的是为了获得投资收益。投资收益是通过投资获得的、超出投资本金的钱，也就是人们通常所说的赚到的钱。但是，投资收益的获得在很多情况下具有不确定性，比如股票和基金投资，有可能赚钱，有可能赔钱，还有可能不赔不赚，这种投资收益获得的不确定性称为投资风险。

 投资风险主要来自两个方面：一方面是投资标的本身价格波动的风险，比如股票价格的涨跌、基金净值的变动；另一方面来自投资标的流动性风险，即投资人想出售投资标的时卖不出去，需要降价出售，甚至降价出售也难以成交，导致投资人无法顺利变现，比如房产就属于流动性较差的投资标的。

投资风险和投资收益是匹配的，就是说要想获得高的投资收益，就必须承担高的投资风险，但是承受了高的投资风险却不一定能获得高的投资收益，结果有可能是巨额亏损，比如股票投资就是如此。我们通常说的“高风险高收益”这句话是不完全正确的，应该改为．“高风险可能高收益，可能高亏损”。如果投资标的安全性好，流动性也好，比如储蓄和国债，你就难以获得高的投资收益。很多投资人心中期望的那种低风险高收益的投资标的是根本不存在的。明白了这一点，投资人就不会跌进“低风险高收益”的投资陷阱了。

投资实质上是一种“纪律”，投资管理就是严格遵守“纪律”。要搞好投资管理，就应该严格遵守以下的“纪律”。

1．专钱专用。

“应急钱”只能用于流动性投资；“养命钱”只能用于安全性投资；“闲钱”可以用于风险性投资。

2．分散投资。

上面说到的“专钱专用”属于“大分散”，“大分散”是一级分散。“大分散”下面还要有“中分散”，比如流动性投资应包括活期储蓄、短期定期储蓄、货币市场基金等；安全性投资应包括定期储蓄、债券基金和养老保险等；风险性投资应包括股票、股票基金、黄金等。“中分散”是二级分散。最后是“小分散”，比如股票组合应包括3只股票，基金组合应包括3～5只基金。“小分散”是三级分散。

分散投资的目的是分散投资风险，达到一种整体上的平衡，避免“孤注一掷”带来的安全性风险和流动性风险。．比如你把所有的“闲钱”都投资在1只股票上，一旦这只股票大幅下跌，你就会遭受重大损失；如果你把所有的“养命钱”都投资于商业养老保险，．一旦你需要用钱(超过“应急钱”)，可能取不‘出来(虽然你可以用保单贷款，但是要支付较高的利息)。

3．不熟不做，不懂不投。

对于自己不熟悉的投资品种要“敬而远之”，千万不要看别人赚钱眼红。对自己不懂得、不熟悉的投资品种不要跟风购买，那样做往往要冒很大的赔钱风险。通过基金进行间接投资是一种很好的方法，但是对基金公司要进行深入的了解，不要盲目轻信。

4．管理好自己的情绪。

投资是一种管理情绪的活动，人们的心理变化对投资结果有很大的影响。你要成为一个成功的投资者，就一定要理性投资。管理好自己的情绪，成功自然来敲门。

人从出生到死亡要经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年6个时期。由于婴儿期、童年期和少年期没有独立的经济来源，因此这三个时期不是理财规划的重要时期，但是父母应该在少年期加强对孩子的理财教育，培养孩子良好的理财习惯，为孩子今后独立生活打下基础。而青年期、中年期和老年期则是进行投资理财的重要时期。

青年期是指18～35岁这段时期。青年期又可细分为单身期和家庭与事业形成期。

1．单身期。单身期是指18～30岁这段时期。在这个时期，年轻人刚刚开始参加工作(如果是上大学，就要等到22岁)，收入较少，但生活中有很多需要花钱的地方，要买衣服、租房子、谈恋爱、准备结婚等。比起不算丰厚的收入，支出的负担还是比较重的。但这个时期又往往是个人资金的原始积累期，因此这个时期的年轻人应该在努力工作、扩大收入来源的同时，着重攒钱，为建立家庭作准备。与此同时，由于年轻，抗风险的能力较强，你可以拿出一小部分资金，尝试进行投资，比如投资股票和基金，为自己中年后的投资积累经验。

2．家庭与事业形成期。家庭与事业形成期是指30～35岁这段时期。在这个时期，个人事业初步形成，两个人组建了家庭，经济收入有了一定的增加，生活开始走向稳定，但伴随着孩子的出生，家庭的经济负担也在加重。尽管家庭的财力仍然不算雄厚，但呈现蒸蒸日上之势。此时家庭最大的支出是购房，一般要采用贷款的方式买房，对此夫妻二人要进行仔细的规划，使月供负担控制在家庭经济能力可以承受的范围之内(不超过家庭月收入的30％)。同时，要开始为孩子积累教育费用(比如基金定投、教育保险)，以减轻孩子接受高等教育时的资金压力。P15-18

这本书是我写的第六本书了，前几本书都是讲综合理财的，其中都不同程度地涉及投资，但由于篇幅的限制，对投资没有进行深入的讲解。投资是理财中最重要的组成部分，是理财的核心，因此我觉得有必要专门写一本关于投资的书，让人们对投资有深刻的了解。正是基于上述原因，我决定写这本书。本书重点讲述风险性投资工具。

本书共分九章：

第一章：理财，你必须要投资。这一章首先说明了理财的基本理念和基本方法：管钱、攒钱、生钱和护钱，指出了投资(生钱)是理财的核心。随后阐述了家庭理财中投资管理的具体方法，讲解了不同人生阶段的投资重点，提出了人们在投资过程中需要注意的问题。

第二章：投资股票，你事先要知道的。在这一章中，我先用一个卖烧饼的故事来描述股市，让人们对股市有个生动的了解，然后讲述投资股票必须知道的20条法则，为的是让人们在进入股市前有充分的心理准备。

本章最后讲述了上市公司的兼并、收购和资产重组，为的是让人们清楚地了解股票背后的故事，在投资时做到心中有数。

第三章：股票分析。股票分析是股票投资中最重要的组成部分，不经过分析就投资股票无疑是赌博。在这一章中，我将从行业分析、公司分析、财务分析、股票估值等几个方面，系统讲述股票分析的方法，让你掌握股票分析的实用技巧。

第四章：股票投资。在这一章中，我提出了投资股票的五项基本原则，提出了投资股票的五个忠告，最后讲述了投资股票的50条精髓。相信我的建议会对投资人大有帮助。

第五章：公募证券投资基金。基金是被广泛使用的投资工具。基金主要分为货币市场基金、债券基金和股票基金。其中股票基金是人们最关心的品种，它的特点是波动幅度较大，有可能带来较高的收益，也可能带来较大的亏损。本章着重介绍了股票基金的选择技巧，特别推荐人们使用指数基金作为长期投资的王具。

第六章：其他公募基金。本章中所说的其他公募基金包括银行理财产品(银行基金)、投资连结保险(保险基金)、券商集合资产管理计划(券商基金)、房地产信托投资基金、QDH(合格的境内投资机构)产品和黄金基金。

第七章：私募基金。私募基金是指向特定的投资人(不是社会公众)募集的基金。私募基金包括私募证券投资基金、对冲基金和私募股权基金。

第八章：房地产投资。房地产是一种很好的长期投资工具，但是只适合财力比较雄厚的人。因为投资房地产需要较多的资金，而且房地产的流动性差，也就是说不容易变现，所以投资房地产应该使用长期闲置的自有资金，不应该使用借贷资金。本章主要对住房投资进行了系统的介绍。

第九章：实业投资。本章主要介绍了实业投资中企业类型的选择：个人独资企业、合伙企业和公司，讲述了不同企业类型有关的法律问题。本章还对实业投资中的企业战略问题提出了框架式建议，最后提示投资人在创立自己的企业时所面临的风险。

我要把这本书献给我亲爱的儿子，我希望他从小就能学习投资知识，尝试进行投资，长大后做个聪明的投资者。

本书的顺利出版，离不开中信出版社的大力支持，在此我要感谢社长王斌先生、总编辑潘岳女士，跟他们合作真的非常愉快。

我衷心希望这本书能让读者有所收获，让大家明明白白地投资，做最聪明的投资者。我真心祝福每个人生活幸福。

刘彦斌

2011年10月于北京