本书覆盖了大部分CFA与FRM考试中关于衍生品与风险管理的知识点与考点，因此是CFA与FRM考生理想的复习参考书目。全书在写作过程中采用通俗的语言，以一种循序渐进的方式，对金融衍生品理论进行系统化的阐述，对于有志于学习衍生品理论与金融工程的读者来说，本书是一本极好的参考读物。
本书在介绍金融衍生品特点与定价原理的同时，注重介绍各种产品在风险管理中的具体应用，因此比同类的衍生产品教材更为全面与实用。通过大量翔实的实例，本书展现了公司和金融机构如何利用期货、期权、互换等各类金融衍生品对股票市场风险、利率风险和外汇风险进行管理，如何利用金融衍生品进行资产配置，如何在不同的市场条件下进行期权组合交易。
本书囊括了几乎所有衍生金融工具的杰出理论成果，涉及期货、远期、期权、互换以及许多由其衍生出来的变形品种。此外，此书还介绍了世界上应用最为广泛的衍生金融工具——货币及利率衍生产品。通过本书，你将学会如何运用这些工具及其投资组合来管理金融风险。
本书全面系统，实务性强，通俗易懂，习题丰富，涉足前沿领域。适合广大备战CFA的考生和金融、投资等相关专业的本科生、硕士生、MBA以及金融人士使用，亦是风险管理从业人员的优秀操作指南。
基础篇 金融产品
第1章 衍生产品市场简介
学习目标
1.1 衍生产品市场的概况
1.2 衍生产品市场的历史
1.3 衍生产品市场的功能
1.4 衍生产品市场交易者的类型
1.5 对衍生产品市场的指责
1.6 衍生产品定价的基本原理
第2章 远期市场和远期合约
学习目标
2.1 远期合约
2.2 几种主要的远期合约
2.3 远期合约的定价
2.4 远期合约市场
练习题
练习题参考答案
第3章 期货市场和期货合约
学习目标
3.1 期货合约
3.2 几种主要的期货合约
3.3 期货合约的定价
3.4 期货合约市场
练习题
练习题参考答案
第4章 期权市场和期权合约
学习目标
4.1 期权合约
4.2 几种主要的期权合约
4.3 期权合约的定价
练习题
练习题参考答案
第5章 互换市场和互换合约
学习目标
5.1 互换合约的类型
5.2 互换合约的定价
5.3 互换合约的创新
5.4 互换期权
5.5 互换合约的信用风险
练习题
练习题参考答案
第6章 利率衍生产品
学习目标
6.1 远期利率协议
6.2 国债期货
6.3 欧洲美元期货
6.4 债券期权
6.5 利率上限、利率下限和利率双限
练习题
练习题参考答案
第7章 信用衍生产品
学习目标
7.1 信用违约互换
7.2 总收益互换
7.3 信用利差期权
7.4 抵押负债契约
7.5 可转换债券
练习题
练习题参考答案
第8章 奇异期权
学习目标
8.1 奇异期权种类
8.2 奇异期权定价方法
8.3 奇异期权对冲
练习题
练习题参考答案
提高篇产品定价
第9章 Black-Scholes期权定价模型
学习目标
9.1 Black-Scholes期权定价模型的假设条件
9.2 Black-Scholes期权定价模型
9.3 Black-Scholes期权定价公式的计算
9.4 Black-Scholes期权定价公式的应用
练习题
练习题参考答案
第10章 期权定价的二叉树模型
学习目标
10.1 单步二叉树模型
10.2 两步二叉树模型
10.3 n步二叉树模型
10.4 美式期权二叉树定价
10.5 二又树方法的一般定价过程
10.6 基本二叉树方法的扩展——三叉树图
10.7 二叉树定价模型的深入理解
练习题
练习题参考答案
第11章 期权价格的风险因素
学习目标
11.1 delta与套期保值
11.2 gamma与套期保值
11.3 thera与套期保值
11.4 vega、rho与套期保值
练习题
练习题参考答案
应用篇风险管理
第12章 基于期货和远期合约的风险管理策略
学习目标
12.1 管理股票市场风险
12.2 管理利率风险
12.3 利用期货合约进行资产配置
12.4 管理汇率风险
练习题
练习题参考答案
第13章 基于期权合约的风险管理策略
学习目标
13.1 期权交易策略
13.2 期权风险管理策略
练习题
练习题参考答案
第14章 基于互换合约的风险管理策略
学习目标
14.1 利率风险管理策略
14.2 汇率风险管理策略
14.3 股票市场风险管理的策略
14.4 互换期权的运用策略
练习题
练习题参考答案
参考文献
附录 中英文对照术语表
