透视证券人内心世界，抚慰炒股者敏感神经！八故事载不尽股市风雨权当盘后乱点，三五子担得起人生起伏笑做弈前谈资！

中央人民广播电台小说连播（FM106.6，AM747）黄金时段倾情热播！《北京青年报》小说连载！

本书以中国证券基金业为背景，通过“朱希文被捕”（暴露证券经纪业务中的漏洞）、“唐戈病逝”（披露股票发行业务中的黑幕）、“魏总裁气短”（讲述并购业务中的权谋）、“霍小青情长”（展现从业者的情操）、“罗青松自杀”（揭示券商理财与业务创新领域的风险）、“张自贵赋闲”（描述一部分从业者的心态——无奈、彷徨和不甘）、“李思恩改行”以及“一种清静”（对这一行业及其从业者进行全方位的展示、剖析和升华，直指灵魂深处）八个故事，以人物、时间和市场发展为线索，描写了中国证券市场因业务内容不同而呈现出的不同经营管理模式，揭示了制度的规范与黑洞、管理与疏漏，人性的贪婪与正直、复杂与单纯、渴望与无奈。书中对证券基金业内幕、权钱交易黑幕等的深入剖析，不仅对广大股民是难得的警示，而且在知识普及、操作技巧、研判能力等方面，也具有经验指导的作用。

朱希文被捕

唐戈病逝

魏总裁气短

霍小青情长

罗青松自杀

张自贵赋闲

李思恩改行

一种清静

写在后面的话

　　一阵响亮的电话铃声把正躺在长沙发上午睡的李思恩惊醒。他一跃而起，抓起电话，瞪圆了不大但却敏锐有神的眼睛。电话是一层散户大厅的主管陈力打来的，嗓门高且气急败坏：“李总！不好啦！行情中断了！大屏幕都黑了！单子也报不出去！指数还在涨！股民都疯了！我们柜台的玻璃都被股民砸碎了！您看怎么办？！”　　李思恩使劲地摇了摇头，这一连串的感叹号和问号好像还没有把他砸醒过来，脑子里仍然是睡眠中的一片空白。　　1993年、1994年的中国股市，大部分时间处于单边下跌的阴影之中。平时到证券公司现场“上班”的股民，没钱再买、不能再卖，而又舍不得离开之余，往往就用打牌、闲聊和闭目养神打发时光。不好这些的主妇们，会去附近的菜市场买下当晚要吃的青菜，边择菜边用眼睛瞄着大屏幕，一直到它绿着不动，才绿着脸提着绿菜往家走。首诚证券北京营业部不长眼，偏选了这个时候开业。自开业以来，沪深两市的指数就比着往下溜。成交量上不去，报表上月月都显示巨亏，弄得总经理李思恩思想压力很大。开业时，国家证监会主席也应邀出席了挂牌仪式。在酒桌上，他当着主席和总公司主要领导的面，曾夸下海口，要第一年平，第二年赢，第三年争当全市第一名。为此他带领自己亲自招聘挑选的团队，没白天没黑夜地干，调动一切关系拉客户，鼓动三寸不烂之舌，力求说服人家相信：盘面的绿色是暂时的，中国股市的前途和中国经济、强有力的中央政府一样，是光明的，无敌的，未来肯定会翻成红色一片；现在不入市，将来得后悔一世。然而，20世纪90年代初期的北京人，个个本本分分的，多数人并不把炒股看做是正派人干的事，所以根本不听信他们这一套。于是乎，营业部的新开户数始终不见有大的长进，客户保证金增长缓慢。来开户的一直以小散户为主，有的户里就放100块钱，纯粹是给拉他们开户的人一个面子；而转户过来的所谓大户，又几乎全都是被高位套牢的、要求透资的、在别的老营业部混不下去必须溜之乎也的难缠的主。　　好不容易又熬过了一个黑色星期五——1994年7月29号，这一天上证指数降到334点，深证综指降至944点，市价1元多的股票已可随便挑拣。就在这个周末之后，在三大救市政策的刺激下，8月份股市开始暴涨。可是哪成想啊，刚涨这么几天，营业部就在技术上总出事儿，不是散户的委托单报不进机房，就是营业部的行情比交易所内的慢很多，真是不争气！昨天的清算做到了今天凌晨才结束，电脑部的几个小伙子都累瘫了，害得李思恩自己也一夜没回家。他本想中午能抽空眯上一觉，可没想到下午一开市，就又出事了，而且是这么大的事！　　营业部的主要部分占据着这座办公楼的最好位置：第一、二、三层。一层为散户大厅，金碧辉煌；二层是中户区，典雅气派；三层是贵宾室，沉静华贵。机房、财务及行政办公室也都设在三层，便于就近为贵宾们服务。二、三层各配有一名保安，一层大厅人多，所以有两名保安执勤。现在一层的两名保安已经维持不住秩序了，几十名散户砸完一层大厅之后，已经沿着楼梯冲上了三层。他们推开守在三层大门口的保安班长，气势汹汹地直奔总经理室而来。　　本来，有业务经理和电脑人员解决问题，总经理是可以不用出面的，但现在事发突然，大家都措手不及，人家主动打上门来，总经理想不出面也由不得自己了。　　总经理办公室的门上班时间一直是开着的，离走廊靠楼梯口的大门最近，所以冲上来的股民一下子就逮住了他。　　李思恩这时反倒冷静了下来。　　眼前的这些股民，除少部分是看广告自愿找上门来的，大多数都是员工们辛辛苦苦求来的，有些还和员工沾亲带故。没有他们，首诚证券北京营业部的这块牌子就立不起来，他们是衣食父母，所以对他们一定要以礼相待。退一步说，他们盯盘盯几个月了，刚刚看到了一个赚钱的机会，却举着委托单想买买不进，想卖卖不出，最后大显示屏都黑了，干脆连行情也看不到了，搁谁谁不急呀？所以他们想骂想打，就由他们吧！　　于是李思恩满脸堆笑，谦卑地请大家进屋讲话。他担心他们大吵大嚷，会影响到旁边大户室里的贵宾客户。然而，他的总经理办公室只有十几平方米，除了大班台和一排书柜之外，已没有多少空余空间，根本就装不下几个人，所以冲上来的几十个人，多数只能站在走廊里。而且看样子，这些散户也愿意站在走廊里大吵大嚷。为什么？因为大户们有单独的包间，单独的行情显示终端和报盘系统，甚至可以与场内红马甲直接对话，询问最新多空对擂态势，他们根本就体会不到大厅里散户的混乱和遭遇，所以，这些人巴不得趁机也让大户们不得安宁、无法操作呢！如果他们因此而操作反了，造成巨亏，那就更好了。　　没有办法，李思恩只好踮起脚尖，抻着脖子，压低嗓门，对着门里门外的股民说：“请大家听我说两句！请大家听我说两句好吗？股市上大家比我有经验，你们在其他证券公司可能也遇到过类似的情况。有时候技术上出现些问题，是无法避免的，我刚才已通知电脑部抓紧查找原因，尽快检修、排除故障；让前台业务员保持与场内交易员直接通话，边接单边通过喇叭，不间断地给大家报行情，随问随报，不耽误大家下单……”没等他说完，后边就有人高喊：“少说废话！别他妈的净拿这些糊弄我们！你说，我们已经造成的损失怎么办？我卖了一笔内蒙华电，到现在也不知道报出去没有，成交了没有，如果今天收市大跌，亏损算你的算我的？！”跟着就是一片乱哄哄的咒骂声。　　李思恩急忙接上话茬儿并提高了声音回答：“三大措施是大利好，行情还会持续，我建议大家不要轻易卖股票！不过大家想买想卖，尽管正常下单，最新买卖价可以直接向柜台询问，故障期间因营业部原因而使大家的委托应成交而未能成交的，造成的损失，以委托单和客户账户现有的股票、资金为凭据，经过客户确认之后，营业部保证全赔！我代表首诚证券向大家保证！请大家回到大厅去吧，别耽误了交易和赚钱。”　　应该说，在尚未查清具体故障原因之前，李思恩的这种表态实际上是很冒险的。客户可能的损失金额如果超出了营业部差错账户的承受限度，他必须事先向总公司上报，等待批准之后才能作走账处理。作为分支机构的负责人，他本无权事先对客户作出如上这种大包大揽的承诺。他此时只是觉得，以基层小老百姓为主要成分的散户股民，太可怜，太无辜。他们待遇最差，却最先受到伤害。他不忍伤害他们。而且，如果真需要向总公司汇报的话，分寸也是由他自己来拿捏。他自信，凭他在总公司的地位和影响力，如果据理力争，完全有把握让总公司领导同意他的处理方法。P3-6

到处都有理——沙本斋的自言自语

上联：记录历史，说“古”喻今，道股市、人生无常，笑作者兀自笨傻。

下联：点评个案，解“仁”论事，叹人性、天道有常，携好友独步红楼。

横披：“古”不古，“仁”不仁。

在美国，有人曾雕塑一颗巨大而镂空的黑心，用来象征金融家们的良知。

在众人的经验里，要成为金融家乃至企业家、政治家以及一切成功人士，就必须得黑心。

黑心就是狠毒、冷漠、贪婪和意志坚强。

黑心可能是金钱社会里，个人走向成功的必由之路。

甚至有人会这样说：卑鄙是卑鄙者的通行证，越走越高远；高尚是高尚者的墓志铭，日渐被遗忘。越来越多的人更看重通行证，因为它佩戴在胜者胸前，代表着强大和未来；越来越多的人益发看轻墓志铭，因为它立在死者坟前，代表着弱小和过去。不信你看，被宠得只能听好话的独生子女们，大都服强凌弱，欺下媚上，崇拜偶像。

但是，即便如此，个人成功依然是人们为社会公众作出巨大贡献的必要前提。

个人成功为社会带来的益处可能是间接的，非本意的；但也可能是自觉自愿的，甚或是志愿的。

何况，现实的色彩也并不似文学作品描写的那般鲜明和突出。卑鄙并不只是卑鄙者的通行证。人类的绝大多数，无论从时间上分析还是从空间上窥视，都是卑鄙和高尚的混合体；纯粹的卑鄙者和纯粹的高尚者都只是点缀。也许历史正在使两者间的分界线缓慢地向着高尚一边移动。

历代历国，而不是前者自己，最终领导穷人和弱者走出物质贫困和精神困境的，都是富人和强者。

“可是在当代中国，为富不仁者众！”有人可能会这样质疑，并将他们与卡内基、比尔·盖茨和巴菲特的慈善相比对。

“别急，他们还没有走到那一步，还没有那般富有。”另一个声音在安抚着，替他们辩解。

确实，一个人，一个政府，只有在足够富有和强大之后，其帮助穷人和弱者的言行才坚实可信。

就个体而言，也许只有先立名甚至先盗名，而后才会有忘名的那一天。

富人多了，穷人就少了；穷人多，是因为富人少，帮不过来。

一帮一可以做到一对红；但一帮仨却很可能陷入两对穷。

所以，大家争相致富是没错的。这绝对是件大好事。

其实，富人在拥有了金钱、物质之后，能给自己赢得的幸福并不多，享受幸福的时光也并不长。

但他们致富的过程却往往会改变周围许多人的人生轨迹。

这是我们都会在心里默认的事实。（为此，他们富的速度过快一些，我们也都能够容忍）

而且，任何喧嚣都要归于沉寂，任何繁荣之后都是萧条，再伟大的博弈终究是博弈。

人类最残酷的博弈是在成为胚胎之前，但最终个体都要销声匿迹。

死亡是多细胞生物进化的代价，铁门槛都得化为土馒头。

但只信仰上面这一点，却又是非常危险的。对走向成功者危险，对还没有决定走不走向成功的人更危险。

它会使人在尚未博弈之前就先败退了，最多，在满足了个体或种群的基本需要之后，将不会再努力奋斗。  因此，我们需要滋补信仰的另一半珍品，它应能使我们确信，金钱是为自己、为他人、为更多人谋福利的手段；看到自己改变了一群人的人生轨迹，为人类进步承担了一点责任，感觉会很幸福，心灵会得到慰藉。一生能这样活过，就可以称为既有智慧又有道德了。所以说，财富向有智慧的人手中集中才有效率；财富向既有智慧又有道德的人手中集中，才既有效率又有公共福祉。财富向后一类人手中集中，无疑会更有利于世界的平衡，增强人类进步周期的上行动能。

当然，在这一前行的过程中，我们几乎每一个人都要为之付出代价。

这代价既必然，又不可忘却。

眼前的这部文稿，就是为了不忘却上述代价而刻意留下的一丁点儿纪念。

这就是本书写作的思想基础。

开始时，沙本斋将书名取作《黑心》或《别梦》。但写着写着就变了调，感觉到硬往黑心处写，是故意与事实作对。于是我先自厚道起来，并最终与出版社一起，商定了现在这个较为中性的名字。

他起上述这些较“性灵”的名字，实际上是受了林语堂先生的启发。林先生认为：中国人显然欠缺梦想，信奉闲适哲学，其文化的最高理想人物是一位明慧的达观者，他是睁着一只眼做梦的人，是一个用爱和讥评心理来观察人生的人，是一个自私主义和仁爱的宽容心混合起来的人，是一个有时从梦中醒来，有时又睡了过去，在梦中比在醒时更觉得富有生气，因而在他清醒时的生活中也含着梦意的人。他把一只眼睁着，一只眼闭着，看透了他四周所发生的事物和他自己的徒劳，而不过仅仅保留着充分的现实感去走完人生应走的道路。因此，他并没有虚幻的憧憬，所以无所谓醒悟；他从来没有怀着过度的奢望，所以无所谓失望。他的精神就是如此得了解放。以此种人生状态或曰境界来重温券业中的种种人和事，也有一如在梦中的恍惚。那是一种另类的梦境。因此“别梦”在这里，从字面上理解，至少就有了三种含义，即“别有体验的梦”、“别具滋味的梦”和“别种宿命的梦”。这三种含义都可为本书所容纳。

此外，“别”字在书中还可以作如下两种诠释：

一为牛与熊别、每当我们的市场稳定地好过一段时间之后，就会有相当数量证券市场的投资者坚定甚或狂妄地认为，既然21世纪（甚至包括以后所有的世纪）是中国的世纪，中国经济如此之好，社会如此之稳定，那么股市就必然会一直牛下去，牛在吾国将彻底与熊道别。然而，常识告诉我们，这却是不可能的。熊总是会来的，因为它每一次都不走远。所以，“牛与熊永别”只是一个一厢情愿的梦幻。

二为与牛熊相别。牛熊代表着红绿两界，代表股市、券业乃至整个资本市场。书中主要人物，最终皆与券业挥别，并演绎着各自的一场场一半清醒一半睡的梦境。

证券与基金业是中国出富人比例最高的领域之一。

近些年，这些富人中有相当一部分已经“金盆洗手”“退出江湖”。这些隐退者或者玩鸽子、读古籍、游山玩水，淡泊于世；或者耽于古玩花草、丹青探险、声色犬马、挥洒闲情逸致，甘于沦为食利者。实业、慈善和再投资，都已不再能唤醒他们。他们就像战争中侥幸活下来、在和平年代里不知所措的仕官生，扶着沉舟、倚着病树，两眼浑浊地盯着前方，既不愿回忆过去也看不清楚未来，脑子里空空如也。而那些没有“洗手”和“退出”的人，则又无暇或不屑于看一眼那些沉舟和病树；他们也许有意无意地在忘掉自己的过去，而只顾向前。于是再也没有人去顾及“沉舟和病树”们，或者记着他们了。人们之所以会忘记得如此之快，是因为在网络时代，人们不知不觉地把记忆都托付给了服务器。没了记忆的人，会像没头的苍蝇一样，整天乱试乱撞。这时，一个既傻又笨的人走出来，想替顽石把那些沉淀了的历史的一部分，简单地刻录下几笔，以勾画出几个背影轮廓，昭告于后人，让他们记着，那进步的足迹里曾经印有过的另外一个侧面；连带着，他也想趁机尽量多地激发起人性的另外一个侧面。

证券行业带有原罪。这里所记只是冰山一角。

证券市场中的每一个都算不得高尚，因为谁不想着将别人账户里的钱“挪”进自己的账户里呢？所以，即便亏了，也不必抑怨什么。

我并无意揭这个市场的疮疤，使其脓流不止，因为它完全可以自行吸收，慢慢地痊愈。事实上，各国的情况也大抵如是。

大家都要经受那么一个很难完全规避掉的不光彩历程。

作者希望本书能够表达出一个社会舞台上的一群个人，一番奋斗，一段历史，一种思考，和一类心态。如果言犹未尽，那就只有抑赖读者自己的“自言自语”去弥补了。

中国的证券、基金行业都很小，证券业从业人员有十几万人，基金业只有几万人。但是为了规范这两个小行业的运行，我们国家却制定了两部大法，《证券法》和《证券投资基金法》，前所未有。之所以这样被看重，是因为这两个行业管理着数以万亿计的国民财富，直接影响着数千万个家庭的财务活动，而且管理的财富、直接间接参与和受影响的人，数量都在急剧地增长。

在影响越来越大的中国证券市场里，曾经发生过许多故事。这些故事就如同闪烁着红绿数字的行情显示屏，既神秘莫测，又稍纵即逝，因此很容易被忘记。但是，这些曾经发生的故事和故事后面所隐含着的东西，既影响着现在，也预示着证券市场的某种未来，因此它们不应该被人们所忘记。

入行15年来，我耳闻目睹了这其中的许多故事。这些故事里的人、故事里的事，不时在我脑海里闪现，挥之不去；故事背后的爱恨情仇，真实与虚伪，真理与虚妄，始终逼迫我反复地咀嚼它们，使我不得不写，不写不快，不写出来就干不成别的事。于是我挑选了其中8个自己印象较为深刻的故事，用人物、时间和市场发展进程三条线索把它们串起来，凑成了这么一部作品。在作品里面透过人物的言行，表达出了我对中国证券市场经营管理、持久成长与守法规范等问题的一些理性思考，以及对待金钱、富人、黑心、牛熊交替、人生跌宕等现实社会事物与现象的某种态度。上述种种，也许会对后来者能有些许启迪和帮助。

我希望读者不止于把它仅当做故事来读。虽然当故事读会减少业内人士的些许误解，但当做一部较理性的书来读，会增加许多投资者对证券、基金从业人员的理解，会有助于减缓我们的股市跌宕、熨平人们的心理波幅。

我相信中国证券市场的从业人员、参与大众都会对这本书感兴趣。我的一位美国朋友在认真地读了书稿之后，立即表示要把它的中文版翻译介绍给美国读者，我对此大喜过望。有谁会对自己的作品受到别人的欣赏而不暗自得意呢？只要他始终没有忘形，就不该算作过分吧。

在此，我要感激吴雨初社长亲自为本书圈定书名；感激龙杰副总编对我的鼓励，感激她对本书的准确把握、理解和认同；感谢张发茂学弟的细心和负责；感激北京青年报社的杨菊芳主任对本书出版所付出的心血。鞠躬。还有原《十月》杂志主编张守仁老先生，他作为本书的三审，仔细阅读书稿两遍，并手写出了很高的评语，这种提携后生的胸襟，让我在受宠若惊之余，只有亲拥着感恩和钦佩。

作者写于傻笨书屋

2007年4月28日