本书对企业人力资本投资风险事前(或预防性)控制重要手段——企业人力资本投资管理风险的评估指标和评估与预警方法，企业人力资本投资风险事后控制重要工具——人力资本投资风险审计等进行了研究。围绕人力资本投资中的预决策风险、招聘培训风险、配置使用风险、代理风险、流失风险等，本书为企业创建了一套科学、完整的人力资本投资管理风险的评估指标，并主要从企业自身和企业之间比较两方面论述了企业人力资本投资管理风险评估与预警方法。

l 引 言

 1.1研究背景、目的与意义/(1)

 1.2国内外研究概况/(7)

 1.3研究的思路与方法/(24)

 1.4研究的内容与创新/(25)

2 企业人力资本投资风险及其分类

 2.1人力资本及其属性/(31)

 2.2风险及企业人力资本投资的界定/(48)

 2.3企业人力资本投资风险的含义及类别/(55)

 2.4本章小结/(62)

3 企业人力资本投资代理风险

 3.1代理风险的产生及特征/(63)

 3.2人力资本投资代理风险控制的相关理论/(69)

 3.3代理风险控制对策/(81)

 3.4“烟草大王”褚时健代理风险控制失败的启示/(102)

 3.5本章小结/(107)

4 企业人力资本投资流失风险

 4.1人力资本流失的分类/(109)

 4.2人力资本流失根源及对企业的危害/(111)

 4.3人力资本投资流失风险控制对策/(117)

 4.4本章小结/(129)

5 企业人力资本投资管理风险的评估指标

 5.1管理者行为风险评估指标/(131)

 5.2被管理者反应行为风险评估指标/(146)

 5.3本章小结/(152)

6 企业人力资本投资管理风险的评估与预警方法

 6.1概述/(154)

 6.2企业自身评估的风险辐射图法/(155)

 6.3企业之间比较评估的模糊综合评估法/(157)

 6.4分级计分预警法/(169)

 6.5本章小结/(174)

7 企业人力资本投资风险审计

 7.1人力资本投资风险审计概念及其主要要素的界定/(176)

 7.2企业人力资本投资风险审计内容/(180)

 7.3人力资本投资风险审计评价与报告/(192)

 7.4本章小结/(193)

8 总结与展望/(195)

参考文献/(198)

附录1 攻读学位期间发表的论文目录/(210)

附录2 攻读学位期间承担主要课题及获奖情况/(213)

附录3 企业人力资本投资管理风险问卷调查表/(214)

附录4 出国培训协议/(221)

后记/(223)

1．1．3 研究目的与意义

自20世纪60年代舒尔茨创建人力资本理论开始，人力资本投资问题即成为西方理论界研究的热点。随之而来，人力资本投资风险问题也备受西方理论界关注。但是，我们也看到国外学术界几十年的研究范围主要局限在教育方面，而对企业方面的人力资本投资风险的研究则较为薄弱。我国学术界的研究虽然着眼于企业，但由于起步晚，其研究仍局限于事中控制层面上，而对事前评估与预警、事后审计控制的研究则近乎空白。即使是事中控制，其研究也只注重于投资管理各环节，如投资预决策、招聘培训、配置使用等环节，而对投资管理的综合风险，如代理风险、流失风险的研究则相对薄弱。理论界还很少真正从企业人力资本投资风险的角度去论述代理风险、流失风险问题。因此，在人才竞争日益激烈、日趋全球化的新世纪，在面临风险更为严峻、经济尚欠发达的我国，深入、有重点地开展企业人力资本投资风险的研究无疑具有重大的理论意义和十分迫切的现实意义。

本书以人力资本理论、投资理论、风险管理与控制理论以及其他相关的经济与管理理论为指导，主要对企业人力资本投资风险中最具综合性又最具时代性的代理风险、流失风险进行研究；对企业人力资本投资风险事前控制的评估指标和事后控制重要工具的审计进行创建和构想。力图在理论上形成较为系统、完善的代理风险、流失风险控制体系，并在企业人力资本投资管理风险评估指标和人力资本投资风险审计等研究上填补目前理论研究的空白；在实践上为规范企业人力资本投资风险控制实务提供具体而有价值的指导。P5-6

在人才竞争日益激烈、日趋全球化的新世纪，在面临风险更为严峻、经济尚欠发达的我国，深入、有重点地开展企业人力资本投资风险的研究具有重大的理论意义和十分迫切的现实意义。针对我国学术界企业人力资本投资风险的研究集中于事中控制的现状，本书对企业人力资本投资风险事前(或预防性)控制重要手段——企业人力资本投资管理风险的评估指标和评估与预警方法，企业人力资本投资风险事后控制重要工具——人力资本投资风险审计等进行了研究。另外，提出并论证了人力资本属性分析是企业人力资本投资风险控制的逻辑基点，以补正目前从一些表层原因入手研究人力资本投资风险控制的做法，真正从根源上去探究人力资本投资风险的产生。

本书在对人力资本及其属性、风险及企业人力资本投资等概念和内容界定和认识的基础上划分了企业人力资本投资风险的类别。笔者认为，企业人力资本投资风险主要包括环境风险和管理风险两大类。后者又主要包括投资预决策风险、招聘培训风险、配置使用风险、代理风险、流失风险等。

在企业人力资本投资代理风险的研究中，在代理风险的产生及特征分析的基础上，以代理风险控制的相关理论为指导对代理风险控制对策进行了深入而系统的探讨。在简述人力资本流失的种类、深入系统地分析人力资本流失的根源及对企业的危害后，又主要从激励和约束两个方面论述了企业人力资本投资流失风险控制对策。

围绕人力资本投资中的预决策风险、招聘培训风险、配置使用风险、代理风险、流失风险等，本书为企业创建了一套科学、完整的人力资本投资管理风险的评估指标，并主要从企业自身和企业之间比较两方面论述了企业人力资本投资管理风险评估与预警方法，如风险辐射图法、模糊综合评估法等。

本书最后对企业人力资本投资风险审计的定义及其要素进行了界定，对企业人力资本投资风险审计内容进行了研究。指出企业人力资本投资风险审计应从其内部控制制度评审人手，主要围绕环境风险、预决策风险、招聘培训风险、配置使用风险、代理风险、流失风险等展开工作。

本书是笔者在博士论文的基础上补充、修改完成的。论文在选题、构思、资料收集、撰写到最后定稿的过程中，无不倾注着导师张子刚教授大量的心血。

论文前期开题、后期预审和答辩中得到了华中科技大学杨超教授、余翔教授、刘志学教授、齐欢教授，武汉大学商学院童光荣教授、冯文权教授，武汉理工大学管理学院刁兆峰教授等的指导；论文写作期间得到了山东农业大学葛颜祥教授，山东财政学院綦好东教授，武汉大学史吉锋同学，山东科技大学张晓同学以及我的研究生武恒光、刘鸿雁、邢琳华同学的直接帮助；另外，还得到了山东农业大学经管学院院长胡继连教授，山东科技大学经管学院院长王新华教授、田为厚教授、韩?清副教授、接民副教授、丛爱红副教授、张咏梅副教授及其他领导和同事的多方面关照和帮助；在此一并向他们表示由衷的谢意。

感谢已列于参考文献和未列于参考文献但我确实参阅的所有论著与论文的作者，是他们的作品激发了我的灵感，点燃了我的思想火花。

还要感谢使本书快速顺利出版的谭伟先生的大力支持和经济管理出版社其他编辑的辛勤劳作。

更感谢我的家人，是他们生活上的贴心关照和精神上的全力支持使我能安心于写作，并能在孤寂的写作中体味亲情，享受温暖。

由于作者水平有限，书中难免存在不足之处，恳切期待读者批评指正。

王爱华

2005年6月于青岛