中国资本市场本着“引进来”和“走出去”相结合的策略不断推进市场化进程。本书在金融开放的背景下，以股价同步性和价格迟滞性指标代表信息效率，利用QFII持股上市公司的混合截面数据，研究了QFII对中国股票市场信息效率的影响，为中国资本市场通过开放的形式，实现信息效率提供了解决问题的视角，同时也为在开放过程中产生的金融风险做出了警示。

孙显超，金融学博士，四川师范大学经济与管理学院副教授。研究领域为资本市场异象、汇率经济学。曾在中信证从事证券投资研究工作；2012年进入四川省证券期货业协会。发表学术论文多篇，其中已经发表的科研成果中，被《财经科学》《系统科学与数学》《现代财经》《商业研究》《价格理论与实践》《投资研究》等CSSCI、CSSCD目录索引收录，1篇被国际ABI、ProQuest目录索引杂志International Journal of Economics and Financial Issues收录。主持完成四川省教育厅社会科学项目2项，主研国家自然科学基金1项，参研中央高校科研基金2项。

1 绪论
1.1 问题提出
1.2 主要研究内容及技术路线
1.3 研究方法
1.4 研究的创新点
1.5 预期研究成果
1.6 研究的不足和解决的途径
2 文献综述
2.1 经典资产定价理论文献
2.2 定价效率：从理论到方法
2.3 QFII相关研究文献
2.4 本章小结
3 QFII制度建设、投资现状及经验分析
3.1 QFII在中国股票市场的制度介绍
3.2 QFII投资中国股票市场的现状分析
3.3 新兴国家（地区）金融市场引入QFII的经验
3.4 本章小结
4 QFII对股票市场定价效率影响机制研究
4.1 信息机制、投资者异质性与股票市场定价效率
4.2 基于动量机制和反转机制下的股票价格同步性的影响机制
4.3 QFII与股票市场定价效率的非线性机制研究
4.4 影响路径研究
4.5 本章小结
5 QFII投资中国A股市场——信息交易的价值投资者？
5.1 引言
5.2 研究设计
5.3 实证模型、变量及数据
5.4 实证结果与分析
5.5 本章小结
6 QFII投资对股票市场定价效率影响的实证检验
6.1 引言
6.2 逻辑研究假说
6.3 模型、数据及描述性统计
6.4 回归结果分析
6.5 稳健性检验
6.6 内生性检验
6.7 本章小结
7 QFII影响中国股票市场定价效率的路径检验
7.1 引言
7.2 数据、模型及描述性统计
7.3 QFII投资、上市公司主体优化与股票市场定价效率
7.4 QFII投资、国内机构投资者持仓与股票市场定价效率
7.5 QFII、双融机制与股票市场定价效率
7.6 QFII持仓、声誉机制与股票价格同步性
7.7 本章小结
8 结论、政策建议及研究展望
8.1 研究结论
8.2 政策建议
8.3 未来研究展望
参考文献
致谢