受托人一般是指基金组织的董事会(或理事会、委员会)成员，受托人对于养老基金和其他长期资产所有者组织取得长期成功发挥了至关重要的作用，这些基金的业绩依赖于受托人的知识水平和专业素养。在未来的几十年里，当涉及数以百万计的养老金领取者能否持续领到养老金的问题时，养老基金的受托人能够做出真正有意义的改变。
本书以非常实用的方式(卓越环路图)，整合了多年来的学术研究和日常运营案例研究的成果，并把这些研究成果转化为对全世界基金受托人都有实际用途的能启发灵感的例子和可付诸行动的备选方案。不管你是新人行的受托人，还是经验丰富的受托人，《卓越投资》将帮助你守护基金业绩并忠实于基金使命和长期战略目标。

引言
卓越水平：评价和改进您的实践
如何阅读本书
本书各章内容介绍
第一部分：理解养老基金的作用，并确定它的使命
第二部分：设计流程
第三部分：实施投资
第四部分：组建董事会
第五部分：学习、适应和提高
思考题
第一部分 理解养老基金的作用，并确定它的使命
第一章 养老基金及其董事会的作用
关键结论
养老基金的作用
养老金三角形
养老基金受托人的职责
作为受托人的职责
作为董事会成员的职责
作为股东的职责
如何平衡三种角色
了解和管理利益相关者
政府
监管机构
金融市场
非政府组织
案例研究 南非政府雇员养老基金
第二章 确定养老基金的宗旨、使命、愿景和目标
关键结论
养老基金的职能
宗旨
使命
价值观
愿景
战略目标
第二部分 设计流程
第三章 掌握投资要领
关键结论
投资目的
理解投资回报的概念
投资回报
投资回报预期
理解风险概念
风险并非波动(率)
风险溢价
正确衡量风险
……
第三部分 实施投资
第四部分 组建董事会
第五部分 学习、适应和提高
思考题
附录A 经合组织的公司治理准则
附录B 如何制定战略目标
参考文献

国势之强由于人，人材
之成出于学。上海财经大学
一直立足于中国崛起和民族
复兴的时代主题，立德树人
、探索真理，促进知识创造
和知识传播。上海财经大学
出版社是上海财经大学主办
的综合性财经专业出版社，
此次与长江养老合作，共同
推出“长江养老·全球养老金
管理前沿译丛”，旨在把海
外养老金管理的先进经验和
我国具体实际相结合，形成
具有实践意义的养老金融发
展目标和路径。
推动我国养老金融的高
质量、可持续发展，应进行
全面的结构性思考。目前，
我国坚持应对人口老龄化和
促进经济社会发展相结合，
坚持满足老年人需求和解决
人口老龄化问题相结合。随
着我国人口结构的变化，可
以从老龄化本身寻求社会经
济发展新动能，养老金融的
高质量发展将有效助力社会
经济的转型发展：一方面，
养老金融通过长期可持续的
复利回报积累养老财富，促
进银发经济发展；另一方面
，养老金融为养老产业提供
资金支持，养老产业战略布
局与供给侧结构性改革密切
相关。
我国养老保障体系顶层
设计持续完善，推动养老金
融的改革创新。党的二十大
报告立足全面建设社会主义
现代化强国，提出要健全覆
盖全民、统筹城乡、公平统
一、安全规范、可持续的多
层次社会保障体系。养老保
障是多层次社会保障体系的
重要组成部分，个人养老金
制度的正式落地实施，体现
出党中央国务院推进积极应
对人口老龄化国家战略的决
心。未来，金融市场将涌现
出更多符合国际发展趋势和
中国国情的养老金融产品，
以账户制改革为方向的制度
创新，以金融机构为主导的
投资方式创新，以及以智能
投顾为代表的服务创新将持
续进行。
同时，我们也注意到，
世界百年未有之大变局加速
演进，我国发展进人战略机
遇和风险挑战并存、不确定
因素增多的时期，我国的养
老金融的发展也面临诸多挑
战，需要政府、产业界、学
术界等社会各界的积极探索
，需要学术界和实践界的密
切配合，需要多学科领域的
通力合作。此次系列丛书的
出版是一次有益的尝试，长
江养老和上海财大出版社精
心挑选了涵盖金融科技、基
金受托、风险管理和养老金
经济与财务研究的四本著作
，提出实践中的改革与完善
养老金管理的对策，探索养
老金融高质量发展之路，这
些探索也必将引领我们创造
一个社会更加繁荣、人民更
加富足的银色经济新时代。
未来，上海财经大学将
与各方携手，聚焦社会前沿
、科技前沿、经济发展前沿
，在战略思路上进行创新，
以科研力量服务国家战略，
为我国经济社会的高质量发
展贡献力量。
上海财经大学校长
刘元春