本书以RESSET金融数据库为数据来源，以靠前流行的标准统计软件SAS为数据处理工具，向读者逐步介绍运用SAS软件进行金融数据计算与建模的方法，具有较强的实用性与可操作性。全书分为10章，每一章的内容一般由三部分组成：金融理论与模型、算法实现、SAS代码。其中，算法实现与计算程序全部以中国金融市场的实际问题为应用背景而设计。本书既可作为金融数学、金融工程、应用统计学和数据科学等专业的本科生和研究生教材，也可供相关专业人士参考。

章大数据下收益率计算与实现
1.1金融资产收益率定义
1.2单只股票收益计算
1.2.1创建指数单期收益计算环境
1.2.2创建个股单期收益计算环境
1.2.3单只股票平均收益计算
1.3多只股票收益计算
1.3.1由最新股票信息数据集创建宏文本
1.3.2多只股票收益率计算
1.4多只股票组合收益计算
1.5无风险收益计算
习题1
第2章指数计算
2.1股票指数的概念
2.2指数计算方法
2.3指数计算公式中若干量的修正
2.4指数计算——连锁调整法
2.5债券指数
2.5.1债券指数样本与基期
2.5.2债券指数计算
2.5.3债券指数计算程序
习题2
第3章固定收益证券定价与期权定价
3.1固定收益证券定价
3.1.1债券的基本概念
3.1.2到期收益率计算
3.1.3有效年收益率-
3.1.4三种收益率之间的关系
3.1.5个赎回日收益率计算
3.1.6清算日处于两个付息日之间的到期收益率计算
3.1.7浮动利率债券贴现差额计算
3.1.8债券价格与必要收益率计算
3.1.9首次发行贴水债券的债务处理
3.2债券久期计算
3.2.1久期及修正久期计算
3.2.2久期的近似计算
3.3债券凸度
3.3.1凸度的计算
3.3.2凸度引起的价格变化
3-3.3凸度的近似计算
3.4债券的二叉树定价模型
3.4.1不含期权的债券二叉树定价模型
3.4.2内含买权的债券二叉树定价模型
3.4.3内含卖权的债券二叉树定价模型
3.4.4内含期权债券的有效久期和凸度
3.5期权定价
3.5.1期权的二叉树定价模型
3.5.2Black-Scholes定价模型
3.6应用案例
3.6.1外汇看跌期权
3.6.2避险收益
3.6.3避险模拟
3.7可转换债券定价
3.7.1可转换债券概念
3.7.2可转换债券定价
3.7.3茂炼转换债券定价案例
习题3
第4章收益波动率与风险溢价计算
4.1波动率估计法
4.1.1简单移动平均模型
4.1.2指数加权移动平均模型
4.1.3GARCH模型
4.2大数据集下收益波动率计算
4.2.1计算单只股票简单波动率
4.2.2计算单只股票指数加权波动率
4.2.3计算单只股票GARCH(1，1)模型波动率
4.2.4计算多只股票波动率
4.3等权重组合收益波动率
4.4股权风险溢价计算
4.4.1现金流贴现法
4.4.2历史数据法
4.4.3类比法
4.4.4历史数据法计算步骤
4.4.5历史数据法计算实现程序
4.5股票市场系统性风险和非系统性风险指标计算
4.6股票市场风险指标一协方差分解
4.6.1风险指标：特征值
4.6.2风险指标分解：分块协方差矩阵
4.6.3风险指标计算程序
习题4
第5章大数据下最优投资组合
5.1用线性规划方法选择大数据下投资组合
5.2线性规划模型灵敏度分析
5.3允许卖空时的投资组合选择
5.4用非线性规划选择投资组合
5.4.1用Data步和ProcCorr产生投资组合
5.4.2用PrOcNlp产生投资组合
习题5
第6章Copula函数与违约相关性度量
6.1Copula函数
6.2运用Copula函数对相关性进行度量
6.2.1Kendall'stau
6.2.2Spearman'srho
6.2.3Kendall'stau及Spearman'srho作为度量相关性指标的合理性
6.2.4度量相关性的其他方法
6.2.5多元相关性度量
6.3Copula函数与尾部相关性
6.4用Copula函数度量违约相关性
6.4.1构建信用曲线
6.4.2选择合适的Copula函数
6.4.3计算联合违约概率分布
6.5信用衍生品定价
习题6
第7章VaR度量与事后检验
7.1VaR概念及度量方法比较
7.2VaR度量方法的实现
7.2.1协方差矩阵法
7.2.2历史模拟法
7.2.3蒙特卡罗模拟法
7.3VaR的事后检验
7.3.1事后检验的概念
7.3.2事后检验的两类错误概率
7.3.3事后检验结果的分区
7.3.4案例一：多只股票组合收益VaR度量及事后检验
7.4基于Copula的VaR度量与事后检验
7.4.1正态Copula函数
7.4.2t分布Copula函数
7.4.3联合分布模拟与收益率映射
7.4.4案例二：基于Copula函数多只股票组合收益VaR度量及事后检验
7.5极大似然法拟合t分布
习题7
第8章债券市场风险与债券信用风险度量
8.1由到期收益率计算债券VaR
8.1.1到期收益率
8.1.2VaR计算
8.2使用久期计算债券VaR
8.2.1久期
8.2.2用久期计算VaR
8.3使用凸性计算债券的VaR
8.3.1凸性
8.3.2用久期和凸性计算债券的VaR
8.4用RiskMetrics现金流计算债券VaR
8.5考虑面值回归效应计算债券VaR
8.6用模拟法计算债券VaR
8.7债券组合信用风险的VaR度量
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