内容推荐 光大证券“8·16”事件,是中国证券市场二十几年以来最大的乌龙指事件,开创先河。典型意义非同寻常。这一事件持续绵延,民事赔偿案至今尚未完结。 “8·16”事件猝不及防,但事件背后有着厚重的必然因素,原因推托给偶然,是避重就轻。事件反映出中国证券市场在信息披露、跨行业监管、T+0交易制度、交易系统前端控制、熔断制度、临时停市和交易取消、民事赔偿、证券公司内控制度等诸方面存在规制不完善。为什么偏偏是这些原因,如何破除沉疴,书中一一剖析。 “8·16”事件带来了媒体、公众对中国证券市场抨击,但也带了理性反思和制度变革。最为瞩目的变化是内幕交易民事赔偿制度的破题,之前只有对虚假陈述有民事赔偿,从“8·16”事件开始,内幕交易民事赔偿走进证券市场,民事赔偿制度翻开了崭新的一页。 张志伟著的《光大8·16事件与中国证券市场八大改革》以“8·16”事件为基点,步步深入,对中国证券市场制度规制提出了针对性的、高屋建瓴的建议。 作者简介 张志伟,河北石家庄人,西华大学经济学院讲师,经济学博士。专注于以数据分析为基础的家庭金融、科技金融、金融市场等相关领域的研究。 目录 1 导论 1.1 研究背景与研究意义 1.1.1 光大证券“8·16”事件 1.1.2 研究背景 1.1.3 本书的意义 1.2 理论基础与国内外研究现状 1.2.1 理论基础 1.2.2 美国异常交易事件处置经验研究现状 1.2.3 “8·16”事件处置制度改革研究现状 1.3 主要内容、研究思路、研究方法 1.4 研究特色与创新之处 1.4.1 研究特色 1.4.2 创新之处 1.5 未来研究展望 2 证券市场相关理论与原则概述 2.1 有效市场理论 2.1.1 有效市场理论发展 2.1.2 有效市场理论内涵 2.1.3 有效市场理论的批判与发展 2.2 信息不对称理论 2.2.1 信息不对称理论的含义及其发展 2.2.2 信息不对称的类型及其理论意义 2.2.3 信息不对称理论与证券市场的关系 2.2.4 市场有效性与信息不对称 2.3 “公开、公平、公正”原则 2.3.1 公开、公平、公正原则的内涵 2.3.2 公开、公平、公正对证券市场的意义 2.3.3 公平理论 2.4 其他相关理论 2.4.1 证券异常交易相关理论 2.4.2 公司政治相关理论 2.5 本章总结 3 “8.16”事件所暴露的诸多问题分析 3.1 信息披露及内幕交易问题 3.1.1 信息披露违规 3.1.2 光大证券内幕交易 3.2 市场监管问题 3.2.1 熔断制度 3.2.2 跨市场监管 3.2.3 取消交易与临时停市 3.2.4 交易系统前端控制 3.3 机构投资者内控机制问题 3.3.1 光大证券具有健全的内控体系 3.3.2 光大证券“公司政治”问题突出 3.4 投资者利益保护问题 3.4.1 T+1交易制度 3.4.2 民事赔偿制度 3.5 本章总结 4 “8·16”事件与健全中国异常交易处置制度分析 4.1 光大证券“8·16”事件发生必然性分析 4.1.1 “8·16”事件发生的偶然性 4.1.2 “8·16”事件发生的必然性 4.2“8.16 ”事件折射的危害及影响分析 4.2.1光大“8.16 ”事件与市场有效性 4.2.2光大“8.16 ”事件与信息不对称 4.2.3 光大乌龙事件与三公原则 4.3 完善中国异常交易处置制度必要性和可行性分析 4.4 本章总结 5 美国证券市场对异常交易监管及处理经验研究 5.1 美国的证券市场监管概述 5.1.1 美国证券市场监管制度的曲折发展 5.1.2 美国证券市场信息披露和内幕交易监管 5.2 美国证券市场异常交易事件分析 5.2.1 美国证券市场重要异常交易事件概述 5.2.2 美国异常交易事件频发原因 5.3 美国异常交易事件处理经验分析 5.3.1 美国基于交易秩序价值的异常交易处理经验分析 5.3.2 美国基于公平价值的异常交易处理经验分析 5.3.3 美国基于风险控制价值的异常交易处理经验分析 5.4 本章总结 6 基于市场秩序价值的异常交易处置制度改革研究 6.1 信息披露制度改革 6.1.1 信息披露制度的内涵及发展 6.1.2 中国对上市公司信披监管及处罚 6.1.3 强制性信息披露和自愿性信息披露 6.1.4 中国信披制度改革路径探讨 6.1.5 本节总结 6.2 临时停市与取消交易 6.2.1 海外成熟市场对异常交易处置规制 6.2.2 中国异常交易处置制度改革 6.2.3 本节总结 6.3 熔断制度改革 6.3.1 熔断制度作用原理及在中国的应用 6.3.2 熔断机制改革必要性 6.3.3 修改和完善熔断制度建议 6.3.4 本节总结 6.4 跨市监管制度改革 6.4.1 跨市场监管制度、历史演变及作用 6.4.2 中国的跨市场监管制度改革的必要性 6.4.3 跨市场监管制度改革建议 6.4.4 本节总结 7 基于风险防范价值的异常交易处置制度改革研究 7.1 交易系统前端控制机制改革 7.1.1 前端控制机制改革必要性 7.1.2 前端控制机制改革 7.1.3 本节总结 7.2 证券公司内控制度改革 7.2.1 内控制度改革 7.2.2 本节总结 8 基于市场公平价值的异常交易处置制度改革研究 8.1 T+1交易制度改革 8.1.1 尽快推出T+O交易制度原因分析 8.1.2 沪深300指数成分股率先实施T+O改革建议 8.1.3 本节总结 8.2 民事赔偿制度改革 8.2.1 光大证券“8·16”事件民事赔偿案 8.2.2 中国证券民事赔偿规制 8.2.3 美国证券民事赔偿规制借鉴 8.2.4 中国证券民事赔偿规制改革建议 8.2.5 本节总结 9 未来研究展望 参考文献
导语 张志伟著的《光大8·16事件与中国证券市场八大改革》立足中国证券市场发展的现状,在较为深入地研究了美国证券市场关于异常交易事件处置的最新成果及实践经验的基础上,通过个案分析与系统研究、理论分析与实证研究相结合的方法,全面、系统地探讨了光大证券“8 ·16”事件的发生原因、背后存在的问题,提出了对改革和完善中国证券市场异常交易处置制度的系列方法,以及实现路径。 |