邓建鹏、孙朋磊著的《区块链国际监督与合规应对》是区块链领域的法律风险防范与控制的指导手册，立足于国际视野，为区块链行业的从业者、投资人和监管机构提供合规指引和政策建议，是目前区块链+法律监管领域重要的著作。
本书第一作者是互联网金融和区块链领域的资深法律专家，中央财经大学法学院教授、中国互联网金融创新研究院副院长、中国互联网协会法律研究专家，曾多次参与国家金融监管机构区块链方面法规和政策的内部论证和文件起草。作者历时2年，深入研究和分析中国、美国、日本、韩国、新加坡、泰国等十几个国家及其他典型地区的区块链监管政策，几十家知名区块链企业，系统总结其实践经验。
全书共16章：
第1～5章重点分析了区块链在ICO、交易所、智能合约、安全技术标准、监管政策、ETF基金、跨境等方面可能存在的法律问题和风险。
第6～14章详细分析和解读了中国、美国、日本、韩国、新加坡、泰国、瑞士、德国、澳大利亚、加拿大、白俄罗斯、马耳他、直布罗陀、百慕大等国家和地区的区块链监管法规与政策，并系统总结分析了国际监管通行规则及区块链企业合规应对之策。
第15～16章分析了中国区块链监管政策存在的困境，并基于国际监管趋势、行业发展动态与中国国情，提出富有启示意义的监管政策建议。
对区块链企业和投资人，本书详细分析和解读了世界各国区块链监管政策，以及在这些国家从事区块链相关业务可能面临的法律风险，提出了合规指引和防范应对；对监管和立法机构，本书总结了世界各国和地区重要参考经验，并提出了专业建议，值得参考！

前言
第1章 引言
第1节 区块链的内涵与特征
第2节 区块链的应用和创新场景
第3节 应用实例：金窝窝区块链生态解析
第4节 区块链行业发展状况
第2章 区块链的风险分析：ICO
第1节 内涵与现状
第2节 运作模式和相关主体
第3节 几种变异形式
第4节 风险及其困境
第3章 区块链的风险分析：交易所
第1节 数据造假引发的风险
第2节 杠杆交易的风险
第3节 其他形式的风险
第4章 区块链的风险分析：智能合约
第1节 智能合约的应用领域
第2节 智能合约的法律问题
第5章 区块链的风险分析：其他领域
第1节 缺乏统一的安全技术标准
第2节 政策风险
第3节 无监管的比特币ETF基金的风险
第4节 跨境法律风险
第6章 日本的区块链监管政策与实践
第1节 监管政策的背景
第2节 虚拟货币与交易所的监管政策
第3节 ICO的监管
第4节 展望与思考
第7章 美国区块链法律监管政策
第1节 监管与立法机制
第2节 联邦层面监管态度和规则
第3节 州层面的相关监管—以纽约州为例
第4节 “虚拟货币监管草案”主要内容
第5节 实例的法律分析：以太坊是证券吗？
第6节 纽约州虚拟市场诚信调查与评论
第7节 评价与思考
第8章 中国区块链监管政策与实践
第1节 监管政策主要内容与思考
第2节 监管实例分析：法律视角下的IMO
第9章 直布罗陀的监管政策及其评价
第1节 创业背景与制度环境
第2节 交易所的监管规则
第3节 ICO的监管与指引
第4节 总结与评析
第10章 新加坡的监管政策与实践
第1节 新加坡的区块链发展优势分析
第2节 新加坡的区块链监管政策
第3节 监管政策评价
第11章 泰国的监管政策与实践
第1节 泰国的区块链发展环境
第2节 泰国的区块链监管政策
第3节 监管政策的思考
第12章 瑞士的区块链监管政策与实践
第1节 瑞士开展区块链项目的优势
第2节 瑞士的区块链监管概况
第3节 代币的分类与监管
第4节 瑞士监管政策评析
第13章 其他国家与地区的监管政策
第1节 中国香港特区区块链监管政策
第2节 韩国的区块链监管政策与实践
第3节 百慕大的区块链监管政策
第4节 德国的区块链监管政策
第5节 澳大利亚区块链监管政策
第6节 加拿大区块链监管政策
第7节 白俄罗斯的区块链监管政策
第8节 马耳他的区块链监管政策
第14章 国际监管通用规则与合规应对
第1节 监管政策通用规则
第2节 ICO合规应对
第3节 代币与交易所对接基本规则
第4节 虚拟货币交易的合规思考
第15章 中国监管政策的困境
第1节 虚拟货币监管政策的困境
第2节 ICO的法律监管困境
第16章 中国监管政策的思考
第1节 监管的国际经验
第2节 ICO监管改革的思考
第3节 投资者的风险来源与防范
第4节 智能合约的立法规范
第5节 从绝对禁止到谨慎开放
附录A 作者近年发表的相关文章目录

区块链是近十年来互联网与信息技术领域出现的伟大
创新，推动信息互联网向价值互联网转型，可能在诸多产
业领域影响甚至挑战现行模式和制度。近年来其得到诸多
国家、机构和个人重视。
区块链技术在快速发展的同时，也带来诸多风险。和
互联网革命不同，比特币——区块链技术产生伊始，并非
完全呈现技术中立或价值中立，其自带一定的金融风险。
发展至今，尤其是在虚拟货币、虚拟货币交易所和ICO（包
括各种变相的ICO）领域，存在巨大风险，一大波“韭菜”
被庄家收割，一些散户投资者血本无归，极端者甚至走向
天台！
因此，区块链相关风险引起世界各国金融监管机构高
度重视。2017年9月，中国监管机构发文严禁一切形式的
ICO，叫停境内虚拟货币交易所，为适时遏制风险蔓延，富
有重要意义。不过，如何长效控制区块链风险，促进区块
链项目健康投融资，鼓励技术快速发展，直至提升中国竞
争力，成为摆在中国金融监管机构、相关企业和普通投资
者面前的重要课题。
目前，市面上涉及区块链国际法律监管的著作极为罕
见。中国未来出台富有建设性的区块链监管政策，亟须参
考借鉴国际经验，避免相关教训。大量区块链创业者海外
开拓业务，存在对当地监管政策未知的忧虑。大量普通投
资者盲目投资一些境外区块链项目，不知不觉中，可能步
入投资深渊。
为此，作者秉持客观、全面与中立的学术精神，研究
了在区块链监管方面具有重要影响力的国家的监管政策和
法规，深入评估了区块链国际监管的实践和效果，指出国
际监管经验与存在的教训，并结合当前中国区块链发展情
况、相关立法及监管的长处和不足，尝试提出适合中国的
监管对策与未来立法建议；同时，作者研判了重要的国际
监管政策与法规未来发展趋势，比较了各国监管政策异同
及对创业者的友好差异程度，分析了创业者在不同国家可
供参考的展业依据，为中国区块链相关企业在海外顺利拓
展业务，提供详尽的合规应对指引，有效避免一些海外法
律陷阱；作者还全面分析了区块链相关投资风险来源，包
括监管政策变更、项目失败的可能、交易中的欺诈及普通
投资者的投资能力缺陷等，为投资者提供有效的风险防范
指引。本书以通俗易懂的文字进行介绍，以国际视野分析
区块链监管政策最新动向，为中国未来监管政策提供丰富
的国际经验，为创业者和投资人提供具有很强实战性的合
规应对或风险防范。
前贤云：“操千曲而后晓声，观千剑而后识器。”作
者为研究金融科技，特别是区块链相关法律监管，前往我
国北京、日本东京、新加坡、美国加州和韩国首尔等地调
研，费时耗力，芒鞋踏破！与此同时，作者先后得到邵鸿
先生、霍学文先生、黄震先生、李林先生、顾晓艳女士、
白硕先生、肖风先生、徐明星先生、王巍先生、郭宇航先
生、庞严先生、林琳女士、齐爱民先生、汪鹏先生、云纪
鑫先生、孙雪强先生、毕艳梅女士、丁杰先生、金国华女
士、张琳琳女士、吴冠黎先生、高航先生、范冕女士、王
毛路女士、余芳女士、温克坚先生、王立仁先生、魏越女
士、小田玄纪先生、赵承波女士及马文洁同学等人不同形
式的支持。作者谨向上述人士致以深深谢意！
此外，本书部分章节的初稿曾发表在《金融监管研究
》《上海证券报》《证券日报》《当代金融家》《暨南学
报》《银行家》《中国金融》《互联网金融法律评论》和
《中国农村金融》等报纸杂志，相关编辑曾提供宝贵修订
建议，作者一并向他们致以谢意。当然，文责作者自负。
在当前，作者认为，区块链领域尚属高风险投资，本
书枚举若干区块链领域的机构或项目，仅为具体阐明实例
之用，不构成对读者任何投资建议，所有读者任何投资风
险均自行承担，与作者无关。
本书为作者近年心力所萃，举凡重要法规与政策，无
不条分缕析，品评高下，洵乎不朽盛业，明允之龟鉴。读
者于本书有任何疑问或建议，欢迎发送电邮至：
djp@pku.org.cn。
另外，为帮助读者获取最新的内容，作者搜集了与区
块链监管机构、监管规则或文件相关的网站，还搜集了重
要区块链资讯相关网站，但限于篇幅并未附于本书中，有
兴趣的读者可自行前往华章公司官网（www.hzbook.com）
本书页面中下载。
邓建鹏 谨识

市面上涉及区块链国际法律监管的著作极为罕见。中国未来出台富有建设性的区块链监管政策，亟须参考借鉴国际经验，避免相关教训。大量区块链创业者海外开拓业务，存在对当地监管政策未知的忧虑。大量普通投资者盲目投资一些境外区块链项目，不知不觉中，可能步入投资深渊。
邓建鹏、孙朋磊著的《区块链国际监督与合规应对》以通俗易懂的文字进行介绍，以国际视野分析区块链监管政策最新动向，为中国未来监管政策提供丰富的国际经验，为创业者和投资人提供具有很强实战性的合规应对或风险防范。

邓建鹏教授是近年活跃在区块链政策和监管研究
领域的著名学者。对于全球区块链监管创新与探索进
行了广泛的调研和深入的思考。本书的出版将有助于
区块链监管的国际交流与合作，推动中国区块链产业
健康发展与监管政策的完善。
——黄震 中央财经大学教授 中国互联网金融
创新 研究院院长
监管框架的建立与合规体系的实施将是区块链下
一个十年发展的关键因素。
——肖风 万向控股副董事长
区块链领域机遇和风险并存，亟需长效监管机制
。邓建鹏教授的研究以深入行业调查为基础，分析国
际监管规则与趋势，为中国监管与行业发展提供借鉴
。典范之作，值得推荐！
——李林 火币集团董事长

第3节 应用实例：金窝窝区块链生态解析
强者愈强、弱者愈弱的“马太效应”在中小企业中显而易见。这意味着交易额越高的商家，积累资源越多，越容易发展；交易额低或新入驻商家很难快速获得优势资源，竞争能力越来越弱，最终面临被淘汰的厄运。中小企业普遍存在获客难、黏性差、用户活跃度低及外部网络空间环境诚信低、安全性低、资质低、无权威中间机构背书的情况，故其面临业务难做、增长困难、面临淘汰等问题。重庆金窝窝网络科技有限公司秉承“共识、共建、共管”走向“共享、共赢”的商业理念，通过研发具有自主知识产权和完整区块链技术的金窝窝区块链系统（以下简称金链），直击中小企业发展痛点。
金链基于区块链去中心化、可信任、不可篡改特性。其使用数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法、匿名、分布式、加密技术并结合部分开源技术，采用三层架构体系，即协议层、扩展层和应用层，运用DS-PBFT共识算法和技术创新，搭建起区块链底层技术、功能模块和商业应用的中小企业区块链应用与孵化平台，构建一个透明、安全、分布式的大数据开放平台。区块链技术本身就是制造信任的机器，可以生成一套记录时间先后、不可篡改和可信任的数据库。利用区块链技术进行交易，尤其是数据交易，可保证交易双方相关权益真实有效，在不需要任何权威中心背书的情况下，以去中心化的方式解决中小企业与客户间的信任问题。金链在区块链应用技术基础上，从底层设计之初就部署为政府可监管的金融安全级别联盟链，实现分布式数据存储、共识机制、金融级数据安全、数据隐私脱敏和用户行为标识等功能，解决互联网行业中普遍存在的数据安全和隐私泄露的问题。
金链系统可服务于各行各业中需要大用户和大数据支持的中小企业，其具有门槛低、接入快、共识强、安全性高和计算快等特点。金链通过完整记录真实用户的有效行为为数据确权，让行为价值回归用户，为大数据和实体经济赋能。所有接人金链的中小企业，可能它们所处行业不同却共享生态和流量，彼此共享却又各自保持独立的商业模式，从而打破了寡头互联网公司的数据垄断，打破了互联网行业“马太效应”，搭建起了诚信互联网和价值互联网的生态。
链上企业以真实、有价值的行为作为链内共识，并以此为判断标准，向用户发放可信用户价值行为标识BU（Behavior Unit）。链上企业通过自行记录用户信息及用户行为，判断用户行为是否为有价值行为，是否奖励给其用户价值行为标识，并将操作结果上链，由金链记录，最终变成不可篡改、链上其他企业都可以核查到的结果。金链为链上企业建立可追溯、不可篡改的信任机制，促进生态内所有接入的企业均可低成本达成相互信任，以此打破壁垒、减少隔阂、实现诚信互联网的价值。
BU是金链系统的统一用户行为标识，用户可通过贡献价值行为获得BU，用户可以用BU在金链系统内所有的企业端直接兑换商品或服务。对企业而言，通过发放或接受BU，可引导用户完成企业希望用户完成的行为，如实名认证、线上付款等。金链将BU作为对用户的奖励，促进用户完成交易、提升订单，通过BU再消费，提升用户留存，实现用户体内循环；发放或接受BU消费，获取生态内非本商家用户的访问，通过发放BU或接受BU消费，吸引用户消费，实现转化和留存；获取金链提供的、以BU为数据基础的大数据分析报告，借此可以清晰地看到热点在哪里、爆款在哪里、流量在哪里，可以帮助商家制定精准营销策略，完善业务服务，设计功能，从而为产品提供极大帮助。
对普通用户而言，金链通过发放价值行为标识的形式，将用户的行为价值发放给用户，并通过区块链进行确权。用户获得价值行为标识后，即可找生态内所有商家兑换商品或服务，使其价值得以体现。通过发放价值行为标识，将行为价值确权给用户，让用户行业价值变成用户拥有的数据资产，从而实现了数据即资产。通过数据即资产，将用户的行为价值回归用户，促进用户在生态内聚集及转化，促进大用户、大流量、大数据的形成，进一步促进生态内商家或企业发展，实现价值互联网。
金链是在互联网创新应用时代产生的具备崭新商业变革技术的商业成果。其通过打造开放、多中心化的区块链商业生态系统，满足中小企业转型的迫切需求，助力企业建立数字生态商业模式，实现用户行为数据升值，打通行业问的壁垒，整合不同商业场景多维度数据。金链还实现了区块链+大数据，打造出使商家能低门槛进入数据经济洪流、用户能得到数据红利的新型商业生态，为中小企业实现数字经济转型提供全套商业解决方案。金链推动了区块链与产业互联网深度融合，助推经济脱虚向实，实现经济转型升级。
P9-11