为了顺利实现水力发电企业的经营目标，促进竞价的科学化、合理化，减少或规避企业决策的风险以及提高经营效益，本书就水力发电企业电力营销和竞价上网风险管理问题进行了深入而全面的探讨。书中首先对国内外电力市场风险管理的研究现状及意义，造成电力市场风险的主要因素进行了总结和分析，继而介绍了以VaR尺为核心的市场风险测量的基础理论和主流计算方法，通过分析水电站入库径流的影响因素以及电价的风险因素，建立了发电量风险度量数学模型和现货电价风险测量模型。此外，本书还重点分析了期货交易、电力期权交易、两部制电价以及发电权交易的功能和风险规避作用，对水电企业竞价引入保险机制的必要性和可行性进行了分析，从而提出了对水电企业电价、发电量保证率保险的思路和途径；同时，书中还结合水力发电企业中电力营销的具体实例给出了电价预测和风险测量的计算算例，因此具有十分重要的理论指导意义和生产实用价值。

本书语言精练、重点突出、条理清晰、原理分析透彻，可作为水力发电企业相关技术及管理人员的参考用书，也可用作相关专业的教辅材料。

本书共分12章。第1、2章主要对国内外电力市场风险管理的研究现状及意义，造成电力市场风险的主要因素进行了总结和分析，介绍了风险规避的基础理论和方法；第3章介绍了以VaR为核心的市场风险测量的基础理论和主流计算方法；第4、5章则通过分析水电站入库径流的影响因素以及电价的风险因素，建立了发电量风险度量数学模型和现货电价风险测量模型；第6～9章重点分析了期货交易、电力期权交易、两部制电价以及发电权交易的功能和风险规避作用；第10章对水电企业竞价引入保险机制的必要性和可行性进行了分析。提出了对水电企业电价、发电量保证率保险的思路和途径；第11章则根据日前边际电价特点，提出了采用模糊聚类并结合人工神经网络进行预测的方法，同时还给出了某电网边际电价预测算例；第12章就市场环境下的短期优化调度方案进行电价风险测量的问题，提出了最小风险收入指标，并在此基础上建立了基于VaR的水电站短期优化调度数学模型。

前言

1 电力市场风险及国内外研究现状概述

 1．1 电力市场概况

 1．2 电力企业的共有风险

 1．3 水电企业电力营销风险

 1．4 研究水电营销风险规避问题的意义

 1．5 国内外研究现状

2 风险管理的基础理论

 2．1 风险特征

 2．2 风险规避和管理

 2．3 风险评估的方法

3 VaR风险测量理论

 3．1 VaR产生的背景

 3．2 VaR的基本含义

 3．3 VaR计算的基本原理

 3．4 VaR方法的优缺点

 3．5 VaR的计算方法

 3．6 VaR模型的后验测试与误差分析

4 径流一发电量风险分析

 4．1 天然来水的不确定性

 4．2 可发电量的不确定性

 4．3 电量不确定性引发的风险问题

 4．4 发电量风险度量

 4．5 发电量预测偏差导致的风险

 4．6 电量竞标风险

5 电价风险分析

 5．1 电价的基本特征及其风险分析

 5．2 现货市场电价的数理分布及其波动性

 5．3 现货市场电价波动率的数理分布及其波动性

 5．4 现货市场电价风险度量

 5．5 电力市场竞价模式

6 电力期货交易及风险规避作用研究

 6．1 期货及期货交易的概念

 6．2 电力期货市场

 6．3 电力期货交易对水电企业电力营销风险的规避作用

7 期权交易及其风险规避作用研究

 7．1 期权交易的内涵

 7．2 期权市场与期货市场的关系

 7．3 期权交易类型

 7．4 期权交易的作用

 7．5 国外电力市场期权交易概况

 7．6 期权交易对水电企业电力营销风险规避作用

8 两部制上网电价与风险规避作用研究

 8．1 两部制上网电价内涵

 8．2 国内外两部制上网电价的制定方法简介

 8．3 会计成本分解定价方法

 8．4 竞价上网条件下的容量电价

9 发电权交易对水电企业电力营销风险的规避作用

 9．1 发电权交易的内涵

 9．2 发电权交易的作用

 9．3 发电权交易案例——水火电量置换

 9．4 撮合交易模式下的水火电量置换

 9．5 双边交易模式下水火电置换动态进化博弈模型

 9．6 水火电量置换对水电企业电力营销风险的规避作用

 9．7 推进发电权交易需要解决的问题

10 保险机制对水电企业电力营销风险的规避作用

 10．1 保险转移的内涵

 10．2 电力保险在西方发达国家的发展与实践

 10．3 电价和电量保险的必要性

 10．4 电价和电量风险的可保性

 10．5 价格波动风险的保险定价

 10．6 发电企业购买价格保险的简单算例

 10．7 发电保证率保险分析

11 提高电价预测精度对竞价风险的规避作用

 11．1 概述

 11．2 边际电价预测方法概述

 11．3 基于模糊聚类和RBF的电力市场边际电价预测

 11．4 提高电价预测精度对竞价风险的规避分析

12 基于VaR的水电站短期优化调度

 12．1 概述

 12．2 短期优化调度方案的VaR计算

 12．3 基于VaR的水电站短期优化调度模型

 12．4 模型求解方法一一遗传算法

 12．5 短期优化调度用水量风险分析

参考文献