杨劲松，沈良主编的《期货英雄》是东航金融与期货中国网组织的对蓝海密剑期货实盘大赛获奖的十五位选手的访谈录，这十五位选手包括：黄俊、张健、高凤国、朱婷婷、杜小东、倪伟更、冯尚国、伍建群等，内容涉及期货投资的理念、技巧、方法等。

但凡在期货成功的人，人品都很好。所以期货市场可以完成“人品筛选”

期货可以测试一个人的人性，它可以放大对人性好坏的奖惩，正向强化好的方面，反向强化坏的方面。

我们可以通过《期货英雄》对十五位在蓝海密剑期货实盘大赛获奖后的访谈内容了解他（她）们的期货人生……

《期货英雄》由杨劲松，沈良担任主编。

黄俊：市场是最强大的，也是最神奇的

张健：期货是一种修行

Freezegogo：抓住市场中的高潜力机会

周伟：主观交易靠天赋，客观交易凭心智

时强：交易是处理理想和现实差距的艺术

高凤国：个人的思维永远赶不上行情的变化

朱婷婷：期货交易是我喜欢的事

高兵：多年来我一直在把玩走势图

是俊峰：套利是对价差、对波动率的投机

杜小东：我把盘感叫做投机心理学

梁任：做期货要有愚公移山的精神

倪伟更：波浪识别+资金管理=成功交易

王向洋：重仓交易一定要有牺牲精神

冯尚国：要客观勿主观，做期货就是做人性

伍建群：每一张人民币都有自己的个性

访谈精彩语录：

我的确是一个趋势交易者，主要是做中长线的趋势。

我做日内应该是为隔夜服务的，我主要的利润来源于隔夜。

我的日内交易主要是服务于风险控制，而不是追求利润最大化。

核心特征是趋势跟踪，加入一个突破的观念。

进场主要是一个突破节点的介入，出场是一个比较客观量化的点位。

一般来说我的总仓位不会超过70％，基本上在30％左右。

技术指标我个人倾向于均线、K线组合、MACD，结合品种波动率来做决策，也会关注一些图表。

从交易信号来说，开多、开空、平多还是平空，我是完全客观的。但是主观的地方也有，主要在资金管理方面。

在长期利用客观系统的情况下，会有些主观经验，就像催化剂，可能会给客观的系统带来更好的收益。

你交易的时间越长，对市场的不确定性的理解会越深刻，对市场就会越敬畏。

市场是最强大的，也是最神奇的，它什么事情都可能发生。

我做期货一直是战战兢兢的，从做期货的第一天就知道这东西有很大风险。

如果赚钱了，是市场对你人性优点的奖励；如果亏钱了，是对你人性弱点的惩罚。

交易时间越长的人，对正确的交易模式会有更深刻的认识，是发自内心的认可和肯定。

只有充分地尊重市场，才有可能紧紧地跟随市场，如果自认为是能够驾驭市场、掌控市场的人，结局往往都不怎么样。

不同的操作者都有不同的理念，不同的理念决定着赚多少钱。

用基本面来做行情的人，我觉得本质上还是处于主观交易层面。

用基本面来做往往没有办法量化风险和利润，基本面预测容易使资金曲线大起大落。

周伟我比较了解一点，他是执行系统相当坚决的一个交易者，他的自律和理性是我最钦佩的，他的心态非常超脱。

郑加华，他是我所接触过的国内可以称为大作手的交易者，交易风格霸气，果敢。

丁洪波的风格偏重隔夜短线，风险回报比非常高。

凌波微步对期货的理念、操作、风险回撤都是做得非常好的。

于海飞，他应该算是中线型的趋势交易者，我个人觉得我和他的风格有点像，只不过在操作品种的数量和仓位上有区别。

周伟(打麻将)的牌品比较犀利，不喜欢做小牌，一场牌打下来，往往出现的另类大牌都是出自他的手中。

《趋势跟踪》是我的一本启蒙教材，让我相信这个世界很多杰出交易者都是因为趋势跟踪而成功的，还让我了解到趋势跟踪必须要做的一些事情。

《通往金融王国的自由之路》这本书奠定了我作为一个交易者的科学思想的基础——怎么来量化风险，怎么来量化利润，怎么达到最后的成功。

希望高层监管层尽早地放开CTA(期货投资基金)业务，能够提早让我们成为捍卫中国金融事业的一部分力量，为国家效力。

问题1：黄俊老师您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网和东航金融的联合专访。您在参加比赛时用的网络昵称是“爱上趋势”，取这个名字是不是证明您是一个趋势交易者？您一般做哪个级别的趋势，是日内趋势、几天的波段趋势，还是周期更长的中长线趋势？

黄俊：我的确是一个趋势交易者，主要是做中长线的趋势，操作上关注的周期比较长，盈利部分主要是波段性的趋势。目前我的大部分商品是空头，前两天我减仓，今天我再次加仓。利润模式跟随整个趋势，比方说一波涨跌，不可能一波跌到底，一波涨到头，我会根据行情的变化来调整自己的头寸，减少或降低风险，获得利润最大化。

问题2：日内和隔夜您都有所涉及。据不完全统计，您日内和隔夜都能盈利，隔夜的利润远大于日内，比值为6：1，您有没有想过适当加大日内的利润比例？

黄俊：这个问题我想过。我做日内应该是为隔夜服务的，我主要的利润来源于隔夜。日内其实是为了做隔夜趋势不断确认的过程，从我个人来说希望日内利润比例会加大，但是我觉得鱼和熊掌不能兼得。如果我的风格就这样，我只能说在目前的基础上能增加是最好，但我也不会刻意追求日内利润比例加大，这与交易风格还是有关系的，日内不是我利润的主要来源。我的日内交易主要是服务于风险控制，而不是追求利润最大化。

问题3：您总体上是系统化交易者，您的交易系统大约用多长时间建立的？您的交易系统的核心特征是什么？如果要让您给自己的交易系统取个名字，您会把它叫做什么？

黄俊：这套系统大概用了两年半左右的时间就基本上确立了，核心特征是趋势跟踪，加入一个突破的观念。它的理念是捕捉趋势行情，我比较关注突破形态的介入，突破提醒我的交易。如果要取个名字，我称之为MBT，M代表市场，B代表品种，T代表时间和节点。

问题4：您的系统包括了“行情判断、品种选择、进场出场、仓位管理”等具体的执行体系，请您分别简单讲一讲您的系统在这四个层面是如何运作的？

黄俊：行情判断，纵向和横向比较之后得出一个结论。纵向，观察市场各个品种之间的走势，如农产品、工业品、金属等，两个类别的商品出现盘整的情况，农产品或者金属有一个带头向下的趋势，这个时候我会认为市场是偏向于震荡下跌行情的判断，像现在的行情，我认为是一个下跌的市场行情，这是一个纵向的比较。横向，外盘和内盘之间的一个关系，如果说外盘也是跌的，内盘也是跌的，这个就可以确定目前市场是处于一个下跌的趋势。

品种选择可以分两个方面。一方面，如果在下跌的行情，往往会选择最弱的品种操作，如果是上涨的行情，往往选择最强的品种操作；另一方面，我的操作系统是个客观的系统，我们有20多个品种可以交易，但我目前设定同方向最多操作6个。如果某些品种率先出信号，我会率先去做；如果有部分品种平仓之后，我会再去选择新的品种介入，这是品种选择的问题。P2-5

有一次，一个对期货一窍不通的朋友对我说：“好像期货做得好，赚了很多钱的人，人品都很好！”

以前我没有从这方面去思考问题，我以为期货的成败主要是基础知识、分析能力、操盘技术、交易心态、资金管理等方面的因素导致的。

后来觉得，因为做期货不用处理绝对复杂的人际关系，只需处理相对复杂的行情现象，所以成功者在为人处事方面就会相对单纯一些，在朋友眼中往往也是“不争”的，但这只是表面现象。

现在我才发现，原来期货可以测试一个人的人性。它可以放大对人性好坏的奖惩，正向强化好的方面，反向强化坏的方面。

人性中好的方面，比如谦卑、勇敢、自律、刻苦、努力、冷静等，都能在期货交易中结出好果，期货市场会特别地奖赏这些“好人品”；而人性中不好的方面，比如贪婪、恐惧、冲动、妒忌、骄傲、懒惰等，都能在期货交易中结出恶果，期货市场也会特别地惩罚这些“坏人品”。

在现实生活中，“好人品”也会得到奖赏，“坏人品”也会得到惩罚，只不过反应的时间太慢，反应的作用力可能也不大。而在期货市场的奖惩则是被杠杆交易和T+O交易无限放大的。

期货市场可以完成“人品筛选”。

一方面，它让人品好的人更容易留下来，人品不好的人已经淘汰、正在淘汰或终将淘汰。这样我们看到的成功者大多人品是好的。

另一方面，它能够不断地奖赏一个人本性中“好的品质”，同时不断地惩罚“坏的品质”。而一个人因为自己的好品质得到直接的金钱奖赏后，会强化自己的好品质，也因为自己的坏品质得到直接的金钱惩罚后，会弱化自己的坏品质。由此可以看到，它能使人品好的人不断地升华好品质、不断地修正小毛病，从而变得越来越好。

期货就像是浓缩的人生，有时候一辈子的波澜壮阔可能在一年、一个月甚至一天内完成；而一辈子的奖惩也可能在一年、一个月甚至一天内完成，由此做期货时间稍微长一点，就可能获得几辈子的金钱奖励或几辈子的金钱惩罚，造成的直接结果当然就是快速达成富裕，或快速走向破产。

一个人的人品好不好，在某些行业中或在现实生活中，我们需要很长时间去验证，比如需要10年、20年。而放到期货市场测试一下，则可以在很短的时间内知道结果，慢则三五年、快则一年半载我们就可以看出这个人到底是“好人”还是“坏人”。

从这个意义上来说，期货确实可以充当人性魅力的测试仪或选拔器，如果不信，你也可以到期货市场测试一下自己。