埃里克·泰森是著名金融理财顾问，专栏作家，阿呆系列畅销书的作者。

个人理财专家埃里克·泰森(Eric Tyson)向大家提供了这本经过全新修订的经典投资指南。本书涵盖了最新的基金数据，以及投资策略——其中包括最新的基金品种推荐、详尽的行业变动信息。想要赚钱的朋友们，首先就要将这本“阿呆系列”《投资共同基金》作为第一个投资品。

阿呆系列《投资共同基金》以通俗易懂、幽默风趣的语言教你运用共同基金致富。

本书主要解决下列问题：如何选择最适合你的共同基金?如何建立基金组合?如何轻松地买进卖出共同基金?如何避开基金投资的误区?如何克服基金投资的障碍?如何获得有关共同基金的相关咨询?

不论你以前是否阅读过有关投资的书籍，阿呆系列《投资共同基金》中介绍的实用有效的基金投资技巧，在现在甚至以后几年内都将对你有很大的帮助。

无论你是在投资领域苦苦挣扎，还是刚刚踏进投资领域，阅读本书之后，你会发现：共同基金是一种聪明的投资选择，适用于所有收入水平和教育层次的人。

序

引言

 本书为何与众不同

 阿呆的假设

 本书的组织结构

 本书所使用的图标

 千里之行，始于足下

第一部分 共同基金：分担风险和收益

第1章 投资的目标：以更少的风险获得更多的收益

 什么是共同基金

 什么是投资

 介绍几种主要的投资工具

 重要的投资理念

第2章 共同基金的优势和劣势

 初步认识共同基金

 为什么选择共同基金

 共同基金的缺陷

第3章 共同基金和其他投资工具的比较

 选择自己的股票和债券

 揭下其他基金的面具

 经营性投资工具和共同基金的比较

第4章 选择与个人目标相符的基金

 开始投资前的准备

 利用共同基金达成你的目标

第5章 选择最好的基金

 投资成本

 衡量收益和风险

 认识基金经理和基金家族的专业能力

 阅读基金招募说明书——重要的文件

 查看年报

第6章 选择最好的基金公司

 需要避开的公司

 投资好的共同基金

 折扣经纪人：共同基金公司超市

 关于聘请理财顾问

第二部分 创建基金组合

第7章 创建一个基金组合

 资金配置：一个投资的菜单

 税收：值得关注的问题

 基金投资战略

 实施投资计划

第8章 货币市场基金：优于银行存款的投资

 货币市场基金101

 选择优秀的货币市场基金

 优秀的货币基金推荐

第9章 债券基金：让沉闷的投资熠熠生辉

 什么是债券

 债券基金的分类

 债券基金的投资

 优秀的债券基金推荐

 债券基金的替代者

第10章 股票基金：长期投资的最佳选择

 股票市场：你的资金获得成长的地方

 以基金的方式投资股票：股票基金

 优秀的股票基金推荐

 从事一项关乎道德的投资：社会责任基金

第11章 方案演示：建立成功的基金组合

 从头开始的投资案例

 改变原来的计划重新开始的投资案例

 管理大量财富的案例

 如果你无法胜任

第12章 申请表、转账表和其他有用的表

 非退休账户的处理

 退休账户的处理

 自动投资计划

 一团乱时寻求帮助

第三部分 共同基金的持有和经营．

第13章 基金业绩评价和基金组合调整

 破解你的基金业绩报表

 折扣经纪人公司业绩报表

 评估你的基金的收益

 购买、持有和卖出的选择

 改变你的投资组合

第14章 共同基金与税收相关的问题

 共同基金税收分配表格：1099一DIV

 你卖出共同基金的股份

 退休账户的提款和表1099一R

第15章 有关基金的纠纷及解决方法

 电话相关的纠纷

 存入错误的基金和存款转回

 从折扣经纪人那里购买特殊基金

 快速存款

 确认收到汇款

 快速转移资金

 在邮寄中丢失支票

 开户后改变可选择项

 有关你的利润年报

 更换地址

 找回你忘记带走的基金

 解除转户障碍

 抵制基金推销

 摆脱如山的年报

 索取以前年度的年报

第四部分 如何利用资讯和建议

第16章 基金评级和业绩预测

 避开一些不好的资讯

 共同的困扰：基金评级的滥用

 如何选择好的资讯

第17章 利用电脑的力量

 全在电脑里：软件

 点击空格键：网站

第五部分 十大秘诀

第18章 避开基金投资的十大误区

第19章 克服基金投资的十大障碍

第20章 对于聘请理财顾问的十条建议

附录

译者后记

作为一个理财顾问和专栏作家，我经常解答投资者们提出的各种问题，在解答过程中，我发现有很多人在重复地犯着一些本来可以避免的错误，而他们犯错的原因很简单，就是缺乏基本的基金常识——他们不会选择适合自己的投资方式，也不知道对别人而言什么是他们的最优和最差投资。

读完这本书后你可以使自己远离一些投资的误区，同时还能学会利用一个优秀的投资工具：共同基金——种让你以各种低成本渠道接触出色的基金经理的投资方式，一种可以让你达成你的理财目标的投资方式。

其实，你可以没有任何失误地投资共同基金，你可能会觉得这么说有点夸张，但这确实是你可以做到的。共同基金在很多方面都有别的投资无法比拟的优越性——它可以使你在实现收益最大化的同时实现风险最小化，这正是基金被所有阶层的人采用的原因。这章会给出投资的整体概念，这样你会了解到共同基金在所有投资中的地位。

什么是共同基金

如果你已经非常了解股票基金和债券基金的概念，以及它们的风险、潜在收益、多样化的优势和各自的缺陷，那么这章你可以略过不看。可事实上大多数人并不能理解投资的真正含义，这也是有那么多人在投资上栽跟头的原因。

如果你熟悉有价证券(股票、债券等)中的一种，理解共同基金的概念会更容易一些，因为共同基金是一种承载其他投资方式的投资工具，基金经理操纵着包括你的资金在内的大量资金，以符合基金投资标准的方式投资股票、债券和其他资产。

基金应用的广泛导致了它们类别繁多。举个例子来说，汽车制造商总是将他们的汽车界定为“轿车”或“运动型跑车”，这些称呼可以让你在见到具体产品之前就了解到产品的大致情况。

当然，汽车制造商这么做是基于顾客可以明白“轿车”和“跑车”的含义的，可如果汽车的推销员换一种说法，问你是需要一辆“神马”还是一辆“剑龙”，你甚至不知道这两个名称的含义，又怎么能作出决定呢?

而共同基金同样也有诸如“市政债券基金”、“小市值股票基金”之类的分类，而我们这个消费导向型的社会使人们对基金的分类的熟悉程度远不如汽车。在本章和以后的几章中，我将解释那些在其他书中被假定你已经搞懂的基金的具体含义(或许他们自己也没有真正搞懂)，不过等你搞明白后先不要急于投资，你还要明确自己的投资需求和目标，本书的第4章会告诉你如何确立目标。

什么是投资

我们的眼睛可以感知成千上万种颜色的明暗，而其实我们在小学时的美术课上就学过，所有的颜色都是由最开始的三种颜色组成的：红、蓝、黄。

其实投资的构成更简单，看似名目繁多的投资都可以归为两类：贷出投资和持有性投资。P9-10

我承认我对包括个人理财在内的很多事情都一窍不通，但我虽无知却很聪明，我知道从哪里去获得值得信赖的建议和资讯。我认识的埃里克·泰森先生出版了阿呆系列《个人理财》，所以每当我遇到理财方面的问题，那本书便成了我有用的参考和值得信赖的指导。

和你一样(如果你刚刚拿到这本书)，我早就意识到我应将我的积蓄更好地进行投资。桌子上杂乱地铺满了我买回的共同基金的杂志，卧室的墙角也堆满了共同基金的书籍。我却总是告诉自己，一有时间就去把它们读完。朋友们在吃饭时常常向我提起他们投资了这样或那样的基金，还给我一堆有关“收费基金”、“不收费基金”、“成长型基金”、“收入型基金”和风险的建议。我想我已经处于混乱当中，需要从头学起。

“你知道，我们应该去买些基金了。”在驾车回家的路上我这样和妻子商量。然而，我作的错误投资使我不赚反赔，和所有新手一样，浅薄的知识让我陷入困境。

基金投资是我们每个人在理财中都要面对的难题，也是帮助我们走出困境的关键。富豪们通常雇用私人助理来帮助自己打理一切，但这对我们来说太昂贵也不值得，另外，我赞成埃里克的看法，理财专家经常另有企图，而你的利益无从实现。

当埃里克还是我在斯坦福商学院的学生时，他强烈而清晰的目标给我留下了深刻的印象：让所有工薪阶层的人能够掌握他们的财富的命运。为了实现这个目标，他曾经为他的学员偿还借款。随后他大胆地退出了待遇优厚、前途无量的管理咨询事业，用所有的时间和精力实现自己的愿望。正如亨利·福特所做的那样，埃里克希望将那些原来只能由富人享用的东西也能被美国的中产阶级所分享。福特通过制造微型汽车实现了他的愿望，而埃里克希望通过教会人们周全地进行财务规划来实现他的愿望。这本书使他朝自己的目标又迈进了一步。

我们正处于一个知识改变命运的时代，从长远来看，一个拥有知识的人会远远胜过一个仅仅拥有财富的人。在我们这个社会，日益扩大的不是贫富的差距，而是见闻多寡的差距。拥有知识的人总有一天会拥有财富，而知识浅薄的人……

埃里克非常了解共同基金，并且知道如何结合一个人的经济条件作出聪明的决策，在这本书中他传授了这些技巧，希望你能学习并运用它们，至少我会这么做的。

詹姆士·克林斯

与人合著国家畅销书读物《持续经营的秘决——好习惯造就明星企业》，另外著有《实现卓越——企业如何突破瓶颈》。

本书作者泰森先生是美国著名的投资专家，畅销书作者。他对共同基金领域有深入的了解，而且知道如何以一种通俗易懂的方式来表达。在本书的翻译过程中，我时时感受到泰森先生这种化繁为简的语言魅力，并深深地被他幽默风趣的文字风格所吸引。

更令我欣赏的是泰森先生所倡导的朴实的投资理念——选择适合自己需要的共同基金进行长期而稳定的投资。在当今投资市场上，很多投资者把基金当成股票进行投资，追求短期获益，本书提出的理念为这些投资者敲响了警钟。共同基金这种投资产品的创立初衷就是通过分散投资来降低风险，由时间的稳定性来获得长期的收益，这也是共同基金相对于股票等个人证券的最大优势所在。

泰森先生指出，最好的基金永远不是排行榜上第一名的基金，因为这些基金往往是通过风险性的组合来获得短期的收益，从长期来看必败无疑。过于关注历史业绩是目前很多基金投资者经常走入的误区，也是投资失败的最大原因。对于如何正确地选择共同基金，书中给出了最好的建议。

有些读者可能会觉得本书中所讨论的都是美国的案例，与国内的投资关系不大，其实不然。不论是置于何处的投资，所遵循的原则其实都是一样的，书中所提到的所有案例几乎都可以套用在国内投资者身上，在国内的基金中也可以找到与书中所提及的优秀基金相同属性的基金。

泰森在书中提到了自己和福特相似的梦想：让投资共同基金不再是富人的专利，让所有普通的老百姓也能投资共同基金。在中国金融市场不断发展、基金行业日新月异的今天，希望本书可以帮助国内的大众投资者学会更好地投资，让共同基金走人中国的千家万户!

高媛

2007年夏于北京

埃里克·泰森成功了，他为数百万被个人理财问题困扰的人解开了疑团。此书是投资初学者的必读教材。

——盖瑞·狄克(Gerry Dick)，Indianapolis Economic Development Corp.,

Indiana Business This Week,WRTV／WFYI—TV，印第安纳波利斯市

在我被共同基金的众多术语和资讯困扰而毫无头绪时，这本书给了我自信和知识，让我开始我的投资。

——克里弗·瑞克得(Clifford)，新西泽州

未必只有新手才来看阿呆系列《投资共同基金》。作者埃里克·泰森先生是基金投资领域的专家，他了解共同基金，而且知道如何通俗易懂地来表述……很难碰到比这本书更加容易理解的读物了。

——《Kiplinger’s Personal Finance Magazine》

为令人困扰的共同基金行业注入简单的思维模式。

——奥克兰多·维邦(Oakland Tribune)，加利福尼亚州

一本可以让读者变得更加聪明的书——可读性强，容易理解。书中有翔实的案例，并且给初学者和有经验的投资者提出了不同的建议。

——《Christian Science Monitor》

阿呆系列《投资共同基金》——让我快速成长为理财高手!

——瑞奇多·赫尔德(Riccardo Heald)，纽约