在经历了大萧条以来严重的金融危机之后，世界各地的立法者和监管者改变了银行和其他金融机构必须如何管理其风险和报告其活动的规则。起初，银行被许多人视为监管改革的重要焦点，但其他机构现在正吸引决策者的注意。从管理系统性风险和确保公平竞争的环境来避免机构之间的套利，这是合乎逻辑的。然而，养老金和保险公司负债的性质与银行负债的性质大不相同，因此在起草适当的规则时需要谨慎注意。新规定对世界各地的退休制度既有直接影响，也有外溢效应。
在此背景下，本书的前半部分评估了全球对金融危机的反应如何可能改变保险公司、养老金计划发起人和决策者在未来几十年内如何管理风险。下半部分评估退休储蓄和退休产品的发展，以确定哪些以及如何帮助弥补退休准备金的不足。

奥利维亚·S.米切尔（Olivia S.Mitchell）是国际雇员福利计划基金会（International Foundation of Employee Benefit Plans）的教授以及保险/风险管理与商业经济/政策学教授。米切尔是美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院养老金研究理事会的执行理事，也是沃顿商学院伯特纳养老金与退休研究中心的主任。同时，她还是美国国家经济研究协会的研究助理、富国优势基金信托公司（Wells Fargo Advantage Fund Trusts）董事会的独立董事、密歇根大学健康与退休研究中心（Health and Retirement Study）的合作研究员、密歇根退休研究中心执行委员会成员以及新加坡管理大学（Singapore Management University）西姆·基·伯恩研究所（Sim Ki Boon Institute）银发安全中心高级学者。她在哈佛大学获得了经济学学士学位，在威斯康星大学麦迪逊分校（University ofWisconsin-Madison）获得了经济学硕士和博士学位。

第一章 引言：新监管秩序对退休制度风险管理的影响
全球养老金和年金风险评估
退休储蓄和退休理财产品开发
结束语
参考文献
第一编 全球养老金和年金风险评估
第二章 新的保险监管格局：对保险和养老金行业的影响
当前的监管格局
最近取得的进展
对市场结构、行为和绩效的影响
社会福利的不同维度及其权衡取舍
可能产生市场级效应的例子
未来挑战
结束语
术语表
参考文献
第三章 基于会计方法的参与型终身年金资产收益平滑：对年金险受益人、保险公司和政策制定机构的影响
寿险会计平滑概述
参与型终身年金的简单模型
标准化调整
关键结果
结束语
参考文献
第四章 美国企业养老金市值会计的采用情况及其影响
养老金市值会计概览
公认会计准则的吸引力
公认会计准则存在的缺陷
美国的市值会计替代法
为什么市值会计对养老金计划发起人具有吸引力？
为什么养老金计划发起人不愿意采纳市值会计？
养老金资产配置通常不会因会计方法变更而发生变化
结束语
参考文献
第五章 欧洲保险业的风险披露规定：对职业养老基金的影响
欧盟的保险业偿付能力监管标准Ⅱ：欧洲保险业新的风险偿付能力
资本制度
何谓“偿付能力监管标准Ⅱ”？
偿付能力监管标准Ⅱ的发展
职业养老基金
欧盟2003年的职业退休准备金机构指令
欧盟对2003年职业退休准备金机构指令的修订
保险公司与职业养老基金比较
风险披露
偿付能力与财务状况报告（SFCR）
结束语
术语表
参考文献
第六章 养老金、风险和具有全球系统重要性的金融机构
如何定义系统风险？
系统风险：把监测范围从银行扩大到非银行金融机构
对资产管理公司和基金引发系统风险的担心
基金在市场紧张时期的现金流：历史经验
结束语
参考文献
第二编 退休储蓄和退休理财产品开发
第七章 世界各地养老储蓄的决定因素
现有文献回顾
谁在为养老储蓄的数据
实证分析
结束语
附录
参考文献
第八章 何谓养老金替代率？如何计算养老金替代率？
程式化工资收人者与微模拟的使用
应该如何计算退休前收入？
根据家庭规模和构成调整的社保替代率
如何说明社保替代率？
结束语
参考文献
第九章 事关养老储蓄者和终身年金受益人成本和风险的基本原理
背景与动机
我们构建的模型和提出的策略的基本原理
数字示例
结束语
致谢
附录
参考文献
第十章 养老基金的基础设施投资与全球金融监管
导致养老基金投资基础设施趋势形成速度加快的因素
养老基金为何要投资基础设施？
全球金融监管与养老基金的基础设施投资
影响养老基金基础设施投资的不同变量：经验证据
结束语
致谢
附录：用综合指数来衡量养老基金基础设施投资监管的灵活性
参考文献
尾页

国势之强由于人，人材
之成出于学。上海财经大
学一直立足于中国崛起和
民族复兴的时代主题，立
德树人、探索真理，促进
知识创造和知识传播。上
海财经大学出版社是上海
财经大学主办的综合性财
经专业出版社，此次与长
江养老合作，共同推出“长
江养老·全球养老金管理前
沿译丛”，旨在把海外养老
金管理的先进经验和我国
具体实际相结合，形成具
有实践意义的养老金融发
展目标和路径。
推动我国养老金融的高
质量、可持续发展，应进
行全面的结构性思考。目
前，我国坚持应对人口老
龄化和促进经济社会发展
相结合，坚持满足老年人
需求和解决人口老龄化问
题相结合。随着我国人口
结构的变化，可以从老龄
化本身寻求社会经济发展
新动能，养老金融的高质
量发展将有效助力社会经
济的转型发展：一方面，
养老金融通过长期可持续
的复利回报积累养老财富
，促进银发经济发展；另
一方面，养老金融为养老
产业提供资金支持，养老
产业战略布局与供给侧结
构性改革密切相关。
我国养老保障体系顶层
设计持续完善，推动养老
金融的改革创新。党的二
十大报告立足全面建设社
会主义现代化强国，提出
要健全覆盖全民、统筹城
乡、公平统一、安全规范
、可持续的多层次社会保
障体系。养老保障是多层
次社会保障体系的重要组
成部分，个人养老金制度
的正式落地实施，体现出
党中央国务院推进积极应
对人口老龄化国家战略的
决心。未来，金融市场将
涌现出更多符合国际发展
趋势和中国国情的养老金
融产品，以账户制改革为
方向的制度创新，以金融
机构为主导的投资方式创
新，以及以智能投顾为代
表的服务创新将持续进行
。
同时，我们也注意到，
世界百年未有之大变局加
速演进，我国发展进入战
略机遇和风险挑战并存、
不确定因素增多的时期，
我国的养老金融的发展也
面临诸多挑战，需要政府
、产业界、学术界等社会
各界的积极探索，需要学
术界和实践界的密切配合
，需要多学科领域的通力
合作。此次系列丛书的出
版是一次有益的尝试，长
江养老和上海财大出版社
精心挑选了涵盖金融科技
、基金受托、风险管理和
养老金经济与财务研究的
四本著作，提出实践中的
改革与完善养老金管理的
对策，探索养老金融高质
量发展之路，这些探索也
必将引领我们创造一个社
会更加繁荣、人民更加富
足的银色经济新时代。
未来，上海财经大学将
与各方携手，聚焦社会前
沿、科技前沿、经济发展
前沿，在战略思路上进行
创新，以科研力量服务国
家战略，为我国经济社会
的高质量发展贡献力量。