智能投顾作为一种新的财富管理模式，对社会经济的发展产生了巨大的影响，为金融机构和创新企业带来了新的发展机遇，也为大众提供了新的财富管理方式和投资选项。本书总结了国际智能投顾市场的发展经验，并对典型的6家海外企业进行评价与分析，进而展现全球智能投顾发展脉络；回顾我国智能投顾行业的发展历程并阐述其发展现状，从实际出发，针对银行、证券、基金等行业，以及第三方机构涉及的9个产品案例进行深入剖析。本书力求展现智能投顾发展全貌，为行业发展建言献策，探索适合中国财富管理的新路径，为读者朋友提供更多的借鉴，希望每位读者都可以找到适合自己的财富管理模式。

前言
第一章 智能投顾概述
第一节 智能投顾的定义
第二节 智能投顾的发展历程
第三节 智能投顾的发展现状
第四节 智能投顾与传统投顾的对比
第二章 国际智能投顾发展情况
第一节 国际智能投顾发展概述
第二节 国际智能投顾兴起的背景
第三节 国际智能投顾市场的特点
第四节 国际智能投顾监管政策
第五节 智能投顾典型企业
第三章 我国智能投顾发展情况
第一节 智能投顾的发展历程
第二节 智能投顾市场监管环境
第三节 智能投顾发展的驱动因素
第四节 智能投顾行业现状
第四章 智能投顾的科技应用
第一节 数据基础
第二节 技术应用
第三节 智能配置
第四节 交易实现
第五章 银行业智能投顾应用实践
第一节 银行业智能投顾发展现状
第二节 银行业智能投顾服务模式与特点
第三节 典型案例分析
第六章 证券行业智能投顾应用实践
第一节 证券行业智能投顾发展现状
第二节 证券行业智能投顾服务模式与特点
第三节 典型案例分析
第七章 基金行业智能投顾应用实践
第一节 基金行业智能投顾发展现状
第二节 基金行业智能投顾服务模式与特点
第三节 典型案例分析
第八章 第三方机构智能投顾应用实践
第一节 第三方机构智能投顾发展现状
第二节 第三方机构智能投顾服务模式与特点
第三节 典型案例分析
第九章 我国智能投顾发展面临的挑战与对策
第一节 我国智能投顾发展面临的主要挑战
第二节 智能投顾发展的相关对策
附录 智能投顾评测报告
致谢

当今世界处于百年未有之
大变局，全球迎来新一轮的
科技革命和产业变革，各项
新技术不断演进和突破，对
全球经济、产业结构和居民
生活产生了广泛而深远的影
响。随着人工智能、大数据
、云计算等技术在金融行业
的广泛应用，金融科技的驱
动作用不断强化，各类创新
金融产品和服务不断涌现。
智能投顾正是科技赋能下，
传统财富管理模式与工具创
新升级的典型代表。
智能投顾的出现看似偶然
，实则是必然。从需求端来
看，随着社会经济的发展，
居民财富不断积累，中等收
入群体的规模不断扩大，越
来越多的人产生了通过投资
使财富保值升值的需求。对
于普通人而言，做好投资是
一件极其困难和复杂的事情
。股票、债券、基金等金融
产品种类繁多，一般投资者
普遍缺乏专业知识和投资经
验，也没有过多的时间关注
市场动态，投资效果难以保
证。此外，传统金融机构聚
焦于服务高净值客户，大量
的长尾客户很难获得高性价
比的金融服务。市场上强劲
的理财需求与普惠金融产品
和服务供给不足的矛盾为智
能投顾的产生和发展提供了
良好的机遇。
从供给端来看，随着金融
科技的快速发展，中国金融
机构纷纷进行数字化转型，
在传统业务场景中融入科技
元素，为智能投顾的产生打
下了坚实的基础。技术的进
步有效地支持了金融机构运
营效率的提升，这明显地体
现在单客服务成本的降低，
为客户提供个性化服务能力
的提升。随着各项技术与业
务的深度融合，智能投顾所
需的底层技术和场景逐渐成
熟，为其发展奠定了基础。
我们看到，中国金融市场
近年来呈蓬勃发展之势，伴
随着中国GDP与居民总收入
的飞速增长，国内居民积累
了大量可支配财富，并且有
着强烈的进入资本市场的驱
动力。特别是资管新规的落
地和“房住不炒”的贯彻落实
，使资本市场成为吸纳居民
财富的重要工具。在这样的
背景下，如何从复杂多样的
金融产品和服务中选择合适
的产品和服务将成为个人和
机构投资者面临的难题。
实践表明，金融科技在普
惠金融方面发挥了积极作用
。中国资本市场有数以亿计
的个人投资者，这使得智能
投顾具备普惠金融的基础，
而“共同富裕”的奋斗目标更
加凸显了智能投顾存在的重
要性。智能投顾作为一种新
兴的普惠金融手段和工具，
有望助力我国资本市场在实
现共同富裕的道路上贡献更
多的力量。根据清华大学金
融科技研究院的预测，在未
来三到五年，中国智能投顾
市场规模有望达到1万亿元
，用户数量超过5000万人。
在全球金融科技发展的背景
下，智能投顾也将成为各国
传统金融机构以及新兴金融
科技企业加快布局的重要领
域。因此，了解和研究智能
投顾的产品创新、业务模式
与行业发展显得尤为重要。
本书的编写组成员，既有
来自学术研究机构的研究人
员，也有来自行业一线的实
践专家。本书很好地将学术
理论与国内外智能投顾的发
展实践经验相结合，从智能
投顾的概念入手，深入浅出
地介绍了智能投顾发展的国
内外背景，进而展示了智能
投顾涉及的科技应用，并结
合案例深入剖析了国内外智
能投顾的发展现状和趋势。
当然，本书也特别关注了智
能投顾面临的风险与挑战，
强调了要处理好金融创新、
金融稳定和金融安全的关系
，并详细研究了国外智能投
顾的监管体系与监管案例，
希望为国内智能投顾的监管
提供借鉴。
中国的金融创新与科技发
展可谓一日千里，相信本书
将帮助金融机构开发更好的
智能投顾产品，辅助投资者
更好地理解和使用智能投顾
产品和服务，也为促进中国
金融科技的学术研究与行业
发展贡献力量！
廖理
清华大学五道口金融学院
教授、博士生导师
2022年3月15日