美国的次贷危机和欧洲主权债务危机使得交易对手风险的问题凸显。本书提供了动态估值评估及融资约束下场外衍生品合约的双边交易对手风险的定量分析基础。本书以“伽利略对话”的形式开始，通过三个人之间对于金融环境的探讨，对全书的大部分主题进行了介绍，并在之后展开定量分析。在进行定量分析时，本书首先描述了定价和对冲框架下的基本要素，之后给出了简化形式的BSDE建模方法，并在此基础上利用动态Copula模型单独处理了信用衍生品交易对手风险问题，最后提出了信用迁移模型。最后，本书对不同类型的模型给出了统一的观点。通过上述介绍，本书阐释了DVA与FVA的关系之谜以及自上而下与自下而上组合信用模型之谜，为相关理论作出了贡献。

序言
第一部分 金融环境
1 关于交易对手风险、CVA、DVA、多曲线、抵押品和融资的伽利略对话
1.1 致有眼光的读者
1.2 第一天
1.3 第二天
1.4 第三天
1.5 第四天
2 为什么是LOIS
2.1 财务设置
2.2 无差异估值模型
2.3 LOIS公式
2.4 数值研究
第二部分 无模型方法的发展
3 纯交易对手风险
3.1 现金流
3.2 估值和对冲
3.3 CSA设置
4 融资约束下的双边交易对手风险
4.1 介绍
4.2 市场模型
4.3 交易策略
4.4 鞅定价法
4.5 TVA
4.6 示例
第三部分 简化形式BSDE建模
5 融资约束下交易对手风险的简化TVA-BSDE方法
5.1 介绍
5.2 违约前BSDE建模
5.3 马尔科夫情形
6 TVA的四个支柱
6.1 介绍
6.2 TVA表达式
6.3 CSA设置
6.4 净估值
6.5 TVA计算
第四部分 动态Copula模型
7 动态高斯Copula模型
7.1 介绍
7.2 模型
7.3 信用衍生品的净估值和对冲
7.4 交易对手风险
8 共振模型
8.1 介绍
8.2 违约时间模型
8.3 净定价、校准和对冲
8.4 数值化结果
8.5 CVA定价和对冲
9 共振模型中CDS的CVA计算
9.1 介绍
9.2 概述
9.3 具有确定强度的共振模型
9.4 具有确定强度的数值结果
9.5 具有随机强度的共振模型
9.6 数值化
10 共振模型下信贷组合的CVA计算
10.1 CDS投资组合
10.2 CDO合约
第五部分 进一步发展
11 评级触发因素和信用迁移
11.1 介绍
11.2 评级触发下的信用价值调整与担保
11.3 基于马尔科夫Copula的评级定价方法
11.4 应用
12 统一的观点
12.1 介绍
12.2 典型的违约时间简化模型
12.3 动态高斯Copula-TVA模型
12.4 动态Marshall-Olkin-Copula-TVA模型
第六部分 数学附录
13 随机分析前提条件
13.1 随机积分
13.2 伊藤过程
13.3 跳跃扩散
13.4 费曼卡（Feynman-Kac）公式
13.5 逆向随机微分方程（BSDE）
13.6 测量跳跃的变化和随机强度
13.7 减少过滤和风险强度的违约前信用风险建模
14 马尔科夫一致性与马尔科夫Copulas
14.1 介绍
14.2 一致的马尔科夫过程
14.3 马尔科夫Copulas
14.4 实例
参考文献