不管你的人生阶段和目前的财务状况如何，财务自由是有可能实现的。在通往财务自由的旅程中，你需要正确的工具、策略和心态为伴。
本书作者将看似艰巨的财务自由目标拆解为一个个简单、循序渐进、具有可实践性的步骤，并通过真实的成功经验和失败案例，细致解答了如下问题：
为什么现在是成为投资者的好时机？
如何为自己量身定制理财计划？
如何选择投资顾问？
哪种资产配置方式更适合自己？
市场到底是如何运作的？
如何在波动的市场中保持平静与理性？
金融服务行业有哪些不想让外人知道的秘密？
财务自由不仅关乎金钱，它还关乎人生的满足感与幸福感。这本书是一位良好的向导，可以带领你走上财务自由之路，加速财务自由之旅。

托尼·罗宾斯（Tony Robbins），畅销书作家、企业家和慈善家。40多年来，数百万人感受过罗宾斯先生的热情、幽默，以及其业务和个人发展活动的转变力。他是美国影响力很大的生活和商业战略家，创意策划公司董事会成员及投资者心理主管，美国证券交易委员会注册投资顾问。
此外，罗宾斯是当今美国的潜能开发专家。他协助职业球队、企业总裁、国家元首激发潜能，渡过各种困境及低潮。他曾被美国前总统克林顿、英国戴安娜王妃聘为私人顾问。他曾为众多世界名人提供过咨询，包括南非总统曼徳拉、苏联总统戈尔巴乔夫、世界网球选手安德烈?阿加西等。

引言
第一部分 做好准备
第一章 财务自由真的能够实现吗？
第二章 现在是成为投资者最好的时机
第三章 人性需求与投资决策
第二部分 规划路径
第四章 如何选择投资顾问？
第五章 投资的四大原则
第六章 风险管理
第七章 遗产规划
第三部分 启程
第八章 市场是如何运作的？
第九章 像聪明的投资者一样思考
第十章 资产配置
第四部分 攀登
第十一章 建立并管理投资组合
第五部分 到达顶峰
第十二章 真正的财富
第十三章 金钱与幸福
第十四章 享受财富带来的快乐
致谢
注释
参考文献

彼得·默劳克
金融服务行业已经崩溃
了。我本人是金融行业从业
者，说出这样的话可能令人
咋舌，但这确实是实话。金
融咨询与服务传统上是通过
一个由多个专业领域人士（
包括会计、律师、保险代理
、财务顾问等）组成的关系
网络来提供的。但是这些专
业人士相互之间沟通极少，
客户成了中间人，为了避免
决策失误，自己忙得不可开
交。这种模式的问题在于，
个人的资产不是在真空环境
下运作的，所有投资决策都
受到多种因素（包括所得税
、财产规划、慈善捐赠、收
入需求、债务管理策略、商
业计划、财务自由目标以及
其他因素）的影响。在所有
为你服务的人中，只有你自
己能一览全局。你期待的投
资成果未得到全方位的考虑
，他人又如何帮助你实现目
标昵？
而且，在此类事务中，
提供咨询的人在法律层面上
并不需要达到资金管理的最
高标准，很多金融行业“专
业人士”的业务水平和普通
投资者相差无几，甚至更差
。传统的证券经纪公司可以
为客户提供在他们眼中比较
合适的产品，但是其实公司
的受益程度可能要超出客户
的受益程度。保险公司可能
会把很多投资产品打包在年
金保险和其他保险里，目的
就是获得高额的佣金。还有
一些公司进行了“双重注册”
，在对客户最大利益负责与
无须对客户最大利益负责两
者之间随意切换。另外，某
些独立公司在法律层面上要
服务于客户的最大利益，但
又缺乏相应的规模和资源，
无法满足客户的需求。在这
种混乱的局面中无法脱身的
是谁？就是你，就是普通的
投资者，就是那些要在重要
问题上做出抉择的人。你可
能无时无刻不在问自己：怎
样才能将自己的投资机遇最
大化？如何避开陷阱？如何
做出“正确”的投资，从而实
现财务目标？如何找到合适
的向导，帮助自己走向财务
自由？
我在这一行刚刚起步时
专注于财产规划、理财规划
、投资管理咨询，服务对象
主要是其他顾问的客户，因
此，我能一览全局，清晰地
看到情况非常不乐观。我看
到有些顾问能力出众，但是
工作环境存在很多自相矛盾
的问题；我看到有些顾问在
未实施新的投资策略的情况
下就强迫客户卖出所有股票
，完全不顾客户之后的纳税
负担以及投资组合中的损失
；我还看到有些顾问面对满
怀信任的客户，只顾着推广
自己的理财产品或者一刀切
式的投资组合；我也看到很
多昂贵的保险产品被推销出
去，但其实针对客户的理财
目标，显然还有成本更低的
选择。总而言之，人们把自
己毕生的积蓄托付给了“专
业人士”，结果竟是得不偿
失。
由此我也意识到改变这
些业务模式的迫切需要。后
来我接管了创意财富——一
家位于堪萨斯州欧弗兰帕克
的独立投资公司，在我眼中
，这恰恰是改变美国金融咨
询行业的契机。我承诺，公
司不会出售自主开发的投资
产品，只根据客户的需求定
制投资组合，为与客户财务
相关的所有关键领域提供咨
询服务，包括纳税、法务、
理财规划、投资计划等。我
也可以骄傲地说，自2003
年接手该工作以来，这些承
诺从未被动摇。而且，我们
当前为客户提供的服务已经
远远超出当时的想象。 我
接管创意财富之后，公司管
理的资产接近500亿美元，
同时被多家媒体评为一流的
财富管理机构。创意财富
2017年被《巴伦周刊》评
为“美国独立咨询公司第一
名”；2014年、2015年两度
被美国消费者新闻与商业频
道（CNBC）评为“财富管理
公司第一名”；2016年在《
福布斯》的“美国增长最快
的独立咨询公司”榜单中位
列第一。，公司之所以获得
成功，是因为我们组建了出
色的团队并坚定地履行了对
客户的承诺。随着团队规模
不断扩大，公司增加了新的
服务，提供了更多的专业知
识，远远超出其他独立公司
的水平。公司发展的另一个
重要原因就是投资者对顾问
的期待越来越高。多年来，
托尼·罗宾斯都在大力倡导
提升信义义务标准，帮助成
千上万的人理解投资顾问依
法履行义务的重要性。
2017年，我们合著了《不
可撼动的财务自由》一书，
解答了当今投资中最迫切的
一些问题。
在过去的17年中，我深
刻认识到美国人真的渴望获
得清晰、简洁，而且不自相
矛盾的理财建议。人们希望
拥有根据自身情况和财务目
标定制的投资组合，希望有
人能为其指明通向财务自由
的方向。创意财富已经成为
众多家庭的理财向导，为其
定制理财规划，设计专属投
资组合，并为其财务自由道
路上的风险做好全方位的防
范工作。本书的目标就是分
享我的经验，帮助读者应对
财务自由道路上的难题。我
希望我们能够成为你们的向
导，帮助你们明确理财目标
，规避错误，将理财中的机
遇最大化，帮助你们走向财
务自由的未来。

本书与托尼·罗宾斯的前作《钱：7步创造终身收入》《不可撼动的财务自由》一脉相承，又有所进阶，旨在帮助读者在保证财务安全的基础上更进一步——实现财务自由。
本书密切围绕个人理财的原则、方法，教授读者如何明确财务目标，避免来自经纪公司和理财经理的陷阱，建立合理的资产配置方式，掌控个人财务，实现美好人生。

想要一本让你大开眼界
的理财指南吗？《路径》是
一部杰作，它将改变你对金
钱的看法。
——乔纳森·克莱门茨 《
华尔街日报》前专栏作家，
创意财富公司董事会成员
托尼是卓尔不群者。
——约翰·博格 先锋领航
集团创始人，“指数基金之
父”，畅销书《坚守》作者
罗宾斯一直致力于将金
融专业人士的见解带给普通
投资者，这确实令人鼓舞。
——艾伦·格林斯潘 美联
储前主席

第一章 财务自由真的能够实现吗？
托尼·罗宾斯
我们唯一恐惧的就是恐惧本身。
——富兰克林·罗斯福
我们总是希望得到真正的自由——随时去做喜欢的事，还能与所爱之人分享；对生活充满热情，心怀感恩，随和慷慨。这其实就是财务自由，和金钱无关，和心境有关。无论你当前的财务状况如何，财务自南的目标都有实现的可能——即便是在困难时期也是如此。很多情况下，财富积聚的时期正是“悲观情绪最深的时候”。
对于财务自由，不同的人有不同的定义。也许是周游世界，也许是乐享天伦，也许是回馈社会，也许是从事真正热爱的工作，而不是出于无奈而接受的工作。无论定义是什么，大家可能都会疑惑：财务自由真的能够实现吗？
我采访过全球50位顶尖的金融专家，我可以向你保证，确实有通向财务自由的道路。但是，在追求目标的过程中，我们要遵守规则，要逾越障碍，可能还要避免被一些走旁门左道的人带人歧途。本书将会详尽地阐述这些问题。实现财务自由并没有那么复杂，不过也没有哪本书可以让人一夜之间实现目标（虽然有些人大言不惭地说可以）。在为财务自由奋斗的旅途中，不能没有基本的准则与方向。如果你已经有了财务自由的目标，那么请为自己的征程做好保护工作。
处于不同人生阶段的人们对于财务自由的感受可能不尽相同。有人觉得目标很遥远，有人觉得自己在向目标靠近，但还是很难体会到自由的感觉。也许你是千禧一代，背负着学生贷款的重担；也许你是婴儿潮一代，正需要奋力一搏；也许你已经过上了大家眼中富足的生活，却无时无刻不在担心突然失去自己辛勤积累的财富。本书会为你带来久经考验的工具、策略与心态，不但有助于你实现财务自由，而且能帮你在追逐目标的过程中获得满满的成就感。
收获成功需要数十载的付出
财务自由的最大秘密就是，你几乎不可能通过挣钱的方式实现这个目标。大多数人，包括那些挣大钱的人，通过挣钱和存钱实现财务保障几乎都是不可能的。我们挣得越多，花得越多，是不是很有意思？关于财务自由的话题，我们采访了上千人，大部分人的愿望都涉及财务上的“重大成功”：卖出公司、彩票中奖、大幅加薪或升职、获得意外的遗产等。但平心而论，愿望不等于策略。在上述场景中，有太多变量不在我们的掌控范围内。实现财务自由，我们必须充分利用阿尔伯特·爱因斯坦口中的“世界第八大奇迹”——复利。
在《引爆点》一书中，马尔科姆·格拉德威尔将“引爆”事件的关键点又描述为“临界质量时刻、阈值、沸点”。用这个概念说明复利的作用非常合适。你想成为百万富翁吗？其实这个想法是可行的，而且越早开始行动越好。图1.1可能是你人生中看到的最重要的图表之一（理财书上也会出现很多相似的图表）。假定以65岁拥有100万美元存款为目标投资一个延税账户，例如401（k）退休计划或者个人退休账户（IRA），收益率为7％，图1.1显示了不同时间开始存钱，达到目标所需的年度存款额。如果从20岁就开始，那么你每年只需要存入3271美元，即每个月272美元；但如果从50岁才开始，你每年就要存入37191美元，即每月3099美元。
这张图是不是过度简化了投资？确实是。没有什么投资账户能够持续带来7％的收益率。2000-一2009年（整整十年），标准普尔500指数的收益率为0％，因而那段时期被称为“失落的十年”。不过，聪明的投资者肯定不仅仅拥有美国的股票。我在实现财务自由的过程中，有幸遇到了投资界传奇人物波顿·麦基尔，大名鼎鼎的《漫步华尔街》就出自他笔下。麦基尔解释，如果在“失落的十年”中将资产多样化，投入美国股市、海外股市、新兴市场股市、债券、房地产，那么整体上年均收益率将达到6.7％。不要忘记，美国这一时期还经历了互联网泡沫、“9·11事件”以及2008年金融危机。 在我撰写这本书的时候，世界各地正在经历新型冠状病毒肺炎疫情，人们对于全球经济衰退的恐惧情绪日益增长，这种影响到底有多持久、多严重，依旧是个未知数。然而，我们需要谨记，“经济寒冬”往往蕴藏着积累财富的机遇。如果能够战胜恐惧，理性面对，重要的市场回落期就可能带来百年一遇的机会。为什么？因为所有东西都在大降价啊！在美国经济大萧条时期，房地产价格大幅缩水，老约瑟夫·肯尼迪在该领域进行了大量投资，他的资产因此迅速增长。1929年，肯尼迪的财富估值为400万美元（相当于现在的5.98亿美元），到了1935年，也就是短短6年之后，他的财富已经飙升至1800万美元（相当于现在的33.6亿美元）！
难道“经济寒冬”不是困难重重吗？当然是。但是，冬天不是永恒的！寒冬之后就是春天。就算是在寒冬腊月，也不是每时每刻都风雪漫天哪。晴朗的日子就是给人们的提醒：冬天总会过去。本书将会告诉你，在投资的“季节变换”中，至关重要的是如何从情感和财务层面上做出正确的选择。
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