本书对金融衍生品市场中的期货与期权的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界实例。主要讲述了期货市场的运作机制、期货的套期保值策略、远期和期货价格的确定、利率与利率期货、互换、证券化与2007年信贷危机、期权市场的运作机制、股票期权的性质、期权交易策略、二叉树模型及其在实践中的应用、布莱克—斯科尔斯一莫顿期权定价模型、员工股票期权、股指期权与货币期权、期货期朽与布莱克模型、希腊字母及其应用、波动率微笑、风险价值与预期尾部撷失、奇异期权及其他非标品、信用衍生品、候和能源及保险衍生品、衍生品灾难和教训。
本书囊括了赫尔教授所著的《期权、期债和其他衍生品》一书的基本理论而又不涉及微积分，适合用作高等院校金融相关专业的本科生和研究生的教材，也可供金融业界人士作为参考用书。

约翰·赫尔，衍生产品及风险管理教授。约翰·赫尔是一位享有国际盛名的金融学教授，现任职于多伦多大学罗特曼管理学院，其关注的领域侧重于应用。他曾在衍生产品以及风险管理领域出版多本著作，发表多篇文章。1999年，他被国际金融工程协会(International Association of Financial Engineers)评为年度金融工程大师(Financial Engineer of the Year)。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。赫尔先生曾荣获多项大奖，其中包括多伦多大学著名的Northrop Frye教师大奖。

第l章 引言
第2章 期货市场与共同对手方
第3章 期货的套期保值策略
第4章 利率
第5章 远期和期货价格的确定
第6章 利率期货
第7章 互换
第8章 证券化与2007年信贷危机
第9章 期权市场的运作机制
第10章 股票期权的性质
第11章 期权交易策略
第12章 二叉树模型简介
第13章 期权定价：布莱克一斯科尔斯一默顿模型
第14章 员工股票期权
第15章 股指期权与货币期权
第16章 期货期权与布莱克模型
第17章 希腊字母
第18章 实践中的二叉树模型
第19章 波动率微笑
第20章 风险价值与预期尾部损失
第21章 利率期权
第22章 奇异期权及其他非标产品
第23章 信用衍生品
第24章 气候、能源和保险衍生品
第25章 衍生品灾难和教训