小詹姆斯·E.休斯，发表过很多关于家族治理以及财富保值的文章。杰伊是睿智咨询研究的研究员，经常参加很多靠前和本地座谈会，并发表关于如何培养家族人力、智力、社会、精神以及财力资本的演讲。

前言
序言
致谢
引言
第一部分 信托系统圈概况
第一章 知道了目的地，导航效果才更好
第二章 信托系统圈
第三章 核心术语
第四章 了解你的叙事技巧
第二部分 参与人
第五章 信托
第六章 受托人
第七章 受益人和信托创立人
第八章 信托保护人和信托顾问
第三部分 建立重要关系
第九章 接受受托人任命前的几点思考
第十章 写序文
第十一章 受托人-受益人首次会见前的准备工作
第十二章 正性事件与支持性响应
第十三章 受托人-受益人会见
第十四章 申请信托分配
第十五章 与“瘾”同行
第十六章 信托与婚姻
第十七章 信托的过渡
第四部分 全面的人文信托系统圈模型
第十八章 信托创立人的承诺和挑战
第十九章 受托人的最高职责及受益人的相应责任
第二十章 分配委员会和受益人办公室
第二十一章 回顾受托人和信托保护人
附录一 遗赠信函示例
附录二 有关瘾癖症的信托语言示例
附录三 分配委员会
附录四 私人信托公司
附录五 家族信托评估
附录六 对创建永久信托带来的常见意外后果的反思

第一章 知道了目的地，导航效果才更好
去往乐土前，有一个问题。不管你是信托创立人还是受托人，或者是受益人，问一问自己：“我这份信托的存在，最重要的一个原因是什么？”这个原因既非那个你容易想到的缘由，也非你想到的第一个缘由。只有那个经过你认真反思，最终超越其他理由的缘由才是——那么，这个原因到底是什么呢？
第二个问题则更关注未来发展：“我最希望自己的信托实现什么成果呢？”两个问题的答案描绘出你对“向往之地”的展望。对自己的“向往之地”了然于胸，将会影响到几乎每一个与信托相关的决策。
至于创立信托的最重要原因，我们以及几乎所有家族客户的想法都是：以馈赠形式促进受益人成长，并以此为受益人的真正自由打下牢固的基础。这与单纯的资产转让形成了鲜明对比。资产转让往往在带来资产获取权的同时，“吸干”了人的活力。
倘若你用“自由”作尺度，则问题就变成，信托的存在——及信托衍生出的各种关系——可否提高而不是逐步恶化受益人的生活质量。“提高”一词有多重含义，不过，都是褒义。特别在这里，我们说的“提高”，指的是可以帮助受益人变得成熟，让他们清楚并追求自己的宏大愿望。
我们还有一条建议：想进一步实现生活质量改善的目标，则需要在信托所涉及的人群中维系一套“正确”关系。我们认为，确立正确关系，通常指的就是要问一些非比寻常的问题。 何种形式的调查效果最好呢？当一位经验丰富的受托人在了解一位全新的受益人时，也许会给这位受益人分享以下几点想法：
·对你而言，这种关系是全新的东西。虽然我已经为很多其他受益人做过受托人，但是，对我来讲，我们之间的关系是全新的，而且独一无二。所以，你觉得我们之间该做些什么实际工作，才能在互惠框架下建立同事关系？假如我来指导你，你想怎么被指导呢？
·你我的关系如何才能给我们带来正能量，而不是消耗我们的精力，或者让我们任何一人或两人觉得我们“陷入了流沙困境”。
·你我的关系如何才能实现你对家庭或者社区的壮志宏愿呢？尤其是你的个人成长。
或者，假设一位受益人对其与受托人之间的关系不满意，这份调查则更多针对的是受益人自己：
·与受托人闹翻，我作为受益人，有多少责任呢？
·要恢复与受托人的“正确”关系，我做的工作——不管多么小——可能是什么呢？
·我认不认识兴许能帮我全面考虑这种情形的人呢？
几十年来，本书作者见识过太多融洽的正确关系以及不和谐的关系。从这些阅历中，作者得出的结论是：受托人和受益人共同的最高职责就是解决一个问题：倘若信托终止，信托资产翌日即分配给受益人，但受益人以其知识量、成熟度和能力水平，能接收并管理好这些资产吗？
顺着这个问题，受托人的最高职责就是“武装”受益人，使其能从容面对这种情况。这带来的自然结果是，受益人的最大职责就是要好好地准备自己。
虽说“武装”他人或者自己去接收信托资产的任务是真实存在的，但预设的资产分配却属于一种假设。它通常出现在思考实验中。我们也想受益人能学习一些技能，提高自己的成熟度，使资产分配显得配得上受益人。我们这么想，不是因为资产分配很可能会出现（它也许不会发生），而是因为对受益人而言，这些技能和成熟度同样是过好生活的必要条件。
思想实验之外
对某些家族来说，信托终止和派发不只是一种思想上的实验。他们一直在努力争取即将派发的巨额财产——其中一些已经托管给好几代人了。
我们来解释一下。在2012年即将来临之际，税务律师一行异常红火。当时出现了创立新信托的风潮，因为这些人害怕：这代人传给下一代人（免税）的资产，将来会大幅缩水吗？他们不愿意冒此风险，所以，在钟表指向12月31日午夜之际，很多信托一蹴而就。
这个时间点设置得有些戏剧性，但其背后动机却并不新鲜。
信托，与红酒类似，都有“佳酿”旺年。在一个旺年，政府财政事件（如修改税法）或者与税收无关的法律事件（如取消《禁止永久权规则》），都会引发大量信托的创立。王朝式家族受其家族环境的影响，同样存在信托创立的旺年。
在旺年创立信托的重大影响就是，一些家族在未来会有大批信托几乎在同一时间“到期”（届时，要么终止，要么转换）。
P15-17

在《家族信托》问世之前，还没有哪本书向家族及其顾问介绍过：做好信托沟通的实操方法；如何清楚地表达意愿；如何培养优秀的受益人；如何寻找、安排和更换优秀的受托人。
本指南的服务对象主要是自身为受托人的家族成员，以及正考虑成为受托人的家族成员。如果你受雇于一家商业信托公司，或者私人信托公司，或者家族办公室（family office），或者你是一家职业律所的合伙人，平时跟受益人谈的都是重质量，而不是单纯看数量的问题，那么，本指南同样对你有用。

杰伊·休斯
从20世纪80年代开始，
琼妮·布朗夫曼、理查德·巴
卡尔和我就开始研究信托，
直到现在。我们想让所有人
都能理解信托创立人、受托
人和受益人之间的关系，想
让这种关系更人性化。于是
，我们就开始确定并划分隐
藏在信托文化和结构背后的
这三种角色的规则和责任。
本书作者之一——哈特利·
戈德斯通把三者的组合称为
“信托系统圈”。1997年，我
把我们的早期研究成果写在
了我的《家族财富：将财富
留在家族内》一书里。多年
来，这些成果已经完善了很
多。在本书中，我把它们提
到了一个更高的层次。
80年代末，皮特·怀特（
Peter White）、琼妮·布朗
夫曼、安妮·德·安德烈
（Annie D'Andrea）还有我
，组织了我认为是信托受益
人的第一次专场会议。此前
，我们惊讶地发现，在我们
的从业生涯中，很多受益人
觉得他们的信托是一种负担
，而不是一种福泽。于是，
我们就想，为什么一份看上
去是一件“好事”的信托，似
乎往往最终变成了一件“坏
事”。我们决定办这场会议
的时候，一共邀请了50多位
受益人，但预期可能只有十
几个人会接受邀请。结果，
所有人都接受了，让我们大
吃一惊，心想：“我们刚刚
挑起了什么事啊？”会议当
天，50多位受益人悉数到场
。开会不久，我们做了一个
小调查，“作为信托受益人
，你们觉得自己手中的信托
是一种负担，还是一种福泽
？”结果，80％的人举手认
为是“负担”，10％的人认为
是“福泽”，剩下的人徘徊在
两者之间。
也许，很多正在读本书
的信托受益人对我在受益人
中做的每一次调查并不感到
意外，因为——我已经做过
很多次——调查结果一直都
是这样：约80％的受益人认
为他们的信托是一种负担，
10％的人觉得是一种福泽，
剩余的人则不确定。自此之
后，我基于这些结果就暗下
决心，看一看我和同事们是
否能够改变这种认知比例。
于是便有了本书。
上面的认知比例不只是
受益人的问题。改变这些比
例，对家族长期的兴旺发达
也极其重要。在信托职业圈
子里，大家都知道，家族传
到第三代时，90％的家族财
富很可能被放在了信托里。
基本上对所有王朝式的家族
而言，信托代表着对家族财
富的绝大部分所有权。所以
，这些家族的信托文化、结
构，他们的“信托系统圈”，
以及他们的受益人一受托人
关系，势必决定着“富不过
三代”的“熵变”是否会发生
在他们自己身上。我们从事
信托行业的人，通常把自己
服务的家庭所面临的这种现
实状况称为“信托波”（the
trust wave）。
80％的信托受益人公开
称自己的信托是一种负担。
90％的王朝式家族的财富现
在处于或者到第三代受益人
的时候将处于信托之中。以
上种种情况，综合起来强调
的是：信托作为一种福泽，
对一个家族的兴旺发达将会
非常重要。另外还有一点也
非常重要：我们要向把信托
当成一种福泽的少数受益人
学习。这就是我们在本书中
努力要做的事。
在下文开始之前，针对
特定年龄段人口的另一个很
重要的趋势，我想谈一谈自
己的看法。信托会不断地为
遗嘱做检验，但最关键的是
为了控制权寻找缘由，其目
的不仅是完成税收的转移规
划，还有就是保护信托资产
。即便对那些没有足够的财
富（目前的要求刚刚超过
1000万美元）而无法使用
信托来转移税收的家族而言
，这句话依然是对的。在拥
有巨额财富或者跨代财富的
家族中，受益人或许会发现
自己在20多岁或更小的时候
就开始面临信托分配问题。
在诸多其他家族中，因为家
族成员的寿命越来越长，儿
孙辈可能只有到了中年甚至
中晚年，才能开始接受信托
分配，而那时他们的父母或
祖父母均已离世。不过，虽
然受益人享受信托收益的时
间推迟了，但并不意味着这
些信托，尤其是坐拥巨额财
富的信托，不会影响受益人
的未来生活。对那些40多岁
、50多岁或者60多岁的受
益人而言，这些信托既可能
提高也可能降低他们的生活
质量。我们没有人天生就是
出色的受益人。想要做好受
益人，不管你的年龄有多大
，必须得有良好的教育背景
和工作。实际上，一般来讲
，人通常很难在后半生改变
自己的生活习性，所以，享
受信托益处的时间被推迟，
可能为信托的成功应用造成
一种麻烦，而且推迟越晚，
麻烦越大。我们希望本书所
讲的操作办法能够帮助受托
人和受益人识别并克服这种
麻烦。
本书其他两位作者还有
我都很关心人的发展问题，
尤其是和谐家族的发展问题
。这些家族希望能为自己的
“七世孙们”做好打算。也就
是说，他们想认真地思考当
前所作所为将会给七代以后
的子嗣们产生什么影响。这
些家族在各自量化资本，即
财富资本的支持下，保留并
培养着四大品质资本——精
神资本、人力资本、智力资
本和社会资本。在核心大局
观方面，这样的家族对自己
每个家族成员以后会成为什
么样的人，有着共同的认识
。这些家族的成员们通过他
们的联合决策机制——这是
他们的家族治理方式——决
定放弃自己的自由，来帮助
其他所有家族

老子曰：“金玉满堂，莫之能守。富贵而骄，自遗其咎。”
对家族信托创立人、受托人、受益人和保护人，这是一记警钟：祖辈的财富如果没有好的继承人，终究难逃“富不过三代”的命运。而《家族信托》将系统呈现：如何能将先辈建立的财富和产业代代传承卞去，并发扬光大。
信托是一门高深的学问和复杂的社会实践，所涉及的方方面面犹如森林一般广袤。不熟悉它的人，或者仅凭有冒险精神的人，贸然进入，轻则迷失于途中，重则为暗藏的危险所吞噬。幸好我们有《家族信托》这本宝典，它将带领我们穿越信托的“迷雾森林”，避开那些可能会吞噬家族财富甚至根基的陷阱，书中：
深入探究了哪类亲朋好友或专业机构可以成为你的最佳受托人；
详细展现了教育出合格受益人的具体步骤；
有效设计了能够帮助家族管理好信托的创新制度与实用架构。
萨福克大学法学教授查尔斯·E.朗兹（Charles E.Rounds）对本书有如下一番评价：“信托是一项古老的制度，原则性是其坚实的基础。只要由一个讲原则的人管理，信托能够传承不息。《家族信托》一书对这一理念做出了精彩、完美的诠释。对于信托从业人员，以及新加入‘信托系统圈’的家族幸运儿来说，这本书就仿佛是优美的散文，散发出真知的光芒。”
让《家族信托》为您的家族财富传承，保驾护航！