本书由全球知名专家组成的强大阵容团队撰写而成，清晰地阐明了非流动性资产投资的相关概念，并站在投资人的角度进行了多方面讨论，包括基金结构、回报、风险度量以及风险建模和管理，重点关注这些资产的主要风险，以及如何在当今监管环境下衡量这些风险，为投资者提供了一套如何衡量、识别和管理各种非流动性资产相关风险的完整解决方案。
本书案例真实详尽，提供的解决方案具有高度的先进性和实用性。此外，本书包含了许多其他主题的讨论，比如次级市场和最近该行业的发展趋势等。本书对熟悉私募股权行业的专家、研究人员等也有很大的启发。

第一章 引言
1.1 另类投资和升级风险管理系统的需求
1.2 本书的研究范围
1.3 本书的结构
1.3.1 非流动资产投资
1.3.2 风险的测量与建模
1.3.3 风险管理及其治理
第一部分 非流动资产投资
第二章 非流动资产、市场规模和投资者
2.1 非流动资产
2.2 市场规模
2.3 投资者
2.3.1 当前非流动资产的投资者及其敞口
2.3.2 最新趋势
2.4 总结
第三章 谨慎投资和另类资产
3.1 历史背景
3.1.1 资产保护的重要性
3.1.2 谨慎人规则
3.1.3 现代投资组合理论的影响
3.2 谨慎投资者规则
3.2.1 主要差异
3.2.2 投资过程的重要性
3.3 《OECD养老基金资产管理指南》
3.4 谨慎性和不确定性
3.4.1 谨慎性是否会导致羊群效应
3.4.2 谨慎性是否会引发对不确定性的偏见
3.4.3 投资过程是否能作为谨慎与否的评判基准
3.4.4 资产管理规模的重要性
3.5 总结
第四章 通过有限合伙基金投资非流动资产
4.1 有限合伙基金
4.1.1 基本结构
4.1.2 有限合伙结构
4.1.3 有限合伙人会“违约”吗
4.2 有限合伙制——应对不确定性和确保控制力的组织结构
4.2.1 应对不确定性
4.2.2 从有限合伙人的角度进行控制
4.3 有限合伙基金的非流动性
4.3.1 非流动性是上行预期的来源
4.3.2 柠檬市场
4.3.3 契约性流动性不足
4.3.4 无法正确估价
4.3.5 禀赋效应
4.4 有限合伙结构的缺陷
4.5 私募股权和实物资产的其他投资方式
4.5.1 上市
4.5.2 直接投资
4.5.3 按项目投资
4.5.4 共同投资
4.6 经得起时间考验的结构
4.7 总结
第五章 收益、风险溢价和风险因子配置
5.1 私募股权的收益和风险
5.1.1 私募股权与上市股票的收益比较
5.1.2 市场风险和资本资产定价模型（CAPM）
5.1.3 价格僵化和私募股权的最优配置
5.1.4 对均值方差模型框架做出准确的判断和针对性调整
5.1.5 CAPM的扩展和流动性风险
5.1.6 负债驱动型投资和风险因子配置
5.2 总结
第六章 二级市场
6.1 二级市场的结构
6.1.1 卖方及其出售动机
6.1.2 买方及其购买动机
6.1.3 二级市场的中介机构
6.2 市场规模
6.2.1 交易量
6.2.2 融资
6.3 定价与收益
6.3.1 二级市场交易的定价
6.3.2 二级市场的投资收益
6.4 总结
第二部分 风险测量与建模
第七章 非流动资产和风险
第八章 有限合伙基金的金融风险敞口
第九章 在险价值（VaR）
第十章 尚未动用的承诺额度的影响
第十一章 现金流建模
第十二章 瀑布式分红
第十三章 定性数据的建模
第十四章 量化基金评级
第三部分 风险管理及其治理
第十五章 证券化
第十六章 风险管理师的作用
第十七章 风险管理政策
参考文献

本书创造性地将大量实际投资经验与最前沿的研究方法相结合，从机构投资者的角度充分展示了私募股权基金市场的主要方面，包括基金结构、收益和风险的度量，以及风险建模和管理，他们的研究成果有着高度的先进性和实用性。此外，本书还介绍了更为专业的话题（如二级市场），以及最新的行业发展趋势（如证券化），即使对于那些非常了解私募股权行业的人来说，这些内容也依然具有启发和参考意义。这是私募股权行业人员必读的书，无论对初入该领域的新人还是经验丰富的投资者来说都是如此。