信用组合是商业银行资产的主体，信用风险管理是银行风险管理最重要的内容。然而，由于信用风险的特殊性，信用组合风险建模非常困难：信用风险收益或损失分布是非正态的，不但用正态分布难以拟合，就是用其他的有偏分布也难以较好的近似；违约事件是非连续的、离散的概率事件，加之相关性、违约损失的易变性等要素，最终的损失分布可能非常怪异；信用风险要素本身的复杂性、暴露的不确定性、收益和损失的非线性、回收率的动态性等都使问题变得相当复杂；信用组合资产数目巨大，数学上的多元性，高维积分无法实现；同时也存在信用管理数据的缺失，极端事件数据稀少。基于以上因素，信用组合风险建模用解析方法很难完成，只能使用模拟方法。
刘家鹏著的《信用资产组合的风险模拟与综合风险管理》构建基于蒙特卡罗模拟技术的商业银行信用组合的度量框架及信贷组合综合管理模型。模型集成信用风险和利率风险，在此基础上进行风险度量、情景模拟、压力测试、评级系统评价等综合风险管理。

刘家鹏，博士，中国计量大学副教授，美国戴顿大学访问学者，清华大学博士后。拥有天津大学金融工程博士学位、北京大学工商管理硕士学位、清华大学计算机软件学士学位。具有金融工程与计算机双重背景，致力于信息技术在金融领域的应用方法研究。

第1章 研究背景及问题
1.1 研究背景和意义
1.2 问题的提出
1.3 研究框架
第2章 信用风险管理综述
2.1 信用风险要素
2.2 风险的量度
2.3 信用组合风险模型
2.4 研究综述
2.5 本章小结
第3章 信用组合违约风险的模拟
3.1 信用组合损失分布的模拟
3.2 信用风险损失分布的模拟流程
3.3 蒙特卡罗模拟结果
3.4 损失分布的拟合
3.5 回收率分布的模拟
3.6 随机暴露的风险模拟
3.7 本章小结
第4章 资产组合信用迁移风险的模拟
4.1 信用风险资产价值模型
4.2 基于价值分布的蒙特卡罗模拟
4.3 与巴塞尔新资本协议的监管资本比较
4.4 本章小结
第5章 集成利率风险
5.1 利率和信用价差的期限结构
5.2 利率和信用利差的树形结构实现
5.3 风险资产及其组合的定价
5.4 模拟框架
5.5 模拟结果
5.6 集成利率风险的模型应用
5.7 本章小结
第6章 压力测试
6.1 引言
6.2 单一要素压力测试
6.3 集成压力测试
6.4 本章小结
第7章 评级系统的评估
7.1 引言
7.2 基于模拟的评级系统评估
7.3 方法有效性检验
7.4 评估方法的应用——检验Bootstrap方法
7.5 实际模型的改进
7.6 本章小结
第8章 总结与展望
8.1 研究总结
8.2 主要贡献
8.3 研究展望
附录一：银行业金融机构全面风险管理指引
附录二：商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）
参考文献