《波段获利(股市赢家趋势交易技巧)》集作者崔慧勇多年实战经验，结合K线分析、选股技术、买卖信号、板块轮动、跟庄技术以及获利技术、止损技术，从不同角度深度剖析大盘的波动趋势，从而让读者能够了解趋势、看透趋势、把握波段。同时，书中全面而系统地阐释了“趋势投资”的操盘方法，并通过细致、翔实的“实际案例分析”，帮助广大投资者快速领悟和掌握最实用的操盘技巧。

波段交易是一种短期技术面操作方式，但这并不意味着它的风险很高，只适合经验丰富或富有的投资者。对于任何掌握了基本风险原理、交易时机选择和投资方法的人来说，波段交易都能够增加他的成功机会，提高他的整体赢利能力。《波段获利(股市赢家趋势交易技巧)》包含了炒股必须顺势而为、波段操作获利多、通过K线抓取波段、使用移动平均线抓波段、依托趋势抓波段、使用MACD指标抓波段、使用KDJ指标抓波段、波浪理论、跟踪主力做波段等内容，详尽讲述了如何对股票进行客观的行情判定，如何判定最佳的买卖信号，以及如何选择容易形成主升行情的股票等。

《波段获利(股市赢家趋势交易技巧)》可以帮助读者快速提高自己的操盘水平，掌握实用、可靠的操盘方法，帮助老股民拓宽自己的知识面和操盘思路，帮助新股民从入门到精通地学习波段操作技法，从而快速成为高手，在股海搏杀中游刃有余、从容不迫，及时抓住股市机会，赚取丰厚利润。本书由崔慧勇统撰定稿。

前言

第1章 炒股就是炒趋势

 1.1 什么是趋势

1.1.1 股市中的趋势

1.1.2 股市趋势的特征

 1.2 趋势的分类

1.2.1 按方向分类

1.2.2 按时间分类

 1.3 趋势的反转

1.3.1 上涨反转

1.3.2 下跌反转

1.3.3 横盘反转

第2章 波段操作获利多

 2.1 什么是波段操作

2.1.1 波段选股

2.1.2 波段买人

2.1.3 波段卖出

2.1.4 波段持股

 2.2 波段操作的优势

 2.3 波段操作的基本原则

2.3.1 认准大趋势方向

2.3.2 个股离不开大盘

2.3.3 保住本金

2.3.4 要相信自己

 2.4 波段操作的6要素

2.4.1 波轴

2.4.2 波势

2.4.3 波谷与波峰

2.4.4 波长

2.4.5 波幅

 2.5 制订波段操作的策略

2.5.1 上升趋势下的操作思路

2.5.2 下降趋势下的操作思路

2.5.3 震荡趋势下的操作思路

第3章 通过K线抓取波段

 3.1 认识K线图

 3.2 单根K线的意义

3.2.1 上吊阳线

3.2.2 光头阳线

3.2.3 光头阴线

3.2.4 光脚阳线

3.2.5 光脚阴线

3.2.6 光头光脚阳线

3.2.7 光头光脚阴线

3.2.8 十字星K线

3.2.9 T字形K线

3.2.10 倒T字形K线

3.2.11 一字形K线

 3.3 根据K线形态做波段

3.3.1 发出买人信号的K线形态

3.3.2 发出卖出信号的K线形态

3.3.3 发出反转信号的K线形态

 3.4 K线组合形态的识别和运用

3.4.1 K线组合整理形态

3.4.2 K线组合反转形态

第4章 使用移动平均线抓波段

 4.1 移动平均线概述

4.1.1 认识移动平均线

4.1.2 移动平均线的分类

4.1.3 更改移动平均线周期

4.1.4 添加移动平均线

4.1.5 移动平均线的特性

 4.2 移动平均线的应用

4.2.1 移动平均线的转点

4.2.2 移动平均线的排列

4.2.3 移动平均线的交叉

 4.3 根据单一均线选取波段

4.3.1 根据5日均线选取波段

4.3.2 根据10日均线选取波段

4.3.3 根据20日均线选取波段

4.3.4 根据30日均线选取波段

 4.4 根据均线组合选取波段

4.4.1 用5日均线和10日均线组合选取波段

4.4.2 用10日均线和20日均线组合选取波段

4.4.3 用5日、10日、30日均线组合选取波段

 4.5 移动平均线的常见形态

4.5.1 多头排列形态

4.5.2 空头排列形态

4.5.3 黄金交叉形态

4.5.4 死亡交叉形态

4.5.5 银山谷形态

4.5.6 金山谷形态

4.5.7 死亡谷形态

4.5.8 首次黏合向上发散形态

4.5.9 首次黏合向下发散形态

4.5.10 首次交叉向上发散形态

4.5.11 首次交叉向下发散形态

4.5.12 再次黏合向上发散形态

4.5.13 再次黏合向下发散形态

4.5.14 再次交叉向上发散形态

4.5.15 再次交叉向下发散形态

4.5.16 上山爬坡形态

4.5.17 下山滑坡形态

4.5.18 逐浪上升形态

4.5.19 逐浪下跌形态

4.5.20 加速上涨形态

4.5.21 加速下跌形态

4.5.22 烘云托月形态

4.5.23 乌云密布形态

4.5.24 蛟龙出海形态

4.5.25 断头铡刀形态

第5章 依托趋势抓波段

 5.1 利用趋势线判断大势

5.1.1 绘制趋势线

5.1.2 趋势线的原理

5.1.3 趋势线的有效性

5.1.4 趋势线的使用

 5.2 利用通道线抓波段

5.2.1 绘制通道线

5.2.2 通道线的运用

5.2.3 通道线的变轨

 5.3 布林线(BOLL)指标

5.3.1 认识布林线指标

5.3.2 布林线“喇叭口”的研判

 5.4 MOKE指标

5.4.1 认识MIKE指标

5.4.2 MIKE指标应用法则

 5.5 X线理论

5.5.1 X线画法

5.5.2 X线的基本用法

第6章 震荡指标MACD——做波段的保护神

 6.1 振荡指标MACD

6.1.1 MACD构造原理

6.1.2 MACD运用原则

 6.2 MACD金叉

6.2.1 MACD普通金叉

6.2.2 MACD低位二次金叉

 6.3 MACD死叉

6.3.1 MACD普通死叉

6.3.2 MACD高位二次死叉

 6.4 MACD背离现象

6.4.1 MACD顶背离

6.4.2 MACD底背离

 6.5 MACD双线黏合

6.5.1 MACD低位双线黏合

6.5.2 MACD再次双线黏合

6.5.3 MACD高位双线黏合

 6.6 MACD逃顶策略

 6.7 MACD指标八大买入形态

6.7.1 佛手向上形态

6.7.2 小鸭出水形态

6.7.3 漫步青云形态

6.7.4 天鹅展翅形态

6.7.5 空中缆绳形态

6.7.6 空中缆车形态

6.7.7 海底电缆形态

6.7.8 海底捞月形态

第7章 波段操作的利器——KDJ指标

 7.1 认识KDJ指标

7.1.1 KDJ指标的计算

7.1.2 KDJ指标的一般应用

7.1.3 KDJ指标的实战应用

 7.2 巧用分时KDJ指标

 7.3 巧用周KDJ指标抓大波段

 7.4 KDJ指标基本形态及对应的操作方法

7.4.1 金叉买人法和死叉卖出法

7.4.2 蛟龙出海卖出法

7.4.3 蛟龙人海买入法

7.4.4 水上漂观望法

7.4.5 海底捞月买入法

7.4.6 饿狼出林卖出法

7.4.7 飞龙潜海卖出法

7.4.8 不死火凤凰买人法

 7.5 KDJ指标的背离

7.5.1 底背离

7.5.2 顶背离

7.5.3 逆向底背离

7.5.4 逆向顶背离

7.5.5 隔谷底背离

7.5.6 隔峰顶背离

7.5.7 背离陷阱

第8章 波浪理论——波段运动的最好诠释

 8.1 什么是波浪理论

8.1.1 波浪的基本形态和特征

8.1.2 波浪的等级划分

8.1.3 波浪的比率

8.1.4 波浪理论的缺陷

 8.2 波浪理论中形态的运用

8.2.1 波浪理论主要法则

8.2.2 波浪理论与经济基本面结合

8.2.3 波浪理论与技术分析结合

 8.3 波浪理论中比率的运用

8.3.1 波浪理论与黄金分割律的关系

8.3.2 寻找反弹和下调中的黄金分割位

第9章 跟踪主力做波段

 9.1 庄家的分类

 9.2 发现主力吸筹阶段的波段操作

9.2.1 打压吸筹

9.2.2 反弹吸筹

9.2.3 推土机式吸筹

9.2.4 单边下跌吸筹

9.2.5 单边上涨吸筹

9.2.6 横盘吸筹

9.2.7 利用消息吸筹

 9.3 分析主力洗盘阶段的波段操作

9.3.1 打压洗盘

9.3.2 上冲下打洗盘

9.3.3 边拉升边洗盘

9.3.4 震荡洗盘

9.3.5 大幅回落洗盘

9.3.6 横盘筑平台洗盘

 9.4 洞悉主力拉升阶段的波段操作

9.4.1 均线系统的特征

9.4.2 成交量系统的特征

9.4.3 K线系统的特征

9.4.4 拉升的时机

9.4.5 拉升的手段

9.4.6 拉升的方式

 9.5 看懂主力出货阶段的波段操作

9.5.1 震荡出货

9.5.2 横盘出货

9.5.3 打压出货

9.5.4 拉高出货

9.5.5 边打边撤

9.5.6 快速直线出货

9.5.7 除权出货

附录 波段操作术语大全

在股市中，投资者想要安全盈利，除了要具备过硬的技术外，还必须提前制订好正确的操作策略。如果操作策略错误，即使有高超的技术进行弥补，也可能导致亏损；如果操作策略正确，即使技术有所失误，仍有可能避免严重亏损，甚至会盈利。

投资者在制订波段操作策略时必须重点考虑波段操作的6要素，具体而言，投资者需要做到以下几点：

(1)根据波轴决定投资取向；

(2)根据波势决定具体操作方式；

(3)根据波谷与波峰决定买卖时机；

(4)根据波幅决定介入程度；

(5)根据波长决定操作周期。

在不同的趋势下，不同的投资者有不同的操作风格，也会制订不同的操作方法，但同一趋势下的操作思路基本是相同的。

2.5.1 上升趋势下的操作思路

投资者在上升趋势中操作股票相对来说比较简单，主要是持有和加仓，波段操作为辅，等待波段顶部到来，然后清仓出局。根据所处时间不同，上升趋势可分为不同的阶段，并分别有不同的操作策略。

1.上升初期

上升初期是指上升趋势刚刚形成的阶段，通常上涨速度较缓。这是由于前期的大幅下跌，导致市场人气涣散，投资者还不确定上升趋势是否形成，以为是下跌趋势中的小幅反弹，观望较多，不敢实际参与。主力在此阶段会偷偷吸货，令成交量缓慢上涨，并会时不时进行小波回调。

在上升趋势初期，投资者可以跟庄进行操作，一旦遇到看好的股票回调，就分批建仓，连续上涨几日后再稍作减仓处理。

在上升趋势初期，也存在上涨行情不能延续的情况，从而出现下跌反弹的风险，所以投资者要严格控制好仓位，一般保持在50%左右比较适宜。

2.上升中期

当行情经历了上升初期后，股价越涨越高，这时越来越多的投资者发现此股，开始疯狂介入，上涨行情逐渐加速，板块轮动速度也开始加快，许多板块或者个股经常连续拉升，走出违背大盘的行情。此阶段是赚钱的最佳选择，激进的投资者可以全仓参与，即便比较稳健的投资者也可以将参与仓位调至80%乃至更高。 投资者在此阶段最佳操作策略就是持股不动，技术过硬的投资者也可以进行小波段操作，来获得更高的利润。但一般情况下，此阶段不会有明显跌幅，波幅微小，投资者不容易控制。另外，投资者还可以通过仓位的变动或者做T+0来赚取上涨过程中的波动差价。比如，投资者可以保持70%的仓位不动，而使用另外的30%资金进行流动操作，抓取市场热点。

3.上升末期

一段长期上升趋势经历几波短期上涨趋势、下跌趋势和震荡趋势之后，整体涨幅巨大，但每次上涨后回落的幅度越来越小。同时，配合着出现一些利好消息，使得整个市场人气旺盛，到处弥漫着做多的气氛，股价甚至突破上升轨道，中轴线斜率也愈发陡峭。

一般出现这种情况时，意味着上升趋势即将结束。投资者在此时应该特别小心，巨大的风险正在来临，操作时必须减仓甚至清仓，如果减仓的话，应将仓位控制在50%以下，避免突然下跌离场不及。

2.5.2 下降趋势下的操作思路

在下降趋势中操作是最容易出现受损和套牢的，对于没有充足的时间且分析能力不是特别强的投资者来说，最好的操作思路是不操作，在下降趋势中空仓，等待趋势反转后再入市。

有些比较激进的投资者，时间充裕且有较强的分析能力，不习惯空仓，但即使参与，也要控制仓位不能太重。

根据所处时间不同，下降趋势可分为不同的阶段，并分别有不同的操作策略。

1.下降初期

在下降趋势的初期，庄家拉升目的达到后，会逐步抛售股票，有一定经验的投资者会果断抛出股票，从而引发更多的投资者跟风离场，导致股票继续下跌，并且跌速会越来越快，逐渐形成恐慌性抛盘。

投资者在此时应该果断出局，空仓观望，即便有反弹，也不要轻易参与。

2.下降中期

随着下跌行情进一步发展，下跌动能逐渐减弱，由初期的疯狂下跌转变为缓慢下跌，在高位买人的一些投资者损失惨重，却合不得割肉出货。

一般投资者的账面亏损在20%以内时，仍然有割肉的决心；当账面亏损到达30%时，即使知道行情不好，也会不忍心割肉；当账面亏损到达30%以上时，就会变得麻木，不忍心查看账面信息，一般会置之不理，不买也不卖。

这时，一些抢反弹的资金开始进场，由于市场人气低迷，卖盘很小，买盘稍微放量，股价便会出现大幅上涨。因此，当下跌速度逐渐放缓，下跌幅度达到30%以上，成交量严重萎缩时，可以用少量资金参与反弹操作，但仓位不能太重。

值得注意的是，投资者在下降趋势中抢反弹的速度一定要快，要坚决，等反弹一两天后再追入，极可能没有利润甚至出现亏损。另外，当反弹行情出现卖点时，出货也要坚决，不能贪婪，投资者必须时刻提醒自己：这是下降趋势的小反弹，不是大波段。

3.下降末期

一段长期下降趋势经历几波短期下跌趋势、上升趋势和震荡趋势之后，整体跌幅巨大，许多严重套牢的投资者都不再查看账面信息，打算长期持有，而一些在下降趋势中抢反弹的投资者也被套牢，整个市场人气极度低迷，成交量更是长期萎靡不振。

此阶段市场最难预测，有时股价会横盘整理相当长一段时间，而庄家就趁机吸货建仓。由于时间宽松，庄家也会缓慢吸货，不露任何痕迹，让散户投资者察觉不到。

投资者在此阶段就是耐心等待，即便主力开始建仓也不要着急介入，等待市场出现明显的反转信号再介入。在反转信号出现之前，所有的上涨都当作是临时的反弹来处理。P26-28

“长线是金，短线是银，波段是钻石。”这句话是股市中亘古不变的名言。成功抓取波段是每个投资者梦寐以求的事情。熟练掌握抓取波段的技术，意味着在股市中已经能够独当一面了。

股价的起伏本身存在波动性，这是毋庸置疑的，无论是国内的沪深股市、香港股市还是其他国家的股市，都是一样的。同时，对于一只股票来说，无论其处于四个运行阶段(盘底阶段、上涨阶段、做头阶段和下跌阶段)中的哪一个阶段，股价也必将呈现波动特征，因此，波段操作不失为一种可以广泛适用于股市的操作方法。

波段操作是针对股市波段性运行的有效操作方法。波段操作虽然不一定是赚钱最多的方式，但始终是一种成功率比较高的方式。学习波段操作最重要的是学会根据波段结合相关技术指标确定何时进入、何时退出、何时止步。

投资者都知道，股票价格倾向于趋势运动，成交量跟随趋势，一轮趋势一旦确立之后倾向于持续起作用。如何对一只股票进行客观的行情判定，如何判定最佳的买卖信号，如何控制好自己的投资心态，如何选择容易形成主升行情的股票，这些都是跟随趋势的核心内容。另外，除了选对股，还要选对时机，在买卖股票之前，我们要通过技术分析研判股票的运行趋势，寻找合适的买卖时机，做到顺势而为，趋势投资。

本书集作者多年实战经验，结合K线分析、选股技术、买卖信号、板块轮动、跟庄技术以及获利技术、止损技术，从不同角度深度剖析大盘的波动趋势，从而让读者能够了解趋势、看透趋势、把握波段。同时，书中全面而系统地阐释了“趋势投资”的操盘方法，并通过细致、翔实的“实际案例分析”，帮助广大投资者快速领悟和掌握最实用的操盘技巧。

本书可以帮助读者快速提高自己的操盘水平，掌握实用、可靠的操盘方法，帮助老股民拓宽自己的知识面和操盘思路，帮助新股民从入门到精通地学习波段操作技法，从而快速成为高手，在股海搏杀中游刃有余、从容不迫，及时抓住股市机会，赚取丰厚利润。

本书由崔慧勇统撰定稿，同时参与编写工作的人员还有庞志敏、刘颖、耿丽丽、田鑫、许亮、张玉军、吴浩克、张伟领、杨学芳、宋卫敏、董艳翠、岳利波、王国胜、叶勇、于海力、董宗丽、卢明明、卢亮、梁银亮、崔会江、常红、高翔、师学磊、任占锋、张红、高明、贺延飞、薛晶晶、王立芳、张丽、白少芳、张瑜、潘星、张华等。在此，对大家的辛勤工作表示感谢。

编者

2012年4月